6 research outputs found
Improving N calculation of the RSI financial indicator using neural networks
Proceeding of: 2010 2nd IEEE International Conference on Information and Financial Engineering (ICIFE 2010), 17-19 September 2010, Chongqing, China 2010Trading and Stock Behavioral Analysis Systems require efficient Artificial Intelligence techniques for analyzing large financial datasets and have become in the current economic landscape a significant challenge for multi disciplinary research. Particularly, Trading oriented Decision Support Systems based on the Chartist or Technical Analysis Relative Strength Indicator (RSI) have been published and used worldwide. However, its combination with Neural Networks as a branch of evolutionary computing which can outperform previous results remain a relevant approach which has not deserved enough attention. In this paper, we present the Chartist Analysis Platform for Trading (CAST, in short) platform, a proof of concept architecture and implementation of a Trading Decision Support System based on the RSI N value calculation and Feed Forward Neural Networks (FFNN). CAST provides a set of relatively more accurate financial decisions yielded by the combination of Artificial Intelligence techniques to the N calculation for RSI and a more precise and improved upshot obtained from feed forward algorithms application to stock value datasets.This work is supported by the Spanish Ministry of
Industry, Tourism, and Commerce under the project GODO2
(TSI- 020100-2008-564) and SONAR2 (TSI-020100-2008-
665), under the PIBES project of the Spanish Committee of
Education & Science (TEC2006-12365-C02-01) and the
MID-CBR project of the Spanish Committee of Education &
Science (TIN2006-15140-C03-02). Furthermore, this work is
supported by the General Council of Superior Technological
Education of Mexico (DGEST). Additionally, this work is
sponsored by the National Council of Science and
Technology (CONACYT) and the Public Education
Secretary (SEP) through PROMEPPublicad
Improving trading saystems using the RSI financial indicator and neural networks.
Proceedings of: 11th International Workshop on Knowledge Management and Acquisition for
Smart Systems and Services (PKAW 2010), 20 August-3 September 2010, Daegu (Korea)Trading and Stock Behavioral Analysis Systems require efficient Artificial Intelligence techniques for analyzing Large Financial Datasets (LFD) and have become in the current economic landscape a significant challenge for multi-disciplinary research. Particularly, Trading-oriented Decision Support Systems based on the Chartist or Technical Analysis Relative Strength Indicator (RSI) have been published and used worldwide. However, its combination with Neural Networks as a branch of computational intelligence which can outperform previous results remain a relevant approach which has not deserved enough attention. In this paper, we present the Chartist Analysis Platform for Trading (CAST, in short) platform, a proof-of-concept architecture and implementation of a Trading Decision Support System based on the RSI and Feed-Forward Neural Networks (FFNN). CAST provides a set of relatively more accurate financial decisions yielded by the combination of Artificial Intelligence techniques to the RSI calculation and a more precise and improved upshot obtained from feed-forward algorithms application to stock value datasets.This work is supported by the Spanish Ministry of Industry,
Tourism, and Commerce under the EUREKA project SITIO (TSI-020400-2009-148),
SONAR2 (TSI-020100-2008-665 and GO2 (TSI-020400-2009-127). Furthermore,
this work is supported by the General Council of Superior Technological Education of
Mexico (DGEST). Additionally, this work is sponsored by the National Council of
Science and Technology (CONACYT) and the Public Education Secretary (SEP)
through PROMEP.Publicad
CAST: using neural networks to improve trading systems based on technical analysis by means of the RSI financial indicator
Stock price predictions have been a field of study from several points of view including, among others, artificial intelligence and expert systems. For short term predictions, the technical indicator relative strength indicator (RSI) has been published in many papers and used worldwide. CAST is presented in this paper. CAST can be seen as a set of solutions for calculating the RSI using arti ficial intelligence techniques. The improvement is based on the use of feedforward neural networks to calculate the RSI in a more accurate way, which we call the iRSI. This new tool will be used in two sce narios. In the first, it will predict a market in our case, the Spanish IBEX 35 stock market. In the second, it will predict single company values pertaining to the IBEX 35. The results are very encouraging and reveal that the CAST can predict the given market as a whole along with individual stock pertaining to the IBEX 35 index.This work is supported by the Spanish Ministry of Industry, Tourism, and Commerce under the EUREKA project SITIO (TSI- 020400-2009-148), SONAR2 (TSI-020100-2008-665), INNOVA 3.0 (TSI-020100-2009-612) and GO2 (TSI-020400-2009-127).Publicad
