OPPORTUNITIES FOR ENHANCING INFORMATIVE VALUE OF AUDIT REPORTS

The question of information content of audit reports is discovered in this paper. The role of audit reports in decision-making by its users is examined in the paper. It was found that audit reports are an important source of information for the users of such statements. The need to increase the information content of audit reports and the criteria as such informative have been established. This publication considers the requirements which are brought to the Auditor's report. Attention is directed both to those charged with governance in the company and all stakeholders. An audit report should describe the responsibilities of the auditor, i.e. to identify and assess risks of material misstatements in the financial statement; to design and implement audit procedures in response to those risks and to obtain sufficient and relevant audit evidence on which the audit opinion will be based. The aim of the article is to discuss the changes in international auditing standards and auditors' liability

Можливості підвищення інформативності звітів про результати аудиту

The question of information content of audit reports is discovered in this paper. The role of audit reports in decision-making by its users is examined in the paper. It was found that audit reports are an important source of information for the users of such statements. The need to increase the information content of audit reports and the criteria as such informative have been established. This publication considers the requirements which are brought to the Auditor's report. Attention is directed both to those charged with governance in the company and all stakeholders. An audit report should describe the responsibilities of the auditor, i.e. to identify and assess risks of material misstatements in the financial statement; to design and implement audit procedures in response to those risks and to obtain sufficient and relevant audit evidence on which the audit opinion will be based. The aim of the article is to discuss the changes in international auditing standards and auditors' liability.Досліджено питання інформаційного змісту аудиторських висновків. Досліджено роль аудиторських висновків в процесі прийняття управлінських рішень їх користувачами. Встановлено, що аудиторські висновки – важливе джерело інформації для зацікавлених користувачів. Окреслено та обґрунтовано необхідність підвищення інформативності та змістовності аудиторських висновків, а також визначено критерії такого підвищення. Увагу зосереджено на інформаційних потребах як внутрішніх, так і зовнішніх користувачів інформації аудиторських висновків. Аудиторський висновок має описувати обов’язки аудитора, тобто містити оцінку ризиків недостовірності фінансової звітності; контрольні процедури, що здійснені відповідно до виявлених ризиків, достатні і відповідні аудиторські докази, на яких базується аудиторський звіт. Мета статті полягає в тому, щоб визначити необхідні зміни у міжнародних стандартах аудиту

Application of digital tools assessing information risk in the control activity

The paper discusses digitising the leading information flows in control activities. The focus is on applying technology and its integration in implementing forms of control. The aim is to argue for practical approaches to minimise information risk in pre-ongoing and post-control to ensure the accuracy and veracity of financial and non-financial information. Evaluating the effectiveness of data ensures integrity, consistency, validity, completeness and timeliness - applying digital risk assessment tools to control activities. To prove the hypotheses, the cross-tabulation method is applied, focusing on the relationship between the use of verification, inspection, audit, revision and supervision, and the digital tools applied in the control institutions implementing financial control in the public sector of the Republic of Bulgaria. The study evaluates the effectiveness of data management practices, emphasizing the importance of maintaining integrity, consistency, validity, completeness, and timeliness. The study acknowledges that the use of advanced digital risk assessment tools could improve the effectiveness of control activities in various areas. The approach supports the sustainability of financial control and is in line with modern management standards, promoting a culture of accountability and precision in the management of public finances

ORGANIZATIONAL, METHODOLOGICAL AND LEGAL ASPECTS OF THE INTERACTION OF FINANCIAL CONTROL INSTITUTIONS OF PUBLIC SECTOR THE REPUBLIC OF BULGARIA

Публичните финанси в Република България са обект на контрол от страна на няколко институции. Единството на обекта предполага прилагането на сходни методики. Общите обекти и методики е основание за осъществяване на координация и взаимодействие между контролните органи. За целта е необходимо между тях да се изградят взаимни връзки и да се координират контролните им процедури. Проучванията, направени във връзка с проекта покават, че независимо от сключените договори между контролните институции, на практика сътрудничеството между тях е на ниско равнище. Проблемите се дължат на слабия обмен на информация преди започване на контролни операции, поради което се дублират дейности, осъществявани в едни и същи обекти. Сравнително малко се използват резултатите от вътрешния одит. Ниското равнище на координация и взаимодействие повишава разходите за финансов контрол в публичния сектор и понижава неговата ефективност. Възниква необходимостта от нов начин за комуникация между финансовите контролни органи. Реорганизация следва да има както в нормативен, така и в организационен аспект. Тя се свързва с промяна на отношението между институциите и е предпоставка за подобряване на връзките между тях.The public finances in the Republic of Bulgaria are controlled from the several institutions. The unity of the object suggests to apply similar methods. The general objects and methodology is the basis for coordination and cooperation between control authorities. It is also necessary between them to develop interconnection and they coordinate their control procedures. The studies done in relation to the project showed that despite the contracts between the control institutions, in practice cooperation between them is low. The problems are due to low information exchange before they start control operations and therefore they duplicate activities performed in the same sites. The results of the internal audits are used omparatively little. The low level of the coordination and the interaction increases the cost of the financial control in public sector and reduces its effectiveness. It is occurs necessity of a new way of communication between financial supervisory authorities. The reorganization should be both the legal and the organizational aspects. It is associated with change attitudes between the institutions and it is a prerequisite for improving the links between them

