Behavioral accounting theory in the scope of financial reporting and auditing applications

Psikoloji bilimi ile finansın kesişimi olarak nitelendirilebilecek olan davranışsal finans uzun yıllardır finans literatüründe yer almasına ve oldukça çok sayıda akademik çalışmaya konu olmasına rağmen davranışsal muhasebe bu bağlamda daha geride kalmıştır. Oysa ki Amerika Muhasebe Birliği’nin (AAA) muhasebe eğitiminde psikoloji ile ilgili konuları dahil etme yönündeki çağrısı 1970’li yıllara kadar geriye gitmektedir. Finansal raporları hazırlayan muhasebecilerin sıklıkla mesleki yargılarına göre karar vermek durumunda kalmaları ve raporların bu doğrultuda şekillenmesinin yanı sıra bu raporları denetleyenlerin mesleki şüphecilik ile hareket ediyor oluşu davranışsal muhasebenin etki alanını ortaya koymaktadır. Çalışmanın amacı davranışsal muhasebenin teorik altyapısını ve ilgili olduğu teorileri ortaya koymak ve finansal raporlama ve denetim uygulamalarındaki yansımalarını incelemektir. Bu doğrultuda ilgili finansal raporlama ve denetim standartları da ele alınmaktadır.Although behavioral finance, that can be described as the intersection of psychology and finance, has been in the financial literature for many years and is subject to a great number of academic studies, behavioral accounting has lagged behind in this context despite the call of the American Accounting Association (AAA) to include psychology-related issues in accounting education goes back to the 1970s. Accountants who prepare financial reports frequently make decisions according to professional judgment so they shape the financial reports accordingly; auditors of these reports are acted with professional skepticism. These two facts reveals the domain of behavioral accounting. The aim of the current study is to demonstrate the theoretical background of behavioral accounting and other theories linked and to examine the implications of financial reporting & auditing practices. In this respect, related financial reporting and auditing standards are also addressed.Publisher's Versio

Sermaye piyasası kanununa göre konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi

Ö Z E T Bu tezin amacı, Sermaye Piyasası Kanununa göre hazırlanan konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi hakkında bilgi vermeye çalışmasıdır. Günümüz ekonomik koşulları altında işletmelerin, değişik sınai ve ticari faaliyet alanlarına girmesi, işletmelerin ana bir şirket veya holding çatısı altında toplanmasına neden olmaktadır. Üçüncü kişilere karşı, topluluğu oluşturan her bir şirketin finansal tablosu yerine tek bir konsolide finansal tabloların sunulması son 15 -20 yılda daha pratik bir hal almıştır. Çalışmada genel olarak konsolidasyonla ilgili kavramlar geniş anlamda işlenmeye çalışılmış, konsolide finansal tabloların hazırlanması esasları üzerinde durulmuştur. Finansal tabloların konsolidasyonu ile ilgili Türkiye'deki yasal uygulamalarda özellikle Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili düzenlemelere yer verilmiş yine çalışmanın ayrı bir bölümünde ise finansal tabloların konsolidasyonu ile ilgili Uluslararası düzenlemeler açıklanmıştır. Çalışmanın son iki bölümünde ise Sermaye Piyasası Kanununa göre hazırlanan konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi ve bir konsolidasyon uygulamasına yer verilmiştir. SUMMARY The aim of this thesis work is to give informations about the external audit of consolidated financial statements which are prepared according to the Capital Market Law. Under the recent economical circumstances, companies enter in to different commercial & industrial activities which result by the fution of companies under a main company or an holding. Presantation of financial statements of all group companies under an unique cnsolidated financial statements has become more practical in the last 10 - 15 years. This thesis work involves general concepts about consolidation , the principles concerning the preparation of consolidated financial statements. This thesis work also emphasizes the legal applications in the financial statements in Turkey, especially the ones concerning the Capital Market Law. One Part ot this thesis takes into account to the international regulations about the consolidation of financial statements. The last two parts of this thesis work concern the external audit of consolidated financial statements prepared acoording to the Capital Market Law and consolidation application