Hybrid Machine Learning Technique for Forecasting Dhaka Stock Market Timing Decisions
Forecasting stock market has been a difficult job for applied researchers owing to nature of facts which is very noisy and time varying. However, this hypothesis has been featured by several empirical experiential studies and a number of researchers have efficiently applied machine learning techniques to forecast stock market. This paper studied stock prediction for the use of investors. It is always true that investors typically obtain loss because of uncertain investment purposes and unsighted assets. This paper proposes a rough set model, a neural network model, and a hybrid neural network and rough set model to find optimal buy and sell of a share on Dhaka stock exchange. Investigational findings demonstrate that our proposed hybrid model has higher precision than the single rough set model and the neural network model. We believe this paper findings will help stock investors to decide about optimal buy and/or sell time on Dhaka stock exchange
La valoraci贸n de empreses mediante la l贸gica borrosa
[spa] La complejidad de la toma de decisiones en el campo de la econom铆a y las finanzas se ha incrementado en los 煤ltimos a帽os. Como resultado, se est谩 prestando cada vez m谩s atenci贸n al desarrollo e implementaci贸n de modelos matem谩ticos que puedan dar respuesta a estos problemas. La investigaci贸n en el campo de la l贸gica borrosa ha sido un tema de creciente inter茅s durante muchas d茅cadas, ya que es un concepto fundamental y com煤n en la ciencia. Desde 1965, cuando se public贸 el t铆tulo seminal "Fuzzy sets" (Zadeh, L. A. 1965), se produjo un cambio de la l贸gica binaria a la l贸gica multivalente. Este cambio permite dar paso a teor铆as relacionadas con la incertidumbre, a trav茅s de una metodolog铆a borrosa, para poder considerar todos los escenarios posibles en la toma de decisiones, teniendo en cuenta la objetividad y subjetividad de los par谩metros a considerar.
En general, el objetivo principal de esta tesis doctoral es identificar las caracter铆sticas y oportunidades de negocio a trav茅s de un an谩lisis de valoraci贸n de empresas, que permita una mejor interpretaci贸n del contexto incierto para la toma de decisiones. Es decir, la teor铆a de la decisi贸n en la incertidumbre se desarrolla con la valoraci贸n de empresas. Se analiza la situaci贸n en la que se encuentra y se estudian las aportaciones que podemos hacer en este campo con los principales algoritmos de l贸gica difusa estudiados por autores como J. Gil Aluja, A. Kaufmann, R. Yager, entre otros, con especial 茅nfasis en aquellos que han sido aplicados al 谩mbito empresarial y financiero. La valoraci贸n de empresas es un proceso fundamental y complejo en los sistemas econ贸mico-financieros. En un entorno que evoluciona hacia formas m谩s complejas e inciertas, es necesario presentar nuevos modelos de valoraci贸n empresarial m谩s din谩micos basados en t茅cnicas de tratamiento y gesti贸n de la incertidumbre y toma de decisiones, para eliminar la ambig眉edad y la confusi贸n en entornos inciertos.
La primera aportaci贸n de este trabajo es el an谩lisis del estado de la cuesti贸n realizado a trav茅s de dos estudios bibliom茅tricos que estudian las aportaciones de la comunidad cient铆fica a la l贸gica borrosa y la valoraci贸n empresarial. Destaca la importancia de los factores subjetivos a la hora de tomar decisiones en un entorno econ贸mico y financiero.
La segunda contribuci贸n es el desarrollo de aplicaciones que muestren la toma de decisiones en la incertidumbre aplicada a los m茅todos de valoraci贸n de empresas. Este estudio nos permite desarrollar algoritmos gen茅ricos y modelos matem谩ticos que se pueden aplicar a la realidad empresarial, para probar su utilidad. En este trabajo, se destacan el coeficiente de adecuaci贸n, el coeficiente de calificaci贸n, la distancia de Hamming, la teor铆a del clon, el modelo de preferencia subjetiva, el algoritmo h煤ngaro, los operadores OWA, los intervalos y los expertones.
La tercera contribuci贸n es un nuevo algoritmo que combina la matem谩tica borrosa y la valoraci贸n de empresas, lo que contribuye al desarrollo de la teor铆a de la decisi贸n en el 谩mbito empresarial. En concreto, se desarrolla un modelo de valoraci贸n de empresas mediante el descuento de flujos de caja y las matem谩ticas borrosas, mostrando su utilidad y la posibilidad de ser aplicado por la comunidad acad茅mica y profesional en el posterior an谩lisis del valor de una empresa. El modelo propuesto sistematiza y ordena el uso de intervalos para establecer un valor de negocio m铆nimo y m谩ximo para la empresa. Por lo tanto, hemos encontrado un intervalo de confianza del posible valor comercial.
