Inversión extranjera directa y medio ambiente

En el presente trabajo se analiza la literatura referente a la relación entre la inversión extranjera directa y el medio ambiente, en distintos aspectos; asimismo se revisan algunos instrumentos de política ambiental que los gobiernos implementan para coordinar de manera integral el desarrollo económico. Finalmente, se estudia lo que resulta de la aplicación de tales controles ambientales en el contexto de la ied, a través de modelos teóricos contemporáneos

Fusiones y adquisiciones en las organizaciones: un enfoque estructural

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MIGRACIÓN, REMESAS Y NEGOCIOS EN TEOCALTICHE

SIN RESUME

La toma de decisiones en las organizaciones: un enfoque cuantitativo

En este trabajo se analiza la elección de alternativas en las organizaciones desde el punto de vista normativo y formal, y desde la perspectiva de los métodos cuantitativos. Se examina el proceso racional de la toma de decisiones donde se enfatiza el aspecto de la estructuración de un problema y el análisis del mismo, más que la implementación y evaluación de los resultados. Se analizan los aspectos metodológicos del enfoque cuantitativo y se compara con el enfoque cualitativo, resaltando sus ventajas y desventajas en el ámbito de las organizaciones. En este sentido, se abordan las herramientas más populares de los métodos cuantitativos, tales como la programación lineal y los modelos probabilistas, en cuanto son factores decisorios en las organizaciones, es decir, permiten elegir de manera óptima la solución de un problema, tomando en consideración todos los factores relevantes del mismo. Se mencionan las áreas de aplicación más importantes de las distintas herramientas y sus limitaciones teóricas y prácticas

Identificación de episodios de dependencia no lineal en el peso mexicano

El siguiente documento identifica episodios de dependencia no-lineal en el tipo de cambio mexicano (peso mexicano/dólar norteamericano), entre enero de 1995 y septiembre de 2010. Para ello se utiliza la metodología Hinich Portmanteau, la cual utiliza una prueba de alta frecuencia para detectar episodios de dependencia no lineal, por medio de funciones ventana. Se proporciona una explicación de los sucesos económicos y políticos que pudieron haber provocado que el tipo de cambio tuviera un comportamiento no lineal. La detección de episodios no lineales puede ayudar a explicar la dificultad para pronosticar este tipo de series

Aplicación de bicorrelación cruzada al rendimiento diario del precio del café

En este trabajo se utiliza la metodología de bicorrelación cruzada, la cual permite capturar periodos de trascendencia no lineal por medio de funciones ventana y momentos de tercer orden. Esto se aplicó al retorno de cuatro series de commodities del café (arábica colombiano, suave, brasileño y otras) que cotiza en el mercado de Nueva York durante el periodo del 20 de junio de 1997 al 27 de octubre de 2010. Los resultados muestran que existe una bicorrelación entre las cuatro series, donde el líder es el café tipo brasileño y hay una menor bicorrelación en los otros, lo que complica las decisiones de los inversionistas en este tipo de series.This paper uses the cross bicorrelation methodology, which can capture nonlinear trascen-dence periods through window functions and third-order moments. It applies to the return of four sets of commodities of coffee traded on the New York market (Arabica Colombian, mild Arabica, Arabica Brazilian and Other Arabicas), during the 20/06/1997 - 27/10/2010 period. The results conclude that there is a cross bicorrelation among the four series, with Brazilian type coffee being the leader and a lower bicorrelation with other Arabicas. This complicates decisions for investors in such series

Marke forces, competitive strategies and small business performance: Evidence from Mexico`s low-income market

In Southeast Mexico, low-income entrepreneurs run their small businesses in a local market to earn their daily income. The aim of this study is to analyze the effect of market forces on generic competitive strategies and small business performance. It analyzes (1) which generic strategy has the greater effect on small business performance, (2) which market force is the one with greater effect, and (3) how market forces influence the relationship of competitive strategies on small business performance. Findings suggest that a differentiation strategy has a greater effect on performance than cost leadership; however, a hybrid strategy works better.En el sureste de México, los pequeños negocios son dirigidos por emprendedores de bajos ingresos, quienes operan estos negocios en un mercado local para obtener un ingreso diario. Este estudio analiza el efecto de las fuerzas del mercado sobre las estrategias competitivas genéricas y el desempeño de los pequeños negocios. Se analiza (1) qué estrategia tiene el mayor efecto en el desempeño de los pequeños negocios, (2) cual es la fuerza de mercado más representativa, y (3) cómo estas fuerzas de mercado influyen en la relación entre el desempeño y la estrategia competitiva. Los resultados sugieren que la estrategia de diferenciación es la que tiene el mayor efecto sobre el desempeño, pero que una combinación de ambas estrategias competitivas tiene mejores resultados en el desempeño para este tipo de contextos

Non-Linear Multivariate Dependence between the Mexican Stock Market Index and the Exchange Rate: Efficiency Hypothesis and Political Cycle in Mexico (1994-2012)

This paper uses a multivariate extension of the non-parametric nonlinearity test from Hinich (1991) with the objective of investigating whether there is a nonlinear relation between the index of The Mexican Stock Exchange (IPC) and the peso/dollar exchange rate measured through the Cross-correlation and cross-correlation in the period 1994-2012 for three sub-periods of presidential administration. This method divides the sample into windows and provides information on nonlinear dependency. The main finding is that no significant cross-correlation windows are detected. However, time windows are observed with a significant cross bicorrelation, which suggests a non-linear and bidirectional relationship between the series. This paper concludes that for the three sub-periods of presidential administration both series maintain the same nonlinear and bidirectional relation for any change in the government with significant windows concentrated at the beginning of the presidential period regardless of the ruling party. Finally, It is important to note that the non-linear bidirectional periods were concentrated in the middle of the last Mexican presidential period, indicating that global external and economic financial factors affected this relationship.Este trabajo utiliza una extensión multivariante de la prueba no paramétrica de no linealidad de Hinich (1991 con el objetivo de investigar si existe una relación no lineal entre el índice de la Bolsa Mexicana de Valores (IPC) y el tipo de cambio peso/dólar medida a través de la correlación cruzada y la bicorrelación cruzada en el periodo 1994-2012 durante tres subperíodos de administración presidencial. Este método divide la muestra en ventanas y proporciona información sobre la dependencia no lineal. El principal hallazgo es que no se detectan ventanas de correlación cruzada significativas. No obstante se observan ventanas de tiempo con una bicorrelación cruzada significativa, lo que sugiere una relación no lineal y bidireccional entre las series. Este trabajo concluye que para los tres subperíodos de administración presidencial ambas series mantienen la misma relación no lineal y bidireccional para cualquier cambio en el gobierno con ventanas significativas concentradas al principio del periodo presidencial sin importar el partido gobernante. Por último es importante destacar que los períodos no lineales bidireccionales se concentraron a mediados del último periodo presidencial mexicano, lo que indica que los factores financieros externos y económicos globales afectaron esta relación