Sermaye piyasası kanununa göre konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi

Ö Z E T Bu tezin amacı, Sermaye Piyasası Kanununa göre hazırlanan konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi hakkında bilgi vermeye çalışmasıdır. Günümüz ekonomik koşulları altında işletmelerin, değişik sınai ve ticari faaliyet alanlarına girmesi, işletmelerin ana bir şirket veya holding çatısı altında toplanmasına neden olmaktadır. Üçüncü kişilere karşı, topluluğu oluşturan her bir şirketin finansal tablosu yerine tek bir konsolide finansal tabloların sunulması son 15 -20 yılda daha pratik bir hal almıştır. Çalışmada genel olarak konsolidasyonla ilgili kavramlar geniş anlamda işlenmeye çalışılmış, konsolide finansal tabloların hazırlanması esasları üzerinde durulmuştur. Finansal tabloların konsolidasyonu ile ilgili Türkiye'deki yasal uygulamalarda özellikle Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili düzenlemelere yer verilmiş yine çalışmanın ayrı bir bölümünde ise finansal tabloların konsolidasyonu ile ilgili Uluslararası düzenlemeler açıklanmıştır. Çalışmanın son iki bölümünde ise Sermaye Piyasası Kanununa göre hazırlanan konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi ve bir konsolidasyon uygulamasına yer verilmiştir.SUMMARY The aim of this thesis work is to give informations about the external audit of consolidated financial statements which are prepared according to the Capital Market Law. Under the recent economical circumstances, companies enter in to different commercial & industrial activities which result by the fution of companies under a main company or an holding. Presantation of financial statements of all group companies under an unique cnsolidated financial statements has become more practical in the last 10 - 15 years. This thesis work involves general concepts about consolidation , the principles concerning the preparation of consolidated financial statements. This thesis work also emphasizes the legal applications in the financial statements in Turkey, especially the ones concerning the Capital Market Law. One Part ot this thesis takes into account to the international regulations about the consolidation of financial statements. The last two parts of this thesis work concern the external audit of consolidated financial statements prepared acoording to the Capital Market Law and consolidation application

