Minimum wage effects under endogenous compliance: evidence from Perú

Latin American labor markets feature large informal sectors. In practice, however, the simple duality formal-informal has many different shades: firms tend to comply more with certain legislation than with other. Recent evidence has suggested that minimum wages have significant effects on the informal sector (Bell (1997) for Mexico; Gindling and Terrell (2004) for Costa Rica; Lemos (2004) and Fajnzylver (2001) for Brazil; and Maloney and Nuñez (2004) for Colombia). Further, some of this evidence suggests effects throughout a large part of the wage distribution. This has been interpreted as evidence of 'lighthouse' or numeraire effects. We test this hypothesis using panel data from Peru to identify effects throughout the wage distribution. Although there are some effects on informal sector workers, overall results provide little support for numeraire or 'lighthouse' effects. Labor monthly earnings are affected only at the bottom of the distribution (0.25-0.60 of the minimum wage), made up mostly of informal workers, and for formal workers earning between the old the new minima. Negative effects on the probability of retaining employed status after a minimum wage shock are either weak or non significant for wage earners below the minimum wage, but significant for formal workers 'trapped' between minima, and for both formal and informal earning between 1.2 and 2 times the minimum wage. Independent workers earning below minimum suffer negative effects on both earnings and employment.Instituto de Investigaciones Económica

Minimum wage effects under endogenous compliance: evidence from Perú

Latin American labor markets feature large informal sectors. In practice, however, the simple duality formal-informal has many different shades: firms tend to comply more with certain legislation than with other. Recent evidence has suggested that minimum wages have significant effects on the informal sector (Bell (1997) for Mexico; Gindling and Terrell (2004) for Costa Rica; Lemos (2004) and Fajnzylver (2001) for Brazil; and Maloney and Nuñez (2004) for Colombia). Further, some of this evidence suggests effects throughout a large part of the wage distribution. This has been interpreted as evidence of 'lighthouse' or numeraire effects. We test this hypothesis using panel data from Peru to identify effects throughout the wage distribution. Although there are some effects on informal sector workers, overall results provide little support for numeraire or 'lighthouse' effects. Labor monthly earnings are affected only at the bottom of the distribution (0.25-0.60 of the minimum wage), made up mostly of informal workers, and for formal workers earning between the old the new minima. Negative effects on the probability of retaining employed status after a minimum wage shock are either weak or non significant for wage earners below the minimum wage, but significant for formal workers 'trapped' between minima, and for both formal and informal earning between 1.2 and 2 times the minimum wage. Independent workers earning below minimum suffer negative effects on both earnings and employment.Instituto de Investigaciones Económica

Minimum wage effects under endogenous compliance: evidence from Perú

Latin American labor markets feature large informal sectors. In practice, however, the simple duality formal-informal has many different shades: firms tend to comply more with certain legislation than with other. Recent evidence has suggested that minimum wages have significant effects on the informal sector (Bell (1997) for Mexico; Gindling and Terrell (2004) for Costa Rica; Lemos (2004) and Fajnzylver (2001) for Brazil; and Maloney and Nuñez (2004) for Colombia). Further, some of this evidence suggests effects throughout a large part of the wage distribution. This has been interpreted as evidence of 'lighthouse' or numeraire effects. We test this hypothesis using panel data from Peru to identify effects throughout the wage distribution. Although there are some effects on informal sector workers, overall results provide little support for numeraire or 'lighthouse' effects. Labor monthly earnings are affected only at the bottom of the distribution (0.25-0.60 of the minimum wage), made up mostly of informal workers, and for formal workers earning between the old the new minima. Negative effects on the probability of retaining employed status after a minimum wage shock are either weak or non significant for wage earners below the minimum wage, but significant for formal workers 'trapped' between minima, and for both formal and informal earning between 1.2 and 2 times the minimum wage. Independent workers earning below minimum suffer negative effects on both earnings and employment

El comercio de la cascarilla en el norte peruano-sur ecuatoriano: evolución e impacto regional de una economía de exportación, 1750-1796

Aunque, felizmente, ya ha quedado muy atrás el debate sobre la pretendida naturaleza de enclave de la economía colonial latinoamericana y se han dejado de lado las grotescas simplificaciones perpetradas en ese contexto, el problema de la articulación de los sectores exportadores con los mercados interiores sigue siendo un aspecto crucial para entender la naturaleza de las fluctuaciones económicas durante tal período y la capacidad o incapacidad de estas economías de generar crecimiento. La ab..

