Fuzzy relations as a prediction tool of business failure causes in the construction sector

Este artículo evalúa las técnicas utilizadas para la detección y predicción de las causas del fracaso empresarial. Se exponen las principales limitaciones de los modelos clásicos de predicción de insolvencia empresarial y se incorpora el análisis fuzzy como alternativa para identificar la relación entre las causas del fracaso y los síntomas visibles en las empresas. En forma complementaria se utiliza el Balanced Scorecard como herramienta de análisis global de la empresa y base para la detección de las causas del fracaso. La aplicación del Balanced Scorecard permite definir un listado de causas originarias de los problemas en las empresas. Estas son valoradas a través de etiquetas lingüísticas para detectar las enfermedades más frecuentes que pueden conducir al fracaso empresarial. Respecto a los modelos tradicionales, la metodología aplicada en este trabajo permite predecir el posible fracaso de una empresa e identificar las causas del mismo.This article evaluates the techniques used for the detection and prediction of business cause failures. The main limitations of the classical prediction models for business insolvency are exposed and a fuzzy analysis as an alternative to identify the relation between failure causes and the businesses´ visible symptoms. As complement, a Balanced Scorecard is used as global analysis tool for the base company in order to detect the cause of failure. The application of the balance scorecard allows defining a list of origination causes for the problems faced by the companies. These are valued using linguistic labels for detecting the most common diseases that can lead to business failure. Concerning traditional models, the applied methodology in the work allows to predict the possible failure of a company and identify the causes.Este artigo avalia as técnicas utilizadas para a detecção e predição das causas do fracasso empresarial. Se expõem as principais limitações dos modelos clássicos de predição de insolvência empresarial e se incorpora a análise fuzzy como alternativa para identificar a relação entre as causas do fracasso e os sintomas visíveis nas empresas. Em forma complementar se utiliza o Balanced Scorecard como ferramenta de análise global da empresa e base para a detecção das causas do fracasso. A aplicação do Balanced Scorecard permite definir um listado de causas originárias dos problemas nas empresas. Estas são valoradas através de etiquetas linguísticas para detectar as doenças mais frequentes que podem conduzir ao fracasso empresarial. Respeito aos modelos tradicionais, a metodologia aplicada neste trabalho permite prever o possível fracasso de uma empresa e identificar as causas do mesmo

Intelligent financial warning model using fuzzy neural network and case-based reasoning

Creating an applicable and precise financial early warning model is highly desirable for decision makers and regulators in the financial industry. Although Business Failure Prediction (BFP) especially banks has been extensively a researched area since late 1960s, the next critical step which is the decision making support scheme has been ignored. This paper presents a novel model for financial warning which combines a fuzzy inference system with the learning ability of neural network as a Fuzzy Neural Network (FNN) to predict organizational financial status and also applies reasoning capability of Fuzzy Case-Based Reasoning (FCBR) to support decision makers measuring appropriate solutions. The proposed financial warning model generates an adaptive fuzzy rule base to predict financial status of target case and then if it is predicted to fail, the FCBR is used to find similar survived cases. Finally according similar cases and a fuzzy rule base, the model provides financial decisions to change particular features as company goals in upcoming year to avoid future financial distress. © 2011 IEEE

Diagnóstico económico financiero de empresas: un enfoque desde la teoría de diagnóstico fuzzy y del balanced scorecard.

En aquesta investigació conjuguem la formalització i avantatges de la teoria fuzzy, la metodologia del BSC en la gestió empresarial i el patrimoni teòric de la teoria de fracàs empresarial per avançar en el desenvolupament d'un model empíric integral de diagnòstic empresarial. La revisió de la literatura mostra que malgrat els esforços en noves tècniques i aplicacions encara no s'ha aconseguit desenvolupar un model similar que tingui validesa global. En aquest cas, millorem el model de Vigier i Terceño (2008) a adaptar-lo i aplicar-lo a un sector específic d'anàlisi i provar la seva capacitat de funcionament, obtenint bons resultats. A més proposem una metodologia d'anàlisi de causes i malalties extensible a altres sectors i localitzacions, i un mètode d'agregació de causes que permet testejar la capacitat de predicció del model i l'agrupació de causes. Esperem que la formulació d'aquest model integral de diagnòstic aplicat al sector construcció serveixi als experts com a eina d'anàlisi i diagnòstic a l'hora de propiciar mesures adequades que resolguin els problemes de les empreses amb anterioritat a la cessació de pagaments i millorin la seva capacitat de adaptació a l'entorn canviant.En esta investigación conjugamos la formalización y ventajas de la teoría fuzzy, la metodología del BSC en la gestión empresarial y el acervo teórico de la teoría de fracaso empresarial para avanzar en el desarrollo de un modelo empírico integral de diagnóstico empresarial. La revisión de la literatura muestra que a pesar de los esfuerzos en nuevas técnicas y aplicaciones superadoras todavía no se ha logrado desarrollar un modelo similar que tenga validez global. En este caso, mejoramos el modelo de Vigier y Terceño (2008) al adaptarlo y aplicarlo a un sector específico de análisis y probar su capacidad de funcionamiento, obteniendo buenos resultados. Además proponemos una metodología de análisis de causas y enfermedades extensible a otros sectores y localizaciones, y un método de agregación de causas que permite testear la capacidad de predicción del modelo y la agrupación de causas. Esperamos que la formulación de este modelo integral de diagnóstico aplicado al sector construcción sirva a los expertos como herramienta de análisis y diagnóstico a la hora de propiciar medidas adecuadas que resuelvan los problemas de las empresas con anterioridad a la cesación de pagos y mejoren su capacidad de adaptación al entorno cambiante.n this research, the formalization and advantages of the fuzzy theory, the methodology of the Balanced Scorecard (BSC) in the entrepreneurship management, and the theoretical background of the theory of business failure are combined in order to advance in the development of a comprehensive empirical model of business assessment. The overhaul of literature shows that despite the efforts in new techniques and applications, a similar model with global validity has not been developed yet. In this case, Vigier and Terceño’s model (2008) was improved since it has been adapted and applied to a specific sector of analysis and its capacity was tested, obtaining good results. Furthermore, a methodology for analyzing causes and diseases, extensible to other sectors, is proposed along with a method for aggregating causes which allows testing the capacity of prediction of the model and the proposal of monitoring causes. It is hoped that the formulation of this comprehensive diagnostic model applied to the construction industry will help experts as a tool of analysis and diagnosis when promoting appropriate measures that solve businesses’ problems prior to the default and improve their adaptability to the changing environment