4 research outputs found
Controlling Product Risks When Consumers are Heterogeneously Overconfident: Producer Liability vs. Minimum Quality Standard Regulation
An Economic Analysis of Regulation by Conditional Permits
Syftet med denna avhandling Àr att öka kunskapen om varför villkorade tillstÄnd inte leder till att en lag fullt ut implementeras. Den lagstiftning som reglerar industriella verksamheter innehÄller ofta generella principer. Dessa ska vÀgleda myndigheten i att balansera verksamhetens nytta mot eventuella negativa effekter. TillstÄnd att bedriva en viss verksamhet Àr en vÀrdefull rÀttighet för verksamhetsutövaren, men samtidigt Àr tillstÄnd villkorade och förenade med kostnader för denne, t.ex. för att begrÀnsa utslÀpp. Studier av exempelvis miljölagstiftning visar att villkorade tillstÄnd har bidragit till att uppfylla lagstiftningens huvudsakliga intention, men att genomförandet ofta kÀnnetecknas av att lagstiftningens krav modifieras. I praktiken Àr villkorade tillstÄnd ett resultat av förhandlingar mellan myndigheten och verksamheten. Ett skÀl till att myndigheten inleder förhandlingar Àr att tillÀmpning av lagen krÀver kompletterande information om verksamheten. Ett annat skÀl Àr att det Àr kostsamt för myndigheten att kontrollera tillstÄnds efterlevnad samt att beivra deras övertrÀdelser. Den analytiska ansatsen Àr analogin mellan ett villkorat tillstÄnd och ett kontrakt i principal-agent teorin. Ett huvudresultat Àr att denna teori Àr lÀmplig för att studera villkorade tillstÄnd. I avhandlingen studeras olika svÄrigheter för myndigheten att genomföra lagstiftningen. Fokus riktas mot asymmetrisk information, men dessutom behandlas förhandlingsstyrka, politiska pÄtryckningar samt möjligheten att övertrÀda tillstÄndsvillkor. Studierna visar att dessa förhÄllanden kan förklara brister vid lagstiftningens genomförande. Myndigheten kan dock begrÀnsa konsekvenserna av dessa genom att jÀmka pÄ tillstÄndet, dvs. att inte helt följa lagens bokstav. Anpassning till asymmetrisk information gör att myndigheten fÄr tillgÄng till verksamhetsspecifik information. Anpassning till villkorsövertrÀdelser gör att nyttan med regleringar kan vÀgas mot kostnader för kontrollÄtgÀrder. Villkorade tillstÄnd har Àven andra fördelar. UtvÀgen att neka ett tillstÄnd ger myndigheten en viss förhandlingsstyrka. Möjligheten att bestraffa verksamheten genom att dra in dess tillstÄnd medför att myndigheten kan spara kontrollresurser alternativt skÀrpa villkoren
On the joint use of licensing and liability
Licensing is a widely used technique applied to impose regulations. Firms inducing harm must hold a license issued by a regulatory agency on a case-by-case basis. A firm may also be subject to liability. This paper studies the implications on social welfare of combining licensing with strict liability. Contributions include the study of a joint use and related administrative costs. The latter include costs pertaining to litigation and the issuing and enforcing of licenses. It is established when a joint use is motivated. Regulatory compliance should protect from liability in order to decrease litigation and enforcement costs and associated distortions.Enforcement Joint use Liability Licensing Regulation
Hell or High Water? An Economic Analysis of the Swedish Institutions for Flood Risk Management
Regulation of waters to generate electricity contributes to two different, but related flood risks. A dam may break resulting in a catastrophic accident. âHigh flowâ floods are less costly and occur when there are large amounts of rain falls in combination with filled reservoirs. Here, the Swedish approach to flood risk management is studied from a social welfare perspective. Risk of dam owner insolvency implies that strict liability should be combined with regulation to prevent dam breaks. Negligence is argued to be the appropriate liability rule for high flow floods. Negligence assures that dam owners do not avoid liability by raising water levels in their reservoirs, and thereby increasing the risk of dam breaks. High flow floods are inevitable. The best strategy is to reduce the ensuing costs by appropriately incorporating flood risks in land use regulation, and by pricing flood risk in available property insurance. The Geneva Papers (2008) 33, 323â336. doi:10.1057/gpp.2008.5