OPPORTUNITIES FOR INCREASING THE ABSORPTION OF EU FUNDS THROUGH IMPROVING ACCOUNTING AND INTERNAL CONTROL

За да се защитят по най-добрия начин националните и европейските интереси в процеса на усвояването на средствата, е необходимо да се спазват определени критерии като законност, ефективност, икономичност. Тяхното прилагане изисква добро функциониране на счетоводните системи и своевременен вътрешен контрол върху администрирането на европейските фондове и програми. Процесите на усвояване на европейските средства навсякъде в Съюза се съпътстват с опити за измами и злоупотреби. България е единствената страна, в която засега няма осъдени лица за незаконни действия с европейските фондове. Този пропуск не се дължи на липсата на нарушители, а на несъвършенството на отчетността и контролните системи. Те не функционират ефективно, поради което не са в състояние да установят допусканите нарушения или да осигурят убедителни доказателства за тяхното извършване. Вътрешният одит е част от системата за публичен вътрешен финансов контрол, изградена от изпълнителната власт. Неговата цел е да потвърди, че изразходването на националните и европейските публични финанси се извършва в съответствие със законодателството на Република България и директивите на Европейската комисия. Той трябва да осигури опазването на общественото имущество, правилното съставяне и верността на финансовите документи и прилаганата счетоводна политика. To best protect the national and European interests in the process of funds absorption requires complying with certain criteria such as legality, efficiency and economy. Applying them requires good functioning of the accounting systems and timely internal control on the administration of EU funds and programmes. The processes of absorption of EU funds throughout the Union are accompanied by attempts of fraud and abuse. Bulgaria is the only country in which no one has been convicted for illegal actions with European funds so far. This omission is not due to lack of offenders but to the imperfection of accounting and control systems. They do not function effectively, and therefore are unable to identify infringements or provide convincing evidence for them. Internal audit is part of the system of public internal financial control established by the executive authorities. Its purpose is to confirm that the spending of national and European public finances is carried out in accordance with the legislation of the Republic of Bulgaria and the Directives of the EU Council. It must ensure the protection of public property, the proper preparation and correctness of financial documents and the accounting policy applied

LEGAL AND ORGANISATIONAL ASPECTS IN TERMS OF THE TAXATION OF NATURAL PERSONS’ INCOME DERIVED FROM AN ECONOMIC ACTIVITY

В настоящата студия се анализира цялостно и задълбочено правният режим на облагане доходите на физическите лица конкретно от стопанска дейност, съдържащ се в ЗДДФЛ, както и в съответните правни норми на ЗКПО, касаещи облагането на доходите на физическите лица от дейност като еднолични търговци. Целта е да се разгледат приложните аспекти на разпоредбите на ЗДДФЛ през призмата на икономическото развитие у нас, като се характеризират дискусионни въпроси и се предложат възможности за усъвършенстване на процесуалните и материалните правни норми при облагане доходите от стопанска дейност. Обект на изследване е облагането на доходите на физическите лица от стопанска дейност съгласно Закона за данъците върху доходите на физическите лица. Предмет на изследването са правният режим и организационни проблеми, които могат да се идентифицират при възникването, изменението и прекратяването на данъчните правни отношения във връзка с облагане доходите на физическите лица от стопанска дейност. Изследователската теза, която се защитава, е, че усъвършенства- нето на нормативната уредба и на организационните аспекти на контрола при облагане доходите на физическите лица от стопанска дейност допринася както за повишаване събираемостта на данъците, за редуциране на отклонението от данъчно облагане, така и за повишаване на финансовия стабилитет на стопанските субекти. The present study provides a thorough and in-depth analysis of the legal regime of the taxation of natural persons’ income – in particular, derived from an economic activity, as contained in the Law on the taxation of natural persons and in the relevant provisions of the Law on corporate taxation concerning the taxation of natural persons’ income resulting from a commercial activity as sole traders. This study aims at considering the application in practice of the Law on the taxation of natural persons through the prism of economic development in our country, by raising certain points for discussion and suggesting possible improvements of the substantive and procedural legal rules for the taxation of income derived from an economic activity. The object of the analysis is the taxation of natural persons’ income derived from an economic activity in accordance with the provisions of the Law on the taxation of natural persons. The subject of this study is the legal regime and organisational issues which may arise in the context of the creation, modification and closure of fiscal legal relations in terms of the taxation of natural persons’ income derived from an economic activity. The research thesis which will be defended herein is that the improvement of the legal regime and the organisational aspects of the control of the taxation of natural persons’ income derived from an economic activity contribute to the increase in tax collectibility, the reduction in tax avoidance and the increase in the financial stability of economic actors

