Micropayments: the final frontier for electronic consumer payments

Small payments of less than $5 have resisted the wave of electronification that has swept consumer payments in recent years. However, a number of innovations — both new technologies and new ways of doing business — have done much to make such electronic “micropayments” less expensive and more convenient. Now, having proven themselves in several online markets, micropayments are poised to make inroads at the physical point of sale. This paper looks at some of the success stories (and failures), both in the U.S. and abroad, to identify possible conditions for success and to gauge the outlook for the future. It finds that industry structure, the coordination of standards, and customer preferences and experiences have all influenced the development of these products. While different markets around the world have supported different types of solutions, the successful products have delivered clear utility to the consumer, along with compelling economics for the different parties in the value chain. With critical mass in sight, the future looks promising.Electronic funds transfers

Costs and benefits of superfast broadband in the UK

This paper was commissioned from LSE Enterprise by Convergys Smart Revenue Solutions to stimulate an open and constructive debate among the main stakeholders about the balance between the costs, the revenues, and the societal benefits of ‘superfast’ broadband. The intent has been to analyse the available facts and to propose wider perspectives on economic and social interactions. The paper has two parts: one concentrates on superfast broadband deployment and the associated economic and social implications (for the UK and its service providers), and the other considers alternative social science approaches to these implications. Both parts consider the potential contribution of smart solutions to superfast broadband provision and use. Whereas Part I takes the “national perspective” and the “service provider perspective”, which deal with the implications of superfast broadband for the UK and for service providers, Part II views matters in other ways, particularly by looking at how to realise values beyond the market economy, such as those inherent in neighbourliness, trust and democrac

Near Field Communication Applications

Near Field Communication (NFC) is a short-range, low power contactless communication between NFC-enabled devices that are held in the closed proximity to each other. NFC technology has been moving rapidly from its initial application areas of mobile payment services and contactless ticketing to the diversity of new areas. Three specific NFC tags highlighted in the thesis have different structures in terms of memory, security and usage in different applications. NFC information tags exploit the data exchange format NDEF standardized by NFC Forum. NFC applications are rapidly stepping into novel and diverse application areas. Often they are deployed in combination with different devices and systems through their integrability and adaptability features. The diverse application areas where NFC tags and cards are used cover smart posters, contactless ticketing, keys and access control, library services, entertainment services, social network services, education, location based services, work force and retail management and healthcare. In designing different NFC applications, it is necessary to take into consideration different design issues such as to choosing the NFC tools and devices according to the technical requirements of the application, considering especially the memory, security and price factors as well as their relation to the purpose and usage of the final product. The security aspect of the NFC tags is remarkably important in selecting the proper NFC device. The race between hackers attacking and breaking the security systems of programmable high level products and manufacturers to produce reliable secure systems and products seems to never end. This has proven to be case, for example, for trying MIFARE Ultralight and DESFire MF3ICD40 tags. An important consideration of studying the different applications of NFC tags and cards during the thesis work was to understand the ubiquitous character of NFC technology.Lähitunnistus yhteys tekniikka (NFC) on lyhyen tähtäimen, pienitehoinen, kontaktiton yhteydenpito NFC yhteensopivien laitteiden välillä, jossa laitteet pidetään toistensä välittömässä läheisyydessä tiedon siirtämiseksi niiden välillä. NFC-teknologia on siirtynyt nopeasti sen alkuperäisiltä toimialueilta eli mobiili maksupalvelujen ja kontaktittomien lippujen sovellusalueilta moninaisille uusille alueille. Kolmella NFC tagillä, joita on käsitelty tässä tutkielmassa, on muistin, turvallisuuden ja käytön kannalta erilaisiä rakenteita, joita käytetään eri sovelluksissa. NFC-tagit käyttävät tiedonvälityksessä NFC Forumin standardoimaa NDEF-tiedonvaihtoformaattia. NFC sovellukset esiintyvät yhä enenevässä määrin nopeasti kehyttyvillä, uudenlaisilla ja monipuolisilla sovellusalueilla, usein yhdessä eri laitteiden ja järjestelmien kanssa. NFC on käytettävissä erinäisten laitteiden kanssa erilaisissa järjestelmäympäristöissä. Monipuoliset sovellusalueet, joissa muun muassa NFC-tagejä ja -kortteja käytetään sisältävät seuraavanlaisia sovelluksia: älykkäät julisteet, kontaktittomat liput, avaimet ja pääsynvalvonta, kirjastopalvelut, viihdepalvelut, sosiaalisen verkoston palvelut, kasvatukseen ja koulutukseen liittyvät palvelut, sijaintiperustaiset palvelut, työvoiman ja vähittäiskaupan hallinto-palvelut ja terveyspalvelut. Erilaisten NFC-sovelluksien suunnittelussa on väistämätöntä ottaa erilaisia suunnitteluasioita huomioon kuten valita NFC-työkalut ja laitteet sovelluksen teknisten vaatimusten mukaan. Erilaiset tärkeät tekijät kuten muisti, tietoturvallisuusominaisuudet ja hinta ja niiden kaikkien toimivuus lopputuotteen kannalta on otettava huomioon. Tietoturvallisuusnäkökohta on erityisen tärkeä oikean NFC laitteen valitsemisessa, sillä käynnissä on loputon kilpajuoksu hakkerien, jotka yrittävät rikkoa ohjelmoitavien korkeatasoisten laitteiden ja tuotteiden tietoturvajärjestelmiä, ja valmistajien, jotka pyrkivät tuottamaan luotettavia varmoja järjestelmiä, välillä. Tietoturvariskiin liittyviä ongelmia on löydetty esimerkiksi MIFARE Ultralight ja DESFire MF3ICD40 tageista. Tärkeä havainto, joka saatiin erilaisten NFC sovelluksien tutkimisesta, oli oivaltaa NFCteknologian potentiaalinen kaikkialle ulottuva, yleiskäyttöinen luonne