Japon muhasebe sistemi ve Türk muhasebe sisteminin karşılaştırılması

ÖZETMuhasebe islemleri ve olayları kaydederken belirli prensiplere uymaktadır.Böylece, muhasebe uygulamaları belirli kurallara dayanmıs ve uygulamada ortayaçıkabilecek bazı karısıklıklar önlenmis olur. Muhasebenin temel kavramları muhasebebilgisinin bir esasa dayanmasını, bu bilgiyi kullananlara saglıklı, tutarlı vekarsılastırılabilir bilgi sunulmasını saglar.Ülkemizdeki muhasebe gelisimi Cumhuriyet dönemine kadar muhasebe basitkayıt usullerine dayandırılmıstır. Uygulama daha çok devlet sektöründe görülmüstür.Cumhuriyet döneminde 1960 yılına kadar muhasebeye Alman etkisi hakim olmustur.1972 yılından itibaren de Kamu ktisadi Tesebbüslerinde Tek Düzen MuhasebeSisteminin uygulamasına geçilmistir. Sermaye Piyasası Kurulu, kendine tabiisletmeler için 1983 yılı basında mali tablo formları ve 1984 yılı basında Genel HesapPlanı yayınlamıstır. 1993 yılı basından itibaren de Maliye Bakanlıgının yayınladıgıTek Düzen Muhasebe Sistemi yürürlüge girmistir.Ülkemizde Muhasebe Sistemi muhasebe bilgilerinin ilgililere belli bir sistemiçinde yeterli ve dogru olarak ulastırılmasını, farklı isletmeler ile aynı isletmenin farklıdönem bilgilerinin karsılastırılmasını, mali tablolarda yer alan hesap adlarının ve buhesapların kapsamlarının standartlastırılmasını ve muhasebede bir terim birligininsaglanmasını amaçlamıstır.Japon Muhasebe Sisteminin temelini olusturan baslıca kilometre tasları, 1890yılında çıkarılan, ancak 1899 yılında yürürlüge giren Japon Ticaret Kanunu, 1945-1952 yılları arasında Japonya’yı isgal eden müttefik kuvvetlerin Japon Muhasebesindeyaptıgı finansal düzenlemeleridir. Ayrıca 1947 yılında yürürlüge giren MenkulKıymetler ve Borsa Kanunu ve 1949 yılında kabul edilen Sertifikalı SerbestMuhasebeciler Kanunu altında kurulan JICPA’da (Japon Sertfikalı SerbestMuhasebeciler Enstitüsü) Japon muhasebe sisteminin temelini olusturmaktadır.Japonya’da Finansal Muhasebe ve Raporlamayı Düzenleyen üç kanun, TicaretKanunu, Menkul Kıymetler ve Borsa Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunudur. Japonvergi kanunları, genel olarak gelir ve karlar üzerinden alınan vergiler, stopaj yöntemiile alınan vergiler, kurumlar vergisi, emlak vergileri (arazi deger vergisi, meskenvergileri, gayri menkul edinme vergisi), veraset intikal vergileri, tüketim vergileri,araç vergileri, isletme kurulus vergileri ve yerel vergilerden olusmaktadır. Japonmuhasebe standartları; Japon Ticari Muhasebe Standartları Kurulu, Amerika BirlesikDevletler Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), ngiltere MuhasebeStandartları Kurulu (ASB), ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)gibi çesitli kurumların belirledigi muhasebe standartlarını ifade etmektedir.Japonya’da, ticari firmalar için muhasebe standartlarına göre hazırlanan birtablonun dogru olarak hazırlandıgı kabul edilmektedir. Japonya’da vergi kanunlarıylamuhasebenin açık, güçlü bir baglantısı vardır. “Vergilendirilebilir gelir, vergi verecekkisinin kendi defterinde kendi gelirini sürekli hesaplama yaptıgı temel üzerindenmuhasebe metodu altında hesaplanmalıdır.”Japonya’da finansal tablolar normalde bir bilanço,gelir tablosu ve öz sermayedegisim tablosunu içerir. Dipnotlar, finansal tabloların bir bütün parçası olarakdegerlendirilebilir. Karsılastırmalı finansal tabloların prezantasyonu, bir dönemdenfazla tercih edilir. Japonya’da bilanço, varlıkları, borçları ve sermayeyi içerir.Varlıklar ve borçlar genellikle cari ve uzun dönem olarak alt baslıklara ayrılır. Gelirtablosu dispozisyonunda bazı esnekliklere izin verilir. Ancak, belirli kurallaramuhasebe ilkelerindeki degisiklikler ve olagandısı maddeler gibi önemli maddeleringösterilmesini düzenler. Nakit Akımları Tablosu dönem için nakit alacaklar veödemelerle ilgili bilgiyi saglar ve bunları