Does society moral values matter for earnings management? Empirical evidences around the world

The ethics and moral issues involved in the financial reporting process has long been a concern of the accounting profession, promoting intense discussions on the part of both academia and market players. Considering this relevant debate, this study aims to analyze the effect of society moral values on earnings management. Despite manipulation of accounting amounts be one of the most discussed subjects on accounting literature, their motivation and practice related to ethics and moral values seem to be largely discussed in accounting literature only theoretically and through qualitative ways. We fill this gap and investigate the association between societies moral values and accruals-based earnings management in an international sample encompassing 12,080 firms from 39 non-US countries. We use data from the years 2000 to 2017 and the final sample is composed of 99,807 firm-year observations. Based on an international questionnaire by World Values Survey Association, we constructed an index of moral values in a country-level. Based on econometric estimations, our empirical finds suggest that societies where morally questionable behaviors are less acceptable (e.g., accepting bribery, deflecting taxes, among others) present lower levels of accruals-based earnings management, confirming that manipulation of accounting amounts is less acceptable where societies has higher moral values Additionally, we provide empirical evidences that society moral values moderate the effect of the mandatory adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) on earnings management. Our study contributes to earnings management literature, discussing about society moral values and earnings manipulation in a large empirical way, providing relevant discussions to regulators and other market participants on ethical and moral implications of managers and police-makers in the preparation of accounting information.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Desempenho reprodutivo de cabras 1/2 Boer/SDR e cabras Sem Raça Definida em sistema de produção orgânica na região semi-árida do Nordeste do Brasil.

O objetivo desse trabalho foi avaliar o desempenho reprodutivo de cabras ½ Boer/SRD e de cabras sem raça definida (SRD) em sistema que tem como base os princípios e técnicas recomendadas por normas de certificação orgânica. Foram utilizadas 14 cabras ½ Boer/SRD e 20 cabras SRD observadas durante duas parições. Para a primeira parição, as cabras foram distribuídas nas estações de monta de dezembro/2002 e março/2003, e para a segunda parição, as cabras foram cobertas durante os períodos de novembro/2003 e junho/2004. Foram analisados o efeito da raça, fertilidade, taxa de parição, prolificidade e relações com aos períodos de estação de monta. Os resultados mostraram que as cabras ½ Boer/SRD, quando comparadas as cabras SRD, mostraram superioridade significativa (P0,05). Abstract - The aim of this study was to evaluate the reproductive performance of ½ Boer/Crioula goats and Crioula goats (SRD) in a production system based on the techniques recommended by organic certification rules. The total of 14 ½ Boer/SRD and 20 Crioula goats were observed during two parturitions. For the first parturition the goats were distributed in mating seasons set up to December/2002 and March/2003, and for the second parturition, the mating season were set up for November/2003 and June/2004. It were analyzed the breed effect, fertility, parturition rate, number of kids and the effect of each mating season. The results showed that the ½ Boer/SRD goats, compared to the Crioula goats, had significant superiority (P0,05)

Desempenho reprodutivo de cabra 1/2 Boer/SRD e cabras sem raça definida em sistema de produção orgânica na região Semi-Árida do Nordeste do Brasil.

O objetivo desse trabalho foi avaliar o desempenho reprodutivo de cabras ½ Boer/SRD e de cabras sem raça definida (SRD) em sistema que tem como base os princípios e técnicas recomendadas por normas de certificação orgânica. Foram utilizadas 14 cabras ½ Boer/SRD e 20 cabras SRD observadas durante duas parições. Para a primeira parição, as cabras foram distribuídas nas estações de monta de dezembro/2002 e março/2003, e para a segunda parição, as cabras foram cobertas durante os períodos de novembro/2003 e junho/2004. Foram analisados o efeito da raça, fertilidade, taxa de parição, prolificidade e relações com aos períodos de estação de monta. Os resultados mostraram que as cabras ½ Boer/SRD, quando comparadas as cabras SRD, mostraram superioridade significativa (P0,05)

Estimativas dos recursos financeiros movimentados, dos animais comercializados e do consumo de carnes de caprinos e ovinos em três microrregiões da Bahia.