Telecommunication Economics

This book constitutes a collaborative and selected documentation of the scientific outcome of the European COST Action IS0605 Econ@Tel "A Telecommunications Economics COST Network" which run from October 2007 to October 2011. Involving experts from around 20 European countries, the goal of Econ@Tel was to develop a strategic research and training network among key people and organizations in order to enhance Europe's competence in the field of telecommunications economics. Reflecting the organization of the COST Action IS0605 Econ@Tel in working groups the following four major research areas are addressed: - evolution and regulation of communication ecosystems; - social and policy implications of communication technologies; - economics and governance of future networks; - future networks management architectures and mechanisms

Telecommunication Economics

This book constitutes a collaborative and selected documentation of the scientific outcome of the European COST Action IS0605 Econ@Tel "A Telecommunications Economics COST Network" which run from October 2007 to October 2011. Involving experts from around 20 European countries, the goal of Econ@Tel was to develop a strategic research and training network among key people and organizations in order to enhance Europe's competence in the field of telecommunications economics. Reflecting the organization of the COST Action IS0605 Econ@Tel in working groups the following four major research areas are addressed: - evolution and regulation of communication ecosystems; - social and policy implications of communication technologies; - economics and governance of future networks; - future networks management architectures and mechanisms

Determinanten der Endkundenakzeptanz mobilkommunikationsbasierter Zahlungssysteme: eine theoretische und empirische Analyse

Angesichts der Fülle an gescheiterten Versuchen, mobilkommunikationsbasierte Zahlungssysteme (MBZS) als Ergänzung oder Alternative zu gängigen Zahlungsverfahren im Endkundenmarkt zu etablieren, beabsichtigt die Dissertation einen Beitrag zur Erklärung endkundenseitiger Akzeptanzprozesse innerhalb des Mobile Commerce und zur Erschließung des betriebswirtschaftlichen Potentials von MBZS zu leisten. Den Ausgangspunkt bildet eine von theoretischen und sachlogischen Überlegungen geleitete Formulierung von Hypothesen zu Einflussfaktoren der MBZS-Akzeptanz. Diese werden in ein Akzeptanzmodell überführt, welches genutzt werden kann, um Präferenzen von Endkunden zu erkennen, Gründe für unterschiedliche Akzeptanzniveaus zu verstehen sowie Determinanten des wahrgenommenen Risikos zu identifizieren. Die strukturanalytische Überprüfung des Akzeptanzmodells erfolgt mittels PLS. Abschließend werden aus den Ergebnissen der empirischen Studie resultierende Implikationen für die (Marketing-)Praxis diskutiert