Minimum Wage Effects under Endogenous Compliance: Evidence from Peru

Latin American labor markets feature large informal sectors. In practice, however, the simple duality formal-informal has many different shades: firms tend to comply more with certain legislation than with other. Recent evidence has suggested that minimum wages have significant effects on the informal sector (Bell (1997) for Mexico; Gindling and Terrell (2004) for Costa Rica; Lemos (2004) and Fajnzylver (2001) for Brazil; and Maloney and Nuñez (2004) for Colombia). Further, some of this evidence suggests effects throughout a large part of the wage distribution. This has been interpreted as evidence of ‘lighthouse’ or numeraire effects. We test this hypothesis using panel data from Peru to identify effects throughout the wage distribution. Although there are some effects on informal sector workers, overall results provide little support for numeraire or ‘lighthouse’ effects. Labor monthly earnings are affected only at the bottom of the distribution (0.25-0.60 of the minimum wage), made up mostly of informal workers, and for formal workers earning between the old the new minima. Negative effects on the probability of retaining employed status after a minimum wage shock are either weak or non significant for wage earners below the minimum wage, but significant for formal workers ‘trapped’ between minima, and for both formal and informal earning between 1.2 and 2 times the minimum wage. Independent workers earning below minimum suffer negative effects on both earnings and employment.Minimum wages, informal and formal employment, institutions

Effects of fertility on women`s working status

As in other developing countries, Perus demographic transition is well underway. Concurrently, womens labor market participation and employment rates have substantially increased. In this paper we estimate the causal effect that the reduction in fertility rates has on womens employment using instrumental variables already tested in developed countriestwins in the first birth and the sex composition of the two oldest children. We also analyze the heterogeneity of the effects along three lines: marriage status of the mother, age of the first (second) child, and mothers level of education. We find strong effects of fertility. According to our results, 27 percent of the total increase in womens rate of employment between 1993 and 2007 can be attributed to the reduction in fertility rates. This is a considerable magnitude, more than four times as large as the estimate for US by Jacobsen et al. (1999). Effects are largest in women with children 2 years old or younger and decline inversely as the first child increases in age, but are still significant when he or she reaches 10. Effects also vary with the mothers education level, tending to be stronger when women have more education. Finally, these effects are smaller for married women than for all women

Ajustes del mercado laboral peruano ante cambios en el salario mínimo: la experiencia de la década de 2000

La aplicación del salario mínimo (SM) en el Perú, conocido desde 1985 como remuneración mínima vital (RMV), se justifica como una herramienta para reducir la desigualdad laboral. Sin embargo, este estudio -que evalúa los efectos del SM sobre dos importantes variables del mercado laboral: ingresos y empleo en la década del 2000- muestra un piso salarial peruano que ha variado en la misma dirección que la tasa de incumplimiento; es decir, mientras más elevada fue la RMV respecto del salario promedio, más se incumplió. El SM no eleva las remuneraciones de los que ganan menos porque no tiene efecto sobre aquellos que ganan por debajo de este piso salarial, ni sobre los trabajadores del sector informal. Sobre el empleo, sus efectos se concentran en el sector informal y en trabajadores que ganan por encima del SM. No se encuentra evidencia de un impacto general en los salarios causado por el crecimiento del SM llamado efecto faro; por el contrario, estos efectos tienden a ser bastante focalizados. Tampoco hay efectos significativos sobre la probabilidad de mantener el empleo para los trabajadores que ganan alrededor del salario mínimo; sin embargo, tendrá un efecto positivo para los asalariados informales. Este efecto es de tal magnitud que impacta al grupo de asalariados como conjunto. De los resultados, se concluye que la RMV no es un instrumento efectivo para promover la inclusión social

