Incentive Effects on Risk Attitude in Small Probability Prospects

Most studies on the role of incentives on risk attitude report data obtained from within-subject experimental investigations. This may however raise an issue of sequentiality of effects as later choices may be influenced by earlier ones. This paper reports instead between-subject results on the effect of monetary stakes on risk attitudes for small probability prospects in a laboratory experiment. Under low stakes, we find the typical risk seeking behavior for small probabilities predicted by the prospect theory. But under high stakes, we provide some evidence that risk seeking behavior is dramatically reduced. This could suggest that utility is not consistently concave over the outcome space, but rather contains a convex section for very small amounts.risk attitude, incentives, decision, experiment

Tax Evasion, Welfare Fraud, and "The Broken Windows" Effect: An Experiment in Belgium, France and the Netherlands

In a series of experiments conducted in Belgium (Wallonia and Flanders), France and the Netherlands, we compare behavior regarding tax evasion and welfare dodging, with and without information about others' behavior. Subjects have to decide between a 'registered' income, the realization of which will be known to the tax authority for sure, and an 'unregistered' income that will only be known with some probability. This unregistered income comes from self-employment in the Tax treatment and from black labor supplementing some unemployment compensation in the Welfare treatment. Subjects have then to decide on whether reporting their income or not, knowing the risk of detection. The results show that (i) individuals evade more in the Welfare treatment than in the Tax treatment; (ii) many subjects choose an option that allows for tax evasion or welfare fraud but report their income honestly anyway; (iii) examples of low compliance tend to increase tax evasion while examples of high compliance exert no influence; (iv) tax evasion is more frequent in France and the Netherlands; Walloons evade taxes less than the Flemish. There is no cross-country difference in welfare dodging.tax evasion, social fraud, social comparisons, cross-country comparisons, experiments

Numéro 152 - novembre 2019

L’État providence n’a jamais été autant décrié qu’aujourd’hui et pourtant il n’a sans doute jamais été autant nécessaire. Les critiques qu’il doit essuyer viennent de ceux qui veulent en réduire la voilure comme de ceux qui le trouvent inefficace à remplir ses principales missions. Pourtant les multiples fractures sociales qui ont conduit une partie de la population à douter de politiques censées la secourir, et de basculer parfois dans le vote populiste, redonnent toute sa justification à un État providence plus performant et soucieux de combler le fossé séparant une certaine tranche de la population socialement intégrée d'une autre, composée d'exclus. Il convient cependant de reconnaître que le contexte actuel est bien différent de celui que l’État providence a connu au moment de son essor, après la seconde guerre mondiale. Les principaux changements concernent l’ouverture des frontières, le marché du travail de plus en plus précarisé, la structure familiale éclatée et l’individualisme croissant; auxquels s’ajoutent le défi climatique, le vieillissement démographique et un net ralentissement de la croissance. Ces nouvelles donnes qui menacent la pérennité de l’État providence appellent donc des réformes profondes. Avant de parler de réformes, il importe également de rappeler que jusqu’à un passé récent la performance de l’État providence a été satisfaisante. Elle n’a cessé de croître dans la plupart des pays européens et on a pu assister à une nette convergence entre ces mêmes pays européens. Certes des différences demeurent avec les pays nordiques comme premiers de classe et la Bulgarie, la Roumanie et la pauvre Grèce en bons derniers. Ce bilan globalement satisfaisant et qui va à l’encontre de jugements hâtifs et idéologiques ne doit pas nous faire oublier que les menaces demeurent, sans doute plus vives que dans le passé et qui se traduisent par diverses fractures sociales. La source majeure de ces fractures est sans nul doute la panne de l’ascenseur social. L’État providence s’est sans doute trop longtemps préoccupé de l’inégalité des revenus et de la pauvreté et pas assez de la mobilité sociale. Il semble important de réorienter ses priorités et d’adopter une politique davantage proactive. Cela demande de sécuriser le quotidien des pauvres mais aussi celui des classes moyennes qui subissent de plein fouet les chocs qu’entraine une économie de marché mondialisée. Cela exige surtout de donner aux uns et aux autres des perspectives d’avenir en remettant en marche l’ascenseur social. A cet effet, nous suggérons d’améliorer la perception des droits de succession et de rendre l’école davantage démocratique. Cela implique également une réorganisation de la protection sociale. Tout particulièrement, il faudrait revenir à des programmes qui dans la tradition bismarckienne ne couvrent pas seulement les plus pauvres mais l’ensemble de la société. On a sans doute eu trop tendance à se focaliser sur les seuls pauvres et oublier que le besoin de sécurité concernait d’autres catégories : les personnes dépendantes, les travailleurs précarisés, les retraités. Les salaires minimaux représentent une garantie de stabilité pour les travailleurs peu qualifiés. Plus généralement, il importe de s’assurer que les minimas sociaux soient fixés à un niveau supérieur au seuil de pauvreté. Ajoutons le fait que la famille qui a longtemps constitué un filet de sécurité solide commence à faire défaut. L’État se trouve ainsi confronté à des besoins nouveaux que couvraient la famille. Nous avons esquissé quelques réformes que réclament les fractures sociales. Il serait téméraire de croire que nous avons la réponse à une question dont les chercheurs et les hommes politiques n’ont pas fini de prendre la mesure. Mais ici plus qu’ailleurs, il faut éviter de jeter le bébé avec l'eau du bain, ce que n’hésiteraient pas de faire les ennemis de l’État providence