Finalmente, podr铆amos decir que a nivel general hay dos aportaciones importantes a destacar en esta tesis doctoral: la aplicabilidad y el desarrollo. Aplicamos algoritmos y modelos en los m茅todos de valoraci贸n de empresas y desarrollamos un nuevo algoritmo que contribuye al desarrollo de la teor铆a de la decisi贸n
La valoraci贸n de empreses mediante la l贸gica borrosa
Programa de Doctorat en Empresa[spa] La complejidad de la toma de decisiones en el campo de la econom铆a y las finanzas se ha incrementado en los 煤ltimos a帽os. Como resultado, se est谩 prestando cada vez m谩s atenci贸n al desarrollo e implementaci贸n de modelos matem谩ticos que puedan dar respuesta a estos problemas. La investigaci贸n en el campo de la l贸gica borrosa ha sido un tema de creciente inter茅s durante muchas d茅cadas, ya que es un concepto fundamental y com煤n en la ciencia. Desde 1965, cuando se public贸 el t铆tulo seminal "Fuzzy sets" (Zadeh, L. A. 1965), se produjo un cambio de la l贸gica binaria a la l贸gica multivalente. Este cambio permite dar paso a teor铆as relacionadas con la incertidumbre, a trav茅s de una metodolog铆a borrosa, para poder considerar todos los escenarios posibles en la toma de decisiones, teniendo en cuenta la objetividad y subjetividad de los par谩metros a considerar.
En general, el objetivo principal de esta tesis doctoral es identificar las caracter铆sticas y oportunidades de negocio a trav茅s de un an谩lisis de valoraci贸n de empresas, que permita una mejor interpretaci贸n del contexto incierto para la toma de decisiones. Es decir, la teor铆a de la decisi贸n en la incertidumbre se desarrolla con la valoraci贸n de empresas. Se analiza la situaci贸n en la que se encuentra y se estudian las aportaciones que podemos hacer en este campo con los principales algoritmos de l贸gica difusa estudiados por autores como J. Gil Aluja, A. Kaufmann, R. Yager, entre otros, con especial 茅nfasis en aquellos que han sido aplicados al 谩mbito empresarial y financiero. La valoraci贸n de empresas es un proceso fundamental y complejo en los sistemas econ贸mico-financieros. En un entorno que evoluciona hacia formas m谩s complejas e inciertas, es necesario presentar nuevos modelos de valoraci贸n empresarial m谩s din谩micos basados en t茅cnicas de tratamiento y gesti贸n de la incertidumbre y toma de decisiones, para eliminar la ambig眉edad y la confusi贸n en entornos inciertos.
La primera aportaci贸n de este trabajo es el an谩lisis del estado de la cuesti贸n realizado a trav茅s de dos estudios bibliom茅tricos que estudian las aportaciones de la comunidad cient铆fica a la l贸gica borrosa y la valoraci贸n empresarial. Destaca la importancia de los factores subjetivos a la hora de tomar decisiones en un entorno econ贸mico y financiero.
La segunda contribuci贸n es el desarrollo de aplicaciones que muestren la toma de decisiones en la incertidumbre aplicada a los m茅todos de valoraci贸n de empresas. Este estudio nos permite desarrollar algoritmos gen茅ricos y modelos matem谩ticos que se pueden aplicar a la realidad empresarial, para probar su utilidad. En este trabajo, se destacan el coeficiente de adecuaci贸n, el coeficiente de calificaci贸n, la distancia de Hamming, la teor铆a del clon, el modelo de preferencia subjetiva, el algoritmo h煤ngaro, los operadores OWA, los intervalos y los expertones.
La tercera contribuci贸n es un nuevo algoritmo que combina la matem谩tica borrosa y la valoraci贸n de empresas, lo que contribuye al desarrollo de la teor铆a de la decisi贸n en el 谩mbito empresarial. En concreto, se desarrolla un modelo de valoraci贸n de empresas mediante el descuento de flujos de caja y las matem谩ticas borrosas, mostrando su utilidad y la posibilidad de ser aplicado por la comunidad acad茅mica y profesional en el posterior an谩lisis del valor de una empresa. El modelo propuesto sistematiza y ordena el uso de intervalos para establecer un valor de negocio m铆nimo y m谩ximo para la empresa. Por lo tanto, hemos encontrado un intervalo de confianza del posible valor comercial.
Finalmente, podr铆amos decir que a nivel general hay dos aportaciones importantes a destacar en esta tesis doctoral: la aplicabilidad y el desarrollo. Aplicamos algoritmos y modelos en los m茅todos de valoraci贸n de empresas y desarrollamos un nuevo algoritmo que contribuye al desarrollo de la teor铆a de la decisi贸n