Legal and regulatory aspects of mobile financial services

The thesis deals with the emergence of bank and non-bank entities that provide a range of unique transaction-based payment services broadly called Mobile Financial Services (MFS) to unbanked, underserved and underbanked persons via mobile phones. Models of MFS from Mobile Network Operators (MNOs), banks, combinations of MNOs and banks, and independent Mobile Financial Services Providers are covered. Provision by non-banks of ‘bank-type’ services via mobile phones has been termed ‘transformational banking’ versus the ‘additive banking’ services from banks. All involve the concept of ‘branchless banking’ whereby ‘cash-in/cash out’ services are provided through ‘agents.’ Funds for MFS payments may available through a Stored Value Product (SVP), particularly through a Stored Value Account SVP variant offered by MNOs where value is stored as a redeemable fiat- or mobile ‘airtime’-based Store of Value. The competitive, legal, technical and regulatory nature of non-bank versus bank MFS models is discussed, in particular the impact of banking, payments, money laundering, telecommunications, e-commerce and consumer protection laws. Whether funding mechanisms for SVPs may amount to deposit-taking such that entities could be engaged in the ‘business of banking’ is discussed. The continued use of ‘deposit’ as the traditional trigger for the ‘business of banking’ is investigated, alongside whether transaction and paymentcentric MFS rises to the ‘business of banking.’ An extensive evaluation of ‘money’ based on the Orthodox and Claim School economic theories is undertaken in relation to SVPs used in MFS, their legal associations and import, and whether they may be deemed ‘money’ in law. Consumer protection for MFS and payments generally through current statute, contract, and payment law and common law condictiones are found to be wanting. Possible regulatory arbitrage in relation to MFS in South African law is discussed. The legal and regulatory regimes in the European Union, Kenya and the United States of America are compared with South Africa. The need for a coordinated payments-specific law that has consumer protections, enables proportional risk-based licensing of new non-bank providers of MFS, and allows for a regulator for retail payments is recommended. The use of trust companies and trust accounts is recommended for protection of user funds. | viPublic, Constitutional and International LawLL. D

Taking Ontario Mobile: Research-based recommendations for how mobile technologies are part of the financially responsible solution to providing better access to services for Ontarians

Executive Summary: Taking Ontario Mobile examines the benefits of mobile technologies for Ontarians as they work, learn, play, shop, seek care and interact with others. The report considers the disruptive nature of technologies and provides guidance and support for implementing mobile solutions, in order to enhance services for Ontarians as well as to improve their access to them. We have extrapolated from the province's capacity and potential and the desires of Ontarians we surveyed to create a comprehensive vision for a mobile Ontario. Our recommendations suggest the possibilities of enhanced access to services, heightened productivity, increased social inclusion and the creation of jobs. We address current challenges and propose an action plan, accompanied by a road map that provides three-month, six-month, one-year, three-year and five-year deliverables against which to benchmark. Given the potential for mobility to provide low-cost services across many government ministries, a mobility plan for Ontario needs to include the vast majority of the province's residents. At the same time, Ontario cannot wait for 100 per cent coverage or ubiquitous broadband before beginning to move toward mobile capacity

Evolution von Allianznetzwerken and Firmen-Ressourcen in Telekommunikations- und Informationstechnologiebranchen