Rigor Mortis: Annotating MWEs with a Gamified Platform

International audienceWe present here Rigor Mortis, a gamified crowdsourcing platform designed to evaluate the intuition of the speakers, then train them to annotate multi-word expressions (MWEs) in French corpora. We previously showed (Fort et al., 2018) that the speakers' intuition is reasonably good (65% in recall on non-fixed MWE). After a training phase using some of the tests developed in the PARSEME-FR project, we obtain 0.685 in F-measure at an experimentally determined 25% threshold (number of players who annotated the same segment)

FGT poverty measures and the mortality paradox: Theory and evidence

Income-differentiated mortality, by reducing the share of poor persons in the population, leads to what can be called the "Mortality Paradox": the worse the survival conditions of the poor are, the lower the measured poverty is. We show that the extent to which FGT measures (Foster Greer Thorbecke 1984) underestimate old-age poverty under income-differentiated mortality depends on whether the prematurely dead would have, in case of survival, suffered from a more severe poverty than the average surviving population. Taking adjusted FGT measures with ex- tended lifetime income profiles as a benchmark, we identify conditions under which the selection bias induced by income-differentiated mortality is higher for distribution-sensitive measures than for headcount measures. Finally, we show, on the basis of data on poverty in 11 European economies, that the size of the selection bias varies across different sub-classes of FGT measures and across countries

Mesurer et comparer le bien-être des personnes âgées dans l’UE

In this paper, we propose a multidimensional measurement method to assess the welfare of the elderly for the last decade. This measure aggregates several welfare dimensions, namely average and relative income levels, poverty and inequality rates, life expectancy and health. The aggregate measure allow us to compare European countries and to study the possible convergence in welfare for the elderly who are somehow in difficult position in a time of ageing process and financial crisis of social security systems.Dans cet article, nous proposons une méthode de mesure multidimensionnelle du bien-être des personnes âgées dans l’UE au cours de la dernière décennie. Cette méthode agrège un certain nombre de facettes du bien-être, à savoir les niveaux moyen et relatif de revenus, les taux de pauvreté et d’inégalité, l’espérance de vie et la santé. Cette mesure synthétique permet de comparer les pays européens, d’étudier l’évolution et l’éventuelle convergence du niveau de bien-être des personnes âgées, qui connaissent des moments difficiles avec le vieillissement démographique et la crise financière de nombreux systèmes de retraite.Lefèbvre Mathieu. Mesurer et comparer le bien-être des personnes âgées dans l’UE. In: Revue française d'économie, volume 25, n°1, 2010. pp. 213-227

Social protection performance in the European Union:comparison and convergence

In this paper we use data on five social inclusion indicators (poverty, inequality, unemployment, education and health) to assess the performance of 15 European welfare states (EU15) over a ten-year period from 1995 to 2004. Aggregate measures of performance are obtained using index number methods similar to those employed in the construction of the widely used Human Development Index (HDI). These are compared with alternative measures derived from data envelopment analysis (DEA) methods. The influence of methodology choice and the assumptions made in scaling indicators upon the results obtained is illustrated and discussed. We also analyse the evolution of performance over time, finding evidence of some convergence in performance and no sign of social dumping

Retraite et chômage en Belgique : les jeunes bénéficient-ils des préretraites ?

? H55, J21, J26, J14.pensions, social security, early retirement, unemployment

The generosity of the welfare state towards the elderly

Social security, Generosity, Bismarck, Beveridge, H55, I38, J26,