Croyances de survie et choix de contrat d’assurance décès : une étude empirique

Cet article est une étude empirique de la formation des croyances de survie et de leur impact sur les décisions en matière de contrats d'assurance décès. L'étude est menée sur un échantillon d'individus entre 45 et 65 ans, qui ont été interrogés sur leurs croyances de survie, leurs caractéristiques de santé, leur situation socio-économique ainsi que sur les caractéristiques des contrats d'assurance décès qu'ils possèdent. L'impact des différentes maladies et du fait de fumer sur la croyance de survie observé confirme la rationalité des personnes interrogées. Les caractéristiques objectives ne sont cependant pas suffisantes pour expliquer les croyances car, une fois leur effet isolé, il reste un important élément subjectif, qui peut être lié à l'attitude vis-à-vis de l'incertitude. On montre par ailleurs que les décisions d'achat d'assurance décès et du capital assuré semblent prises séparément. On observe en effet que les variables expliquant les deux décisions ne sont pas identiques.Croyances de survie, Demande d’assurance

Decision theory under uncertainty

We review recent advances in the field of decision making under uncertainty or ambiguity.Ambiguity ; ambiguity aversion ; uncertainty ; decision

The Alestle - Vol. 59 No. 51 - 03/29/2007

Vol. 59 No. 5

Tribute to Jean-Yves Jaffray July 22, 1939 - February 26, 2009

International audienceTribute to Jean-Yves Jaffray by the French Group of Decision TheoryHommage à Jean-Yves Jaffray par le groupe français de Théorie de la Décisio

Background Risk, Demand for Insurance, and Choquet Expected Utility Preferences

This article deals with demand for insurance with a background risk in a nonprobabilized uncertainty framework, where preferences are represented by a nonadditive model of decision making. The Choquet expected utility model that we use generalizes expected utility and allows for a separation of the attitude towards uncertainty and the attitude towards wealth. When the insurable and the background risk are comonotone, the impact of the background risk on the demand for insurance is related to the attitude towards wealth. In contrast, when the two risks are anticomonotone, the attitude towards uncertainty is determinant. In this case, some of the resulting behaviors cannot be explained by the standard expected utility model. The Geneva Papers on Risk and Insurance Theory (2000) 25, 7–28. doi:10.1023/A:1008730106771

Optimists, Pessimists, and the Precautionary Principle

The precautionary principle has emerged as a leading guide to public decision-making about environmental risks under irreversibility and uncertainty. In this paper, we adopt a two-period model with irreversibility and agents differentiated by their degree of optimism to character-ize the conditions under which the precautionary principle applies. We show in particular that it is more often applied if the decision-maker has an intermediate optimism index, if scientific research is more effective at reducing uncertainty, and if the same decision-maker makes the decisions for both periods. Moreover, we show that socially optimal decisions lead to apply the precautionary principle more often than an elected decision-maker does

How to Deal with Partially Analyzed Acts? A Proposal

International audienceIn some situations, a decision is best represented by an incompletely analyzed act: conditionally to a certain event, the consequences of the decision on sub-events are perfectly known and uncertainty becomes expressable through probabilities, whereas the plausibility of this event itself remains vague and the decision outcome on the complementary event is imprecisely known. In this framework, we study an axiomatic decision model and prove a representation theorem. Decision criteria must aggregate partial evaluations consisting in: i) the conditional expected utility associated with the analyzed part of the decision and ii) the best and worst outcomes of its non-analyzed part

Political decision of risk reduction: the role of trust

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Ambiguïté, comportements et marchés financiers

URL des Documents de travail : http://ces.univ-paris1.fr/cesdp/cesdp2014.htmlDocuments de travail du Centre d' Economie de la Sorbonne 2014.64 - ISSN : 1955-611XNous proposons une revue de la littérature récente centrée sur les effets de l'ambiguïté (ou incertitude non probabilisée) sur les comportements des acteurs sur les marchés financiers et sur le fonctionnement de ces derniers. Nous exposons les mécanismes théoriques de choix de portefeuille et de formation de prix d'actifs essentiellement, qui diffèrent de ceux reposant sur des modélisations usuelles en termes d'espérance d'utilité. Nous proposons aussi une revue des résultats empiriques et expérimentaux qui viennent illustrer voire étayer les prédictions théoriques décrites