SURVEY SYSTEM FOR THE STUDENTS’ SATISFACTION FROM THE EDUCATION QUALITY IN “D. A. TSENOV” ACADEMY OF ECONOMICS, SVISHTOV

Необходимостта от създаване на системи за измерване, оценка и анализ на удовлетвореността на студентите от качеството на обучение в СА “Д. А. Ценов” – Свищов е продиктувана от факта, че чрез изграждане на обратна връзка със студентите може да се определи степента на изпълнение на целите на Висшето училище в основните му приоритети на дейност. Студентската удовлетвореност е важен показател, който влияе и върху очакванията и възприятията на другите студенти. След като е измерена и оценена тя служи като индикатор за бъдеща студентска удовлетвореност и в значителна степен поражда студентския успех. Цикълът на студентската удовлетвореност може да се представи по следния начин: очаквания – изпълнение – опит – възприемане и оценяване – изразяване на удовлетвореността – нови очаквания. За изследване на този проблем бе разработен и реализиран към ИНИ на СА “Д. А. Ценов” – Свищов двугодишен проект (2009 г. – 2010 г.) № 37 “Система за изследване удовлетвореността на студентите от качеството на обучение в СА “Д. А. Ценов”. Темата на проекта обхвана проблематиката за изследване на възможностите и създаване на най-подходящата за целите и дейностите на СА “Д. А. Ценов” система за измерване, оценка и анализ на удовлетвореността на студентите от качеството на обучение. The necessity of the complete system for measurement, estimation and analysis of the students’ satisfaction of the quality of education in Tsenov Academy of Economics is dictated by the fact that only through the creation of reverse link with the students can the high school define the degree of completion of her goals and her main priorities. The students’ satisfaction is important indicator, which influences both the expectations and perceptions of the other students. After the satisfaction is measured and estimated it can serve as an indicator for the future students’ satisfaction and to major degree generates the students’ marks. The cycle of the students’ satisfaction can be represented as: expectations – performance – experience – perception and evaluation – expression and satisfaction – new expectations. The main goal of the project №37 at ISR at Tsenov academy of economics is to survey this problem by the creation of the unified system for the measurement, estimation and analysis of the students’ satisfaction from the quality of the education

STATE AND POSSIBILITIES FOR ADAPTING TO THE ECONOMIC ENVIRONMENT OF THE BACHELOR AND MASTER’S COURSES IN FINANCIAL CONTROL

Изследването на спецификите в проявлението на контролните професии дава възможност да се установи дали съответства обучението по контрол с изискванията за постъпване на работа в съответните контролни институции. Въз основа на класификация и систематизация на теоретичните познания за контролната дейност и сравняването им с нормативните изисквания за практическата реализация на контролните кадри, могат да се направят изводи за усъвършенстване теоретичната подготовка на бъдещите контролни специалисти. В т еорията н а контрола е безусловно известна установената класификация на видовете контролни органи, съобразно която те могат да бъдат: вътрешни и външни, специализирани, специални и общи, имащи и нямащи санкционни функции и др. Подготовката на студенти, които са бъдещите контролни специалисти, изисква да се познават спецификите на образователните и квалификационните институции, в които ще реализират трудовите си функции. Studying the specifics of controller jobs makes it possible to determine whether the training in controlling complies with the requirements for employment in the controlling institutions. Based on the classification and systematization of theoretical knowledge for the controlling activity and comparing them with the legal requirements for the practical realization of controlling graduates inferences can be made about the improvement of the theoretical training of prospective controlling specialists. The control theory has the unconditionally established classification of the kinds of controlling bodies according to which they may be: internal and external, specialized, special and general, having or not having penalty functions, etc. The training of students who are future controllers requires them to know the specifics of the educational and vocational institutions, where they will carry out their employment functions

IMPROVING THE COMPETITIVENES OF TRAINING IN CONTROL AND ANALYSIS THROUGH INTERACTIVE MODELS

Съвременното развитие на информационните технологии оказва съществе- но влияние върху начините за преподаване, обучение и комуникация. В процеса на глобализация на висшето образование, образователните институции се стремят да утвърждават своите позиции, за да са конкурентоспособни. Този процес неизменно е съпътстван от използване на нови форми и средства за обучение. В разработката е извършено изследване на съвременните методи за преподаване чрез внедряване на дигитални платформи. Проучени са изискванията на практиката за ключовите компетенции, които трябва да притежават специалистите по контрол и анализ. Представени са етапите на конструиране, апробиране и усъвършенстване на уеббазираната интерактивна платформа Moodle. The development of modern information technologies has a significant impact on teaching, learning and communication. Within the process of globalization of higher education, educational institutions strive to improve their positions in the global educational environment in order to remain competitive. This process invariably includes implementation of new educational forms and methods. The current study reviews the modern teaching methods based on learning management systems. It includes an analysis of the key competences required from the specialists in the field of control and analysis and presents the stages of development, approbation and enhancement of the web-based learning management system Moodle