Perspectiva historica de los modelos Arima y su utilidad en el análisis economico

Abstract

El Análisis de Series Temporales, cuyo nacimiento lo podemos cifrar a comienzos del siglo XIX, tuvo un importante desarrollo en el segundo cuarto del siglo XX con la construcción de una teoría general sobre procesos estacionarios. Box y Jenkins, en su texto publicado en 1970, sistematizaron el conocimiento existente sobre procesos estacionarios y lo generalizaron permitiendo procesos evolutivos, causados por la presencia de raíces unitarias autorregresivas. Esta caracterización del nivel evolutivo de las Series Temporales es todavía la dominante en muchas ciencias, como la Economía con la Teoría Econométrica de la Cointegración. Debida a esta generalización a nivel univariante de los modelos ARlMA, Zellner y otros autores han puesto de manifiesto que tales modelos constituyen formas finales del modelo econométrico simultaneo (SEM). De esto último se deriva que los modelos ARlMA no son cajas negras, sino instrumentos capaces de describir de forma consistente, aunque ineficiente, las características de una variable económica, y esto puede explotarse en la realización de análisis económicos