The Political Economy of Productivity in Argentina: Interpretation and Illustration

This paper examines how the main characteristics of Argentinas policymaking process (PMP) affect the productivity of its economy using the conceptual framework presented in Murillo, Scartascini and Tommasi (2008), Stein et al. (2008), Spiller and Tommasi (2007), and IDB (2005). First, the paper complements existing descriptions of the PMP by considering private agents and elaborating on structural characteristics possibly conducive to policymaking instability. Second, the paper illustrates the (negative) impact of Argentinas low-quality and myopic PMP equilibrium on productivity by examining two key areas: provision of infrastructure services and agricultural policy. Finally, the paper explores the PMP at the local level of government (municipalities and local communities), finding that it mimics the flaws observed at the federal level

Determinantes del ahorro interno: El caso Argentino

Se ha señalado en numerosos debates recientes que el proceso de crecimiento y estabilización macroeconómica iniciado en Argentina a comienzos de los años noventa, vino acompañado por una insuficiencia del ahorro doméstico para financiar el fuerte crecimiento de las inversiones. La contrapartida fue un importante déficit en cuenta corriente y un incremento en el ingreso de capitales hasta 1994. Desde entonces la economía argentina debió ajustarse a las condiciones originadas luego de la devaluación mexicana que durante 1995 se tradujeron, primero, en una fuerte contracción de depósitos y préstamos y, luego, en una caída importante del nivel de actividad económica. La preocupación sobre el problema del ahorro interno suficiente para sostener el sendero de crecimiento iniciado a comienzos de la década ha estado permanentemente en el análisis del desempeño macroeconómico, así como en el debate sobre las políticas publicas

Fiscal rules and the behavior of public investment in Latin America and the Caribbean: Towards growth-friendly fiscal policy? The case of Argentina

This paper analyzes the implementation of Fiscal Rules (FR) in Argentina. Several clear attempts to establish a FR at the national level are identified. The analysis suggests that the environment matters. The only FR that was binding in the period was approved in 2004 during an economic boom, with the country under a program with the IMF and with high political support. During the world financial crisis the expenditure ceilings were relaxed, however, and current primary expenditures soared. Simulations show that a countercyclical fund could have been implemented even after reducing highly distorting taxes at the federal and provincial levels, and at the same time securing a high level of capital expenditure as a share of GDP, had Argentina complied with the 2004 FR. Moreover, an econometric exploration of the link between flexible FRs and public investment finds that a flexible FR helps to mitigate the negative effects of fiscal consolidations on provincial public investment. Based on the previous analysis, guidelines for a proposal for a FR in Argentina are provided

Sub-National Revenue Mobilization in Latin American and Caribbean Countries: The Case of Argentina

This paper analyzes sub-national revenues in Argentina. Following a discussion of the recent evolution of government revenues and their vertical imbalance, the paper then analyzes the most important taxes collected by federal, provincial and local governments. Subsequently considered are the determinants of sub-national revenues and the impact of the 2001-2002 crisis. It is found that automatic transfers improve collections of the cascade sales tax and the property tax by enlarging the disposable income of the private and public sector of the provinces favored by the regional redistribution of income, while discretionary transfers reduce own-source revenue effort and encourage public investment. The paper concludes by analyzing options to improve sub-national revenue mobilization and offering specific proposals, particularly in regard to improving the cascade provincial sales tax.

Determinantes del ahorro interno: El caso Argentino

Se ha señalado en numerosos debates recientes que el proceso de crecimiento y estabilización macroeconómica iniciado en Argentina a comienzos de los años noventa, vino acompañado por una insuficiencia del ahorro doméstico para financiar el fuerte crecimiento de las inversiones. La contrapartida fue un importante déficit en cuenta corriente y un incremento en el ingreso de capitales hasta 1994. Desde entonces la economía argentina debió ajustarse a las condiciones originadas luego de la devaluación mexicana que durante 1995 se tradujeron, primero, en una fuerte contracción de depósitos y préstamos y, luego, en una caída importante del nivel de actividad económica. La preocupación sobre el problema del ahorro interno suficiente para sostener el sendero de crecimiento iniciado a comienzos de la década ha estado permanentemente en el análisis del desempeño macroeconómico, así como en el debate sobre las políticas publicas

Ecuador: La creación de espacio fiscal para la reducción de la pobreza: Revisión del gasto público y de la gestión fiscal: Volumen 2. Documentos de antecedentes

El presente informe tiene por objeto proporcionar a las autoridades ecuatorianas, en forma conjunta e integral, los diagnósticos y las recomendaciones de política del Banco Mundial y del Banco Interamericano de Desarrollo en las áreas de gestión fiscal y del gasto público. En este segundo volumen se presentan estudios sectoriales sobre los temas relacionados con la sostenibilidad fiscal, las normas fiscales, la educación, la salud, los sistemas de pensiones, los resultados de una encuesta nacional de seguimiento de la asistencia de los maestros a las escuelas, el agua potable y el saneamiento, la electricidad, las telecomunicaciones y el petróleo