Informed by the resource-based view of the firm and the strategic network theory, this thesis describes seven cases studies from the information technology and telecommunications industries. Proposed hypotheses cover three research questions on the dynamic aspects of the mentioned theoretical frameworks: Evolution of alliance networks, resource exchange and combination as well as implications of alliance networks for the competitive advantage of the firm. 16 hypotheses are derived from these seven cases studies and are combined into one framework. This framework is later compared with theoretical concepts from the resource-based view of the firm and the strategic network theory. The joint theoretical model and the derived hypotheses allow an outlook on recommendations for managerial practice.Dem ressourcen-basierten Ansatz und der strategischen Netzwerktheorie sind in den letzten Jahren zunehmende Beachtung durch die strategische Managementforschung geschenkt worden. Im Rahmen dieser Dissertation werden die bis jetzt vernachlässigten dynamischen Perspektiven der beiden theoretischen Konzepte weiter vertieft.Durch sieben Fallstudien über die Partnerschaftsnetzwerke von Unternehmen der Informations- und Kommunikationswirtschaft werden mit Hilfe des Grounded-Theory Ansatzes Hypothesen zur Weiterentwicklung und Dynamisierung der genannten theoretischen Konzepte entwickelt. Die relevanten Forschungsfragen decken hierbei drei Themenbereiche ab: Evolution von Partnerschaftsnetzwerken, Ressourcenaustausch und -verbindung innerhalb von Partnerschaftsnetzwerken und Auswirkungen von Partnerschaftsnetzwerken auf Wettbewerbsvorteile von Unternehmen. Die Evolution von Partnerschaftsnetzwerken umfasst Fragestellungen von der Sequenz von Partnerschaftsaktivitäten und dem Vergleich von Partnerschaften über den Zeitablauf in Intensität, Standardisierung, funktionaler Ausrichtung und Ressourcenaustausch. Dieser Themenkomplex befasst sich auch mit den iterativen Wechselwirkungen von Ressourcenbedarf, Ressourcenbefriedigung durch zukünftige Partnerschaften, Ressourcenbildung durch aktive Partnerschaften und gewachsene Unternehmensattraktivität für zukünftige Partnerschaften durch erhöhtes Ressourcenangebot. Die zweite Themenstellung des Ressourcenaustausches und deren Verbindung innerhalb von Partnerschaftsnetzwerken deckt die Fragen der Unternehmenskompetenzen zur Führung von Partnerschaftsnetzwerken, der Internalisierung von Partnerressourcen durch Lernen sowie Faktoren, die Lernen zwischen Unternehmen beeinflussen, ab. Nach dem Erlernen von Ressourcen werden auch Fragen nach der zukünftigen strukturellen Weiterentwicklung von Partnerschaftsnetzwerken untersucht. In der letzten Fragestellung werden abschließend die wechselnden Effekte von dynamischen Partnerschaftsnetzwerken auf Wettbewerbsvorteile von Unternehmen untersucht. Aus den sieben Fallstudien werden 16 Hypothesen entwickelt, die sich folgendermaßen zusammenfassen lassen: Unternehmen starten mit einfach strukturierten Partnerschaften auf operativer Ebene und bauen dann schrittweise ein komplexeres Allianznetzwerk auf. Im Rahmen dieses Aufbaus entwickeln Unternehmen über die Kumulierung von Partnerschaften die Fähigkeiten zum Management ihres Netzwerkes und konzentrieren dann ihre Aktivitäten auf auswählte hochwertige Allianzen. Diese Allianzen zeichnen sich durch eine höhere Intensität and genauere Definition des Ressourcenaustauschen aus. Die Formierung von höherwertigen Allianzen hängt jedoch von der Bereitstellung eigener Unternehmensressourcen als ‚Tauschwert' ab, die durch Informationsaustausch und Lernen entwickelt werden können. Das Erlernen von Ressourcen hängt von dem Konfliktlevel und der Ähnlichkeit der Ressourcenbasis zwischen den Partnern im Netzwerk ab. Dieses integrierte System von Hypothesen wird in Rahmen des ressourcen-basierten Ansatzes und der strategischen Netzwerktheorie diskutiert. Ein Model auf Basis der theoretischen Konzepte ermöglicht den Abgleich mit den entwickelten Hypothesen und zeigt weiteren Forschungsbedarf für die dynamische Betrachtung von Partnerschaftsnetzwerken auf. Sowohl Hypothesen als auch theoretisches Modell erlauben einen Ausblick auf die Handlungsanweisung für das Management von Partnerschaftsnetzwerken