Is there demand for formality among informal firms? Evidence from microfirms in downtown Lima

A través de datos experimentales obtenidos de microempresas en el Cercado de Lima, este estudio analiza la demanda de formalización, es decir, de obtener una licencia de funcionamiento. Los hallazgos del estudio son paradójicos: la mayoría de empresas reporta más desventajas que ventajas de ser informales pero cuando se les anima a obtener una licencia, solo una de cuatro empresas acepta el incentivo. Así, para algunas empresas la formalización puede ser no deseable a cualquier costo, lo que puede estar asociado a los costos recurrentes de la formalización, el bajo valor de los beneficios de la formalización que se percibe y las perspectivas de crecimiento limitado de estas empresas. Una implicación adicional es que el autoreporte sobre la disposición a formalizar o sobre las razones por que no formalizar son poco fiables

Apego al terruño: la geografía espacial de los mercados laborales de docentes

En los países en desarrollo, la distribución desigual de la calidad de los docentes es un problema que subyace a la distribución desigual de los logros educativos. Sin embargo, poco se sabe sobre cómo el mercado laboral genera este tipo de distribución. Para contribuir a este tipo de conocimiento, este estudio investiga si existe un mercado nacional de docentes en el Perú o, más bien, mercados regionales de menor alcance. En base a modelos multinomiales de elección discreta estimados con datos de encuestas en las regiones de Loreto y Lambayeque, se identifican las variables asociadas a la ubicación del primer empleo de los docentes, que incluyen factores geográficos y características de los maestros y del marco institucional. Los resultados revelan que los mercados de docentes son de alcance regional: haber nacido en una provincia determinada aumenta significativamente la probabilidad de conseguir el primer empleo como docente en esa misma provincia. También se encuentra evidencia de que la movilidad geográfica de los docentes es bastante limitada. Estos hallazgos sugieren que las políticas para fortalecer los sistemas de formación docente y reducir las inequidades deben centrarse en el nivel regional

Crecimiento y segmentación del empleo en el Perú, 2001-2011

La división entre empleo formal e informal es una característica notable del mercado laboral peruano. Las políticas implementadas para reducir el tamaño de la informalidad laboral, como la expansión del régimen para las microempresas y pequeñas empresas, no han tenido un efecto significativo. Este estudio indaga sobre los efectos del largo ciclo de expansión del empleo y de los ingresos en la última década. A través de datos de la ENAHO 2001-2010, se identifica de qué manera el desempeño del mercado laboral, las instituciones y las políticas han afectado la segmentación del mercado laboral durante este periodo. Además, se documenta el significado de la dualidad formal/informal en términos de indicadores de calidad del empleo. Los hallazgos muestran que, a pesar de un contexto demográfico exigente, el mercado laboral peruano ha logrado un desempeño positivo gracias a que el crecimiento del empleo ha superado el de la fuerza laboral, lo que ha producido una disminución de las tasas de desempleo y subempleo, así como mejoras en diversos indicadores de calidad del trabajo. Ello ha hecho posible una modesta reducción en el tamaño del sector informal y ha incrementado la movilidad del empleo informal al formal. Sin embargo, la segmentación sigue siendo una característica notable del mercado laboral peruano, debido a que el empleo en las microempresas continúa creciendo, aunque no a la misma velocidad que en las grandes empresas. El acceso a la seguridad social también dista mucho de ser el ideal. Por otro lado, ha habido un rápido crecimiento de los contratos a plazo fijo. Estos resultados sugieren que el dinamismo positivo del mercado laboral es insuficiente para reducir la informalidad en un plazo razonable