5 research outputs found
油價變動對亞洲四小龍股票市場的反應:AR(1)-GARCH(1,1)模型
[[abstract]]本研究使用1999年1月1日至2004年12月31日亞洲杜拜原油每日之收盤價格及以香港、新加坡、南韓與台灣四個亞洲股票市場每日之股價指數,利用GRACH模型,實證探討油價價格變動對股票市場報酬的影響。實證分析顯示結果顯示油價變動將負面影響股票市場報酬,台灣和南韓市場似乎具有不對稱的現象,所以根據Joint test之數據建議,台灣及南韓市場可以考慮以不對稱模型來配適
變動規模報酬下之Cost Malmquistin 指數探討 台灣地區銀行合併類型差異之成本面生產力
[[abstract]]本文探討2001 年至2010 年台灣地區銀行產業,銀行間之合併與銀行合
併信用合作社?同的合併類型,對銀行成本面生產力(CM)的影響。Maniadakis
and Thanassoulis (2004) ?用固定規模報酬生產技術之假設,分解技術效?變
動指數、生產技術變動指數、配置效?變動指數及投入要素價格變動指數為
CM 成本生產力增減的四大項因素。但在實證研究上,台灣地區銀行產業是處
於變動規模報酬的生產技術。因此本研究以變動規模報酬的生產技術修正
Maniadakis and Thanassoulis 的CM 分解法,並且參考楊永列與黃鏡如(2009)
增加另一項成本規模效?變動指數,?找出銀行間合併與銀行合併信用合作社
對成本面生產力指數的差異。本文提供台灣銀行中,無合併、銀行間之合併、
銀行與信用合作社、銀行與銀行及信用合作社、?同類別之金融機構合併,對
成本面生產力(CM) 生產力指數影響之實證證據。本文研究結果指出在2001
年至2010 年期間,所有銀行?論合併與否,其生產面生產力OM 值均小於1,
呈現無合併銀行、銀行合併銀行、銀行合併信合社、或者銀行合併銀行且合併
信合社其生產力均下降。但沒有任何合併行為的商業銀行其CM 有0.35%的成
本面生產力成長。此結果顯示僅從生產面(OM)衡量80%指出有從事合併類型
的銀行表現較佳,但若從成本面(CM)衡量則指出100%沒有進行任何合併類型
之銀行表現較佳。本文提供整體銀行生產力成長的生產面及成本面要素之分析
及討論
臺灣生物科技與生技製藥公司之成本面Malmquist生產力變動
http://nchuae.nchu.edu.tw/tc/modules/wfdownloads/visit.php?cid=57&lid=37
交易量在估計期貨市場動態極端風險值的角色
http://nchuae.nchu.edu.tw/tc/modules/wfdownloads/visit.php?cid=61&lid=41