O objetivo deste trabalho foi estimar as quantidades de animais comercializados, os recursos financeiros movimentados e o consumo per capita de carnes de caprinos e ovinos nas microrregiões de Juazeiro, Euclides da Cunha e Senhor do Bonfim, no estado da Bahia. Para estimar as quantidades de animais destinados ao consumo familiar e ao comércio, foram utilizadas as taxas de descarte, o abate para consumo familiar, a venda de animais para abate e recria disponíveis na literatura e o efetivo caprino e ovino nessas três microrregiões. A quantidade de carne comercializada foi obtida pela multiplicação da quantidade de animais omercializados para abate pelo peso médio das carcaças. O valor monetário com a venda da carne foi obtido multiplicando-se o total de quilos de carne vendida anualmente pelo preço médio pago pelos consumidores por um quilo de carne na região. Nas três microrregiões estimou-se que foram comercializados para abate 398.599 animais/ano, movimentando um total de R$20.308.228,00/ano. Este valor aumenta para R$ 30.830.727,00/ano quando acrescida a venda de animais para recria e a comercialização de peles. O consumo per capita estimado de carnes caprina e ovina nessas três microrregiões foi de 9,034 kg/ano, incluindo os animais abatidos para venda e de consumo familiar. Esse consumo foi 13,34 vezes maior que o consumo nacional e de 3,26 a 10,04 vezes maior que o consumo de algumas capitais nordestinas

Moderating effect of economic instability in the relationship between concentration of control and market value: empirical evidence in Latin America

This paper investigates the moderating effect of economic instability in the relationship between the concentration of control and market value of firms. For this purpose, we built an unbalanced panel dataset composed of 341 Latin American companies from six countries: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, and Peru. The results of the dynamic models, estimated using the systemic generalized method of moments, indicate, in general, that concentration of control only reduces the market value of firms in environments with high economic instability. Thus, this study provides empirical evidence that times of economic instability encourage controlling shareholders to act even more strongly in their own interests, which may result in the expropriation of the wealth of smaller shareholders.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Los sistemas de producción de rumiantes menores en el Semiárido brasileño y sus limitantes productivas.

Comercialización de productos; Sistemas de producción; Sistemas de produccíon y comercialización de leche de cabra; Los aspectos técnicos y econômicos de la produccíon de leche de cabra; Sistemas de produccíon de carne caprina y ovina; Comercialización; Los aspectos técnicos y econômicos de la producción de carne caprina y ovina en el Semiárido del Nordeste: manejo del pastoreo y de la alimentacción; Razas predominantes en la producción de rumiantes menores en el Semiárido; Prácticas sanitarias; amenjo reproductivo. Tabla 1. Problaciones ovinas e caprinas por estado en 2009, participación de la poplación de cada estado en el rebaño nacional y cambios en la población entre 1990 e 2009; Tabla 2. Caracterisitcas de los criadores de caprinos y ovinos en el sertión de Bahía por tipos familias (n=549); Tabla 3. Caracterisitcas de los productores caprinos y ovinos del Cariri de Paraíba, Brasil; Tabla 4. Variables productivas importantes en la produción lechera en sistemas de producción de leche de cabra en diferentes estados brasileños; Tabla 5. Promedios de indicadores productivos relacionados con la produccíon de leche de cabras en los estados da Bahia y Rio Grande do Norte; Tabal 6. Porcentajes de diferentes especies de rumiantes e combinaciones de especies que conforman los sistemas de producción en Piauí, en el sertón de San Francisco, Bahía y el Cariri, Paraíba; Tabla 7. áreas y forrajeras cultivadas por productores caprinos y ovinos en el sertón de Bahía; Tabla 8. Prácticas alimenticias y estrategias usadas por los productores del Cariri de Paraíba en la época seca

Avaliação de um modelo de produção orgânica de carne de cabritos para unidades familiares dos Sertões pernambucano e baiano do São Francisco.

