Which projects are selected for an innovation subsidy? The Portuguese case

Several empirical studies have analyzed which firm characteristics influence government evaluators in the decision to select specific firms to participate in Research and Develop- ment and Innovation subsidy programs. However, few authors have provided a precise analysis about the selection process of applications submitted for public support. The aim of the present article is to assess differences in investment project characteristics (expected impact) between firms with approved and non-approved applications and to understand which kinds of projects are selected for a subsidy. The analysis is focused on the case study of applications submitted to the Portuguese Innovation Incentive System (SI Innovation) between 2007 and 2013. The impact variables under study are those used in the selection procedure to grant the firm a subsidy, namely the expected impact on exports, value creation, productivity, patent application and qualified employment. Using a counterfactual analysis and Propensity Score Matching estimators, the results show that firms with approved applications are those that expect to invest more and forecast a higher increase in exports and productivity as the result of the investment project. However, these firms in comparison with the control group (those with non-approved applications) have investment projects with a lower contribution to growth and lower economic efficiency (return on investment in terms of productivity). The conclusions of this study could be useful for policy-makers since it provides evidence about firms’ strategic choice concerning investment projects submitted for an Innovation subsidy.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Capacidade Inovadora, Emprego Qualificado e Financiamento Público: Uma Análise Regional Comparativa

O capítulo tem como objetivo analisar a capacidade inovadora das empresas portuguesas e o seu contributo para a criação de emprego qualificado, no âmbito dos projetos de investimento elegíveis e candidatados ao Sistema de Incentivos à Inovação, no período 2007-2013. Na primeira parte do capítulo, de natureza essencialmente teórica e de esclarecimento conceptual, apresenta-se a inovação como um conceito multidimensional e complexo; visitam-se algumas das teorias sobre a inovação empresarial, nomeadamente as abordagens clássica e sistémica; define-se capacidade inovadora empresarial; procura-se esclarecer a relação entre capital humano, inovação, emprego e políticas públicas e por fim, situa-se Portugal continental e as suas regiões, no contexto internacional da inovação e da competitividade. Na segunda parte do capítulo, de natureza empírica, apresenta-se um estudo de caso sobre o Sistema de Incentivos à Inovação, no período 2007-2013, aplicado às regiões portuguesas continentais (NUTS II). De modo a identificar uma eventual relação entre financiamento público, capacidade inovadora empresarial e criação de emprego qualificado, selecionaram-se duas das dimensões de análise que concorreram para o cálculo do Mérito dos Projetos, nomeadamente: a qualidade do projeto e o contributo do projeto para a competitividade nacional. No âmbito destas dimensões de análise, e mantendo o foco no objectivo que orienta o estudo, foram selecionados para análise os seguintes critérios de seleção: grau de inovação da solução proposta no projeto e criação de emprego altamente qualificado, respectivamente.FCT, SOCIUS/CSG-ISEG/UL, UMP

Eficácia, Eficiência e Sustentabilidade. Uma análise a partir das políticas públicas

As políticas públicas place‐based assentam em modelos de governação territorial cujo poder de decisão é descentralizado para os atores locais, os quais concebem os seus próprios planos de ação, com base nas potencialidades e necessidades de um território. O Leader + é um exemplo de política pública place‐based e o seu principal objetivo consistiu em «incitar e apoiar os agentes rurais a reflectir sobre o potencial dos respetivos territórios numa perspectiva de mais longo prazo» e ainda «incentivar a aplicação de estratégias originais de desenvolvimento sus‐ tentável integradas e de grande qualidade, cujo objeto [fosse] a experimentação de novas formas de: (i) valorização do património natural e cultural; (ii) reforço do ambiente económico, no sentido de contribuir para a criação de postos de trabalho e (iii) melhoria da capacidade organizacional das respetivas comunidades» (JOC, 2000, 6). O presente estudo tem como objetivo a análise da eficácia, da eficiência e da sustentabilidade da iniciativa comunitária de desenvolvimento rural Leader +, vetor 1 – apoio a estratégias territoriais de desenvolvimento rural, integradas e de caráter piloto, assentes na abordagem ascendente e de parceria horizontal –, que decorreu entre 2000 e 2006. A análise da eficácia e da eficiência incidiu sobre os 2931 projetos de investimento financiados pelos 22 gabinetes de ação local das regiões Norte e Alentejo. A apreciação da sustentabilidade dos resultados foi feita com base na taxa de mortalidade das empresas apoiadas financeiramente e com atividade e/ou sede nas mesmas regiões. Este trabalho assenta em quatro tópicos estruturantes, a saber: (i) enquadramento teórico‑conceptual – aborda‑se primeiramente a temática das políticas públicas place‑based, apresenta‑se o Leader + como exemplo desse tipo de política pública e abordam‑se os conceitos de eficácia, eficiência e sustentabilidade, como dimensões de análise da política; (ii) metodologia – apresenta‑se a metodologia utilizada, bem como os procedimentos metodológicos seguidos, para o estudo da eficiência, da eficácia e da sustentabilidade do vetor 1 do Leader + nas regiões Norte e Alentejo; (iii) análise dos resultados – apresentam‑se primeiramente os resultados sobre a eficácia e a eficiência da execução da política, com base em indicadores de realização (output) e de resultado (outcome) e no rácio input‑output, para as regiões Norte e Alentejo. Avaliação da sustentabilidade da política fez‑se com base na análise das taxas de mortalidade das empresas apoiadas financeiramente pelo Leader +, também numa perspetiva comparativa entre Norte e Alentejo; e (iv) conclusões – apontam para diferenças regionais (entre Norte e Alentejo) no que respeita à eficácia e à eficiência da política pública e também no que concerne à mortalidade empresarial

