Una propuesta para evaluar pronósticos de rendimientos de acciones cuando las distribuciones empíricas no son normales estacionarias

This paper deals with the main problems related to predictability of asset returns when data series are not normally stationary distributed. The statistical analysis includes several normality tests on returns series of Banamex-30 stocks first, and then an application of mixture of probability distributions and stochastic processes to series, which are not normal stationary. As a means to avoid the normality assumption when forecasting asset returns, we introduce a second-order Markov model.

Una propuesta para evaluar pronósticos de rendimientos de acciones cuando las distribuciones empíricas no son normales estacionarias

This paper deals with the main problems related to predictability of asset returns when data series are not normally stationary distributed. The statistical analysis includes several normality tests on returns series of Banamex-30 stocks first, and then an application of mixture of probability distributions and stochastic processes to series, which are not normal stationary. As a means to avoid the normality assumption when forecasting asset returns, we introduce a second-order Markov model.Se analizan los principales problemas estadísticos relacionados con el pronóstico de acciones cuando la distribución de sus series de rendimientos no son normales estacionarias. La exposición comprende una aplicación pormenorizada de las pruebas de normalidad para las acciones que forman el índice Banamex-30, así como el empleo de algunas mezclas de distribuciones y de procesos estocásticos para las series que no son normales estacionarias. Como método alternativo de estudio, se propone un modelo de Markov de segundo orden dirigido a obtener pronósticos cuya elaboración no descansa sobre el supuesto de normalidad

Compilación de Proyectos de Investigacion de 1984-2002

Instituto Politecnico Nacional. UPIICS