O objetivo deste trabalho foi descrever e apresentar os resultados de dois anos de avaliação de um modelo experimental de produção orgânica de cabritos nas condições ago climáticas dos sertões baiano e pernambucano do São Francisco. A alimentação dos animais baseia-se no uso da vegetação da Caatinga associado ao cultivo de forrageiras tolerantes à seca, para pastejo e produção de feno e silagem, e à suplementação concentrada para oferta no período seco. O controle de ectoparasitas e verminoses foram realizados com homeopatia e fitoterapia. Os resultados evidenciam que o desempenho produtivo do modelo é superior ao desempenho de sistemas típicos de produção de caprinos da região do Vale do São Francisco

Avaliação genética de seleções e híbridos de limões cravo, Volkameriano e Rugoso como porta-enxertos para laranjeiras Valência na presença da morte súbita dos citros.

Este estudo teve como objetivo realizar a avaliação genética da produção de frutos, eficiência produtiva e altura de laranjeiras Valência (Citrus sinensis) enxertadas em seleções e híbridos dos limões Cravo (C. limonia), Volkameriano (C. volkameriana) e Rugoso (C. jambhiri), em área endêmica para morte súbita dos citros (MSC). Foram avaliados 36 genótipos desses porta-enxertos, representados por cinco plantas cada, avaliados em cinco safras, do terceiro ao sétimo ano após o plantio. Sete dos genótipos avaliados apresentaram plantas com sintomas de MSC até o sétimo ano: Rangpur Otaheite orange 12901 (859), Rangpur Red Lime D.33.30 (866), Limão-Cravo EEL (871), Rangpur Borneo red (874), Citrus kokhai (1649), Limão-Rugoso 58329 (1655) e Limão- Cravo x Swingle B (1695). Para os genótipos que não manifestaram sintomas da doença, foram estimados parâmetros genéticos e fenotípicos e realizada a predição de valores genéticos dos indivíduos, visando à seleção e ao melhoramento genético para as características citadas, empregando-se o método REML/BLUP (máxima verossimilhança restrita/melhor predição linear não viciada). A análise de produção de frutos de cinco safras mostrou acurácia seletiva de 84,59%, tornando-se desnecessária a avaliação de maior número de safras. A seleção dos sete melhores genótipos proporcionou ganhos genéticos de 11,5% na produção de frutos, enquanto a do melhor genótipo conferiu ganho genético de 16,3%. As maiores médias genéticas preditas (>70,0 kg.pl-1) para produção de frutos foram obtidas pelos genótipos Limão-Cravo- Ipanema (1522), Santa- Bárbara-Red- Lime (884), Limão- Cravo- Limeira (863), Limão- Cravo- Taquaritinga (869), Limão- Rugoso- do -Cabo (1643), Rangpur- Rose Lime (868) e Limão- Cravo- da- Califórnia (1467). Já a acurácia seletiva da eficiência produtiva, para quatro colheitas, foi 77,4%. Para este caráter, as maiores médias genéticas (>8,0 kg.m-3) foram dos genótipos Rangpur- Lime x Trifoliata 3810 (1648), Rangpur- Lime x Trifoliata 5320 (1644), Limão- Cravo x Citrange- Carrizo (1524), Citrus pennivesiculata (880), Limão- Cravo x Trifoliata- Swingle A (1707), Rangpur- Rose- Lemon 124684 (864), Rangpur- Red -Lime D33.47 (867) e Limão- Cravo -Ipanema (1522). Dentre os 10 melhores genótipos para produção de frutos e para eficiência produtiva, apenas três são coincidentes: Rangpur- Rose -Lime (868), Citrus pennivesiculata (880) e Limão- Cravo-Ipanema (1522)