Renewed challenges for public policies in post-2020 Cohesion Policy: From RIS3 to RIS4 and a new social dimension for smart specialisation

In this set of new public policy instruments of the European Union (EU) Cohesion Policy 2014-2020, regional smart specialisation strategies (RIS3) were one of its most important ‘flagships’. Given the broad consensus that seems to exist in European institutions as regards the need to continue developing this approach in the EU in the post-2020 period, the main aims of this article are: (i) to analyze the new possible evolutions for strengthening RIS3’s strategic rationale of implementation; (ii) to debate the new challenges for public policy resulting from the new orientations and strategic priorities of the EU Cohesion Policy 2021-2027; (iii) to present a proposal for the evolution of RIS3 to another stage of evolution in the post-2020 period through incorporation of a new social dimension which we call RIS4 - Research, Innovation and Social Strategies for Smart Specialisation. In order to achieve this objective, in addition to the Introduction and Final remarks, the article contains the following main sections: (i) Background theory, where we analyse how the transition from the place-based approach to the smart specialisation rationale allows effective conditions for better operationalization of the first type of approach; (ii) Post-2020 Cohesion Policy and the new challenges for public policy, where we present and discuss a number of key challenges which we believe should be at the centre of the debate on the future of Cohesion Policy. The choices the EU will make on each of these key challenges will determine very different solutions for the future Cohesion Policy. In this section we also debate in detail aspects such as the post-2020 cohesion policy in the framework of the EU's economic governance, the review of place-based approaches, reformulation of the mechanisms for territorialisation of public policy and the strategic priorities of the post-2020 Cohesion Policy;(iii) Smart specialisation and territorial approach post-2020, where we analyse policy implications, new requirements for governance and the increasing policy dimension of smart specialisation, and finally(iv) The European future of ‘smart’. From RIS3 to RIS4, we propose the development of a new stage for smart specialization in post-2020 cohesion policy, based on the increased social dimension of the RIS3

Análise da Mortalidade das Empresas Apoiadas por Políticas Públicas. O Caso do Programa LEADER+

Esta comunicação tem como objetivo comparar a região Alentejo e a região Norte, no que respeita à taxa de mortalidade das empresas que beneficiaram do apoio do Programa LEADER+, à data de 31 de Dezembro de 2013. As variáveis seleccionadas para elaborar esta análise comparativa das taxas de mortalidade das empresas nas respectivas regiões, foram as seguintes: idade das empresas, localização geográfica, densidade empresarial do concelho em que as empresas desenvolvem a sua atividade, sector de atividade, valor do investimento realizado no âmbito do LEADER e natureza jurídica das empresas. A dinâmica relacional entre as organizações e o ambiente é explorada por abordagens teóricas de cariz sociológico e de cariz político e económico, entre outras. Em qualquer dos casos, estas teorias partem de uma ideia comum: o ambiente externo representa uma fonte crítica de ideias, regras, oportunidades, recursos e constrangimentos para as organizações. Sendo objectivo deste trabalho analisar as taxas de mortalidade empresarial em duas populações de empresas, considerou-se adequado que a moldura teórico-conceptual da investigação se construísse a partir dos pressupostos da Teoria da Ecologia Organizacional, por esta se revelar adequada para o estudo do fenómeno da mortalidade de empresas. A metodologia utilizada para o estudo da relação entre as variáveis seleccionadas foi a análise estatística descritiva e a aplicação de testes estatísticos que permitem encontrar diferenças entre as populações (Teste U de Mann-Whitney) e que medem a intensidade e o sentido da relação entre variáveis (Coeficiente de Correlação de Spearman)

A Diversificação Económica nas Políticas Públicas de Suporte ao Desenvolvimento Rural

