Los precios de transferencia: una aproximación multidisciplinar

Las operaciones vinculadas son uno de los factores más relevantes en la planificación fiscal de las empresas. Estas operaciones representan el 60% del comercio internacional y su complejidad surge cuando partes vinculadas establecen acuerdos que partes independientes no aceptarían y que son el resultado de una planificación fiscal agresiva con objetivos que superan el ámbito comercial y que persiguen la elusión o evasión fiscal.Atendiendo a la naturaleza particular de estas operaciones, el objetivo de este trabajo es desarrollar un análisis exhaustivo de los precios de transferencia desde un enfoque multidisciplinar, combinando la perspectiva de la economía pública con la contable y la jurídico-mercantil; haciendo especial hincapié en la vertiente internacional del problema. Para alcanzar este objetivo general, en primer lugar, se evalúan las estrategias, proyectos y mecanismos desarrollados por las instituciones internacionales y nacionales; especialmente se analizan las propuestas de la OCDE y de la Comisión Europea, entre otras. Puesto que las normas fiscales aplicables en el ámbito nacional son competencia exclusiva de los países, el segundo objetivo es examinar cómo la norma fiscal española aborda la gestión de las operaciones vinculadas para adaptar la normativa nacional a un escenario empresarial globalizado; este análisis se complementa teniendo en cuenta las normas mercantil y contable. En relación a estos objetivos, los resultados alcanzados indican, por un lado, que existe un elevado grado de heterogeneidad normativa, tanto en el ámbito internacional como en el entorno nacional; una circunstancia que es responsable de conflictos internacionales que limitan el comercio y son motivo de confrontación a todos los niveles. Por otro, que el establecimiento de mandatos legales para la adecuación de las operaciones vinculadas al principio de plena competencia no limita la transferencia de beneficios.Teniendo en cuenta estas conclusiones, se cuestiona la efectividad del principio de plena competencia como estándar internacional, se proponen alternativas para incrementar la efectividad de los sistemas fiscales vigentes y se desarrollan propuestas armonizadoras aplicables dentro del ámbito nacional español.El tercer propósito de esta tesis es identificar los problemas relativos a los precios de transferencia que subsisten en el ámbito internacional y estudiar las iniciativas más ambiciosas disponibles: el Plan de Acción BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) desarrollado por la OCDE y la propuesta de Directiva relativa a una Base Imponible Consolidada Común del Impuesto sobre Sociedades (BICCIS/CCCTB: Common Consolidated Corporate Tax Base) planteada por la Comisión Europea. Se analiza el origen de estas propuestas, su fundamento económico y jurídico, su efectividad y si su adopción representaría un cambio relevante en la fiscalidad internacional. También se hace referencia a las diferentes alternativas tributarias consideradas por el Fondo Monetario Internacional.<br /

Constructive loans as an alternative to the secondary adjustment

Related transactions represent 60% of worldwide transactions (OCDE 2015). The price agreed on this kind of transaction is called transfer pricing and they represent one of the most controversial issues in business internationalization. The arm's length principle is the fundamental criterion for related transactions. When tax administration identified transfer pricing does not fit with this principle, they could impose adjustments. In Spain, this adjustment is carried out by considering constructive transactions such as a constructive dividend or constructive equity. However, OECD (2010) considers a third alternative to implement this adjustment: constructive loans. The EU members show no inclination to constructive loans as a tool to amend related transactions. However, constructive loans offer tax advantages over the other constructive alternatives. These advantages refer to offering a harmonized mechanism for adjusting related transactions, reducing conflict over the secondary adjustment in the Spain environment, and promoting equity restitution, among others.Las transacciones relacionadas representan el 60% de las transacciones mundiales (OCDE 2015). El precio pactado en este tipo de transacciones se denominan precios de transferencia y representan uno de los temas más controvertidos en la internacionalización empresarial. El principio de plena competencia es el criterio fundamental para las transacciones relacionadas. Cuando la administración tributaria identifique que los precios de transferencia no se ajustan a este principio, podría imponer ajustes. En España, este ajuste se realiza considerando transacciones constructivas como un dividendo constructivo o un patrimonio constructivo. Sin embargo, la OCDE (2010) considera una tercera alternativa para implementar este ajuste: los préstamos constructivos. Los miembros de la UE no muestran inclinación por los préstamos constructivos como herramienta para modificar transacciones relacionadas. Sin embargo, los préstamos constructivos ofrecen ventajas fiscales sobre las otras alternativas constructivas. Estas ventajas se refieren a ofrecer un mecanismo armonizado para ajustar transacciones relacionadas, reducir la conflictividad por el ajuste secundario en el entorno de España y promover la restitución patrimonial, entre otras