operasyonel, finansal ve yatırım aktiviteleriolarak sınıflandırır.ABSTRACTCertain principles are observed while recording the accounting transactions andthe events. Thus, accounting applications base on certain rules and the possibleconfusions that may arise in the application are prevented. Basic concepts ofaccounting procure that the accounting knowledge is based on a fundamentalprinciple, and that accurate, coherent and comparable information is submitted to thepersons using this knowledge.The development of accounting in our country was based on simple accountingrecord procedures until the Republic. The application was observed mostly in statesector. In Republic period, German effect rules the accounting until 1960. And as of1972, Uniform Accounting System started to be applied in Public EconomicEnterprises. Capital Markets Board published financial statement forms at thebeginning of 1983 and General Account Plan at the beginning of 1984 for theenterprises subject to it. And at the beginning of 1993, Uniform Accounting Systempublished by the Ministry of Finance came into force.Accounting System in our country aims to convey the accounting informationsufficiently and accurately to the relevant persons in a certain system, to compare thedifferent period information of different enterprises and the same enterprise, tostandardize the account names in financial statements and their scopes and to provideterm union in accounting.The main milestones of Japan Accounting System are Japan Commerce Codethat was enacted in 1890 but came into force in 1899, the financial arrangements madein Japan Accounting by allied forces that occupied Japan between1945-1952. Besides,Marketable Securities and Stock Exchange Law that entered into force in 1947 andJICPA (Japan Certified Public Accountants Institute) established under CertifiedPublic Accountants Law accepted in 1949 constitute the basis of Japan accountingsystem.Three laws that designate the Financial Accounting and Reporting in Japan areCommerce Code, Marketable Securities and Stock Exchange Law and Corporate TaxLaw. Japan tax laws are generally constituted of income and profit tax, withholdingtax, corporate tax, property tax (land value tax, dwelling taxes, real estate acquisitiontax), inheritance transfer tax, consumption tax, vehicle tax, operation establishment taxand local taxes. Japan accounting standards mean the accounting standards determinedby various institutions such as Japan Commercial Accounting Standards Board, theUnited States of America Financial Accounting Standards Board (FASB), BritishAccounting Standards Board (ASB), and International Accounting StandardsCommittee (IASC).In Japan, a statement that is prepared in accordance with accounting standardsfor commercial companies is accepted to be prepared accurately. In Japan, tax lawsand accounting has a clear, strong connection. “Taxable income should be calculatedon the book of the tax payer by the accounting method on the basis he/she makescalculations of his/her income.”Financial statements in Japan generally include a balance sheet, incomestatement and equity capital change sheet. Footnotes can be evaluated as a part offinancial statements. Presentation of comparative financial statements is preferredmore than one period. Balance sheet in Japan includes the assets, liabilities and thecapital. Assets and liabilities are generally divided into sub-titles as current and longterm. Some flexibility is allowed in income statement disposition. However, itarranges that important articles such as the changes in accounting principles andextraordinary articles are shown with some rules. Cash Flow Statement providesinformation related to cash receivables and payments related to the period andclassifies them as operational, financial and investment activities