O principal objectivo desta comunicação consiste em analisar em que medida as politicas públicas de suporte ao desenvolvimento rural procuram contribuir para a diversificação económica e sectorial das economias locais a que se dirigem, bem como avaliar até que ponto a sua implementação assegurou a concretização de resultados neste domínio. Esta análise incidirá sobre o caso concreto da politica publica LEADER+ aplicada nas regiões portuguesas Alentejo e Norte. A metodologia de trabalho baseia-se na análise comparativa destas regiões, no que respeita à diversificação da actividade económica nestes territórios, resultante dos apoios dirigidos às empresas, no âmbito do LEADER+, à data de 31 de Dezembro de 2013. Os tipos de empresas considerados para avaliar a diversificação versus especialização económica, foram as empresas industriais e as empresas de serviços

Public Policies and Firms’ Sustainability: A long-term mortality analysis of subsidized firms in rural areas

Studies have demonstrated that public policies to support private firms’ investment have the ability to promote entrepreneurship, but the sustainability of subsidized firms has not been greatly analyzed. This paper aims to examine this dimension specifically through evaluating the mortality of subsidized firms in the long-term. The analysis focuses on a case study of the LEADER+ Programme in the Alentejo region of Portugal. To this end, we examined the activity status (active or not active) of 154 private, rural for-profit firms in Alentejo that had received a subsidy to support investment between 2002 and 2008 under the LEADER+ Programme. The methodology is based on binary choice models in order to study the probability of these firms still being active. The explanatory variables used are characteristics of managers’ strategic decisions, firm profile and regional economic environment. Data assessment showed that the cumulative mortality rate of firms on 31st December 2013 is over 20%. Interpretation of the regression model revealed that the probability of firms’ survival increases with higher investment, firm age and regional business concentration. On the other hand, the number of applications made by firms has a negative impact on their survival. These conclusions may be particularly useful for policy-makers because the study suggests that, among other factors, limiting the number of applications to a public policy to support investment by the same firm could maximize the perpetuity of its results in the long term

“Who Gets Public Support to Innovation? Evidence from the Portuguese Alentejo Region”

The aim of the study is to assess which factors influence the policymaking decisions to financially support an innovative investment project. Based on the case study of the Portuguese Innovation Incentive System in the Alentejo region, we estimated an econometric model based on firms’ and application’ characteristics, controlling for macroeconomic environment. The results indicate that the selection process is more focused on the expected project impact than on firms’ past performance. Furthermore, we found that government preference for promoting employment and exportation are shown to be higher than the impact on firm productivity

The Selection Process of Applications to the Portuguese Innovation Incentive System: Who Gets Financial Support?

Public policies to support entrepreneurship and innovation play a vital role when firms have difficulties in accessing external finance. However, some authors have found evidence of long-term inefficiency in subsidized firms (Bernini and Pelligrini, 2011; Cerqua and Pelligrini, 2014) and ineffectiveness of public funds (Jorge and Suárez, 2011). The aim of the paper is to assess the effectiveness in the selection process of applications to public financial support for stimulating innovation. Using a binary choice model, we investigate which factors influence the probability of obtaining public support for an innovative investment. The explanatory variables are connected to firm profile, the characteristics of the project and the macroeconomic environment. The analysis is based on the case study of the Portuguese Innovation.Incentive System (PIIS) and on the applications managed by the Alentejo Regional Operational Program in the period 2007 – 2013. The results show that the selection process is more focused on the expected impact of the project than on the firm’s past performance. Factors that influence the credit risk and the decision to grant a bank loan do not seem to influence the government evaluator regarding the funding of some projects. Past activities in R&D do not significantly affect the probability of having an application approved under the PIIS, whereas an increase in the number of patents and the number of skilled jobs are both relevant factors. Nevertheless, some evidence of firms’ short-term inefficiency was found, in that receiving public financial support is linked to a smaller increase in productivity compared to non-approved firm applications. At the macroeconomic level, periods with a higher cost of capital in financial markets are linked to a greater probability of getting an application for public support approved, which could be associated with the effectiveness of public support in correcting market failings

Competition effect on innovation and productivity - The Portuguese case

The aim of the present paper is to assess the effect of competition on innovation (patent applications) and on productivity (Total Factor Productivity and Labour Productivity), using data from 654 Portuguese firms, according to 208 NACE 4-digits sectors, and over the period 2007 to 2015. For this purpose, two different methodological approaches were used, a Poisson regression model for the patent function and a log-log fixed effect model for the productivity function. The results reveal that, on average, competition has a negative, U-shaped form effect on innovation in the short term, and a positive effect in the medium-long term. Nevertheless, the model focusing only on manufacturing sectors shows some differences from the model considering all economic activities, namely a linear positive effect of competition on innovation. Concerning the effect of competition on productivity, a positive effect on Total Factor Productivity emerged from the analysis, while for labour productivity a negative one prevails