An empirical analysis of the petroleum refining industry's participation in the FASB's standard-setting process: Working paper series--99-04

Despite the recognized importance of constituent input in the Financial Accounting Standards Board's (FASB's) standard-setting process, corporate participation has been limited. Results from prior research indicate that differences exist between the petroleum industry and other industries for lobbying behavior, accounting choices, and tax rates. This study explores further the participation of Fortune 500 petroleum refining corporations in the FASB's standard-setting process from 1973-1997. Results in this study indicate that while petroleum companies comprise only 6.6 percent of Fortune 500 companies, they submitted approximately 18 percent of all Fortune 500 comment letters on the 173 documents preceding FAS Nos. 1-133, with an average of 18.4 percent of petroleum companies participating per document. The level of petroleum industry participation is affected by the scope of the standard under consideration and the time period the document was issued. Substantive standards generate significantly more letters from petroleum companies than amendments or industry standards. However, industry standards in the period 1973-1977 attracted the highest level of petroleum refining industry participation driven by the oil and gas industry documents issued in that period. All of the individual petroleum refining companies that are listed on the Fortune 500 throughout the 25-year period submitted comment letters, ranging from nine to 94 letters. Compared to individual companies in other industries, petroleum companies participate much more frequently. This provides some evidence of greater benefits of participation by the petroleum refining industry which may be the result of greater government regulation than for other industrie

The Influence Of Auditor And Client Characteristics On Auditor Use Of Analytical Procedures

This study examines the effect of certain characteristics of the audit situation and the auditor upon the extent and effectiveness of analytical procedures.  Results indicate that characteristics of the auditors (including the auditor’s knowledge of the client and the client’s industry, the auditor’s knowledge of analytical procedures, and the auditor’s perception of such techniques) are instrumental in the decision to use and rely upon analytical procedures

Convergência de fato ou de direito? A influência do sistema jurídico na aceitação das normas internacionais para pequenas e médias empresas

Para uma norma contábil ser eficaz no cumprimento do seu objetivo ela deve ser aceita no meio social. Esta pesquisa investiga o impacto do sistema jurídico na aceitação das normas internacionais, objetivando verificar se o ambiente jurídico (Common Law e Code Law) influencia a opinião das partes interessadas no processo contábil em relação à norma para Pequenas e Médias Empresas (PME). A utilização da norma para PMEs ressalta, ainda mais, a relevância dos resultados obtidos, pois ela irá afetar a rotina contábil da maioria das empresas existentes nos países que estão adotando ou pretendem adotar as normas internacionais e não apenas as grandes corporações de capital aberto. Os dados foram coletados das opiniões sobre 4 perguntas utilizadas pelo IASB no seu Discussion Paper de criação da norma para PMEs. Os respondentes foram classificados de acordo com o sistema jurídico dos seus países de origem e conforme a entidade ou classe que representavam. Os achados da pesquisa indicam que não existem diferenças significativas entre as respostas aos questionamentos do IASB com base no sistema jurídico de origem do respondente e nem diferenças significativas nas respostas levando em conta diferentes categorias de respondentes. A inferência que pode ser tirada desta pesquisa é que, mesmo em países com sistemas jurídicos distintos, as opiniões dos representantes da contabilidade se alinham, o que pode ser um indício de que uma convergência de fato e não apenas de direito pode ser obtida com a introdução de padrões internacionais para as PMEs, o que contraria grande parte da literatura sobre o assunto