Japon muhasebe sistemi ve Türk muhasebe sisteminin karşılaştırılması

Muhasebe islemleri ve olayları kaydederken belirli prensiplere uymaktadır. Böylece, muhasebe uygulamaları belirli kurallara dayanmıs ve uygulamada ortaya çıkabilecek bazı karısıklıklar önlenmis olur. Muhasebenin temel kavramları muhasebe bilgisinin bir esasa dayanmasını, bu bilgiyi kullananlara saglıklı, tutarlı ve karsılastırılabilir bilgi sunulmasını saglar. Ülkemizdeki muhasebe gelisimi Cumhuriyet dönemine kadar muhasebe basit kayıt usullerine dayandırılmıstır. Uygulama daha çok devlet sektöründe görülmüstür. Cumhuriyet döneminde 1960 yılına kadar muhasebeye Alman etkisi hakim olmustur. 1972 yılından itibaren de Kamu _x005F_x0003_ktisadi Tesebbüslerinde Tek Düzen Muhasebe Sisteminin uygulamasına geçilmistir. Sermaye Piyasası Kurulu, kendine tabi isletmeler için 1983 yılı basında mali tablo formları ve 1984 yılı basında Genel Hesap Planı yayınlamıstır. 1993 yılı basından itibaren de Maliye Bakanlıgının yayınladıgı Tek Düzen Muhasebe Sistemi yürürlüge girmistir. Ülkemizde Muhasebe Sistemi muhasebe bilgilerinin ilgililere belli bir sistem içinde yeterli ve dogru olarak ulastırılmasını, farklı isletmeler ile aynı isletmenin farklı dönem bilgilerinin karsılastırılmasını, mali tablolarda yer alan hesap adlarının ve bu hesapların kapsamlarının standartlastırılmasını ve muhasebede bir terim birliginin saglanmasını amaçlamıstır. Japon Muhasebe Sisteminin temelini olusturan baslıca kilometre tasları, 1890 yılında çıkarılan, ancak 1899 yılında yürürlüge giren Japon Ticaret Kanunu, 1945- 1952 yılları arasında Japonya’yı isgal eden müttefik kuvvetlerin Japon Muhasebesinde yaptıgı finansal düzenlemeleridir. Ayrıca 1947 yılında yürürlüge giren Menkul Kıymetler ve Borsa Kanunu ve 1949 yılında kabul edilen Sertifikalı Serbest Muhasebeciler Kanunu altında kurulan JICPA’da (Japon Sertfikalı Serbest Muhasebeciler Enstitüsü) Japon muhasebe sisteminin temelini olusturmaktadır. Japonya’da Finansal Muhasebe ve Raporlamayı Düzenleyen üç kanun, Ticaret Kanunu, Menkul Kıymetler ve Borsa Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunudur. Japon vergi kanunları, genel olarak gelir ve karlar üzerinden alınan vergiler, stopaj yöntemi ile alınan vergiler, kurumlar vergisi, emlak vergileri (arazi deger vergisi, mesken vergileri, gayri menkul edinme vergisi), veraset intikal vergileri, tüketim vergileri, araç vergileri, isletme kurulus vergileri ve yerel vergilerden olusmaktadır. Japon muhasebe standartları; Japon Ticari Muhasebe Standartları Kurulu, Amerika Birlesik Devletler Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), _x005F_x0003_ngiltere Muhasebe Standartları Kurulu (ASB), ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) gibi çesitli kurumların belirledigi muhasebe standartlarını ifade etmektedir. Japonya’da, ticari firmalar için muhasebe standartlarına göre hazırlanan bir tablonun dogru olarak hazırlandıgı kabul edilmektedir. Japonya’da vergi kanunlarıyla muhasebenin açık, güçlü bir baglantısı vardır. “Vergilendirilebilir gelir, vergi verecek kisinin kendi defterinde kendi gelirini sürekli hesaplama yaptıgı temel üzerinden muhasebe metodu altında hesaplanmalıdır.” Japonya’da finansal tablolar normalde bir bilanço,gelir tablosu ve öz sermaye degisim tablosunu içerir. Dipnotlar, finansal tabloların bir bütün parçası olarak degerlendirilebilir. Karsılastırmalı finansal tabloların prezantasyonu, bir dönemden fazla tercih edilir. Japonya’da bilanço, varlıkları, borçları ve sermayeyi içerir. Varlıklar ve borçlar genellikle cari ve uzun dönem olarak alt baslıklara ayrılır. Gelir tablosu dispozisyonunda bazı esnekliklere izin verilir. Ancak, belirli kurallara muhasebe ilkelerindeki degisiklikler ve olagandısı maddeler gibi önemli maddelerin gösterilmesini düzenler. Nakit Akımları Tablosu dönem için nakit alacaklar ve ödemelerle ilgili bilgiyi saglar ve bunları operasyonel, finansal ve yatırım aktiviteleri olarak sınıflandırır. ABSTRACT Certain principles are observed while recording the accounting transactions and the events. Thus, accounting applications base on certain rules and the possible confusions that may arise in the application are prevented. Basic concepts of accounting procure that the accounting knowledge is based on a fundamental principle, and that accurate, coherent and comparable information is submitted to the persons using this knowledge. The development of accounting in our country was based on simple accounting record procedures until the Republic. The application was observed mostly in state sector. In Republic period, German effect rules the accounting until 1960. And as of 1972, Uniform Accounting System started to be applied in Public Economic Enterprises. Capital Markets Board published financial statement forms at the beginning of 1983 and General Account Plan at the beginning of 1984 for the enterprises subject to it. And at the beginning of 1993, Uniform Accounting System published by the Ministry of Finance came into force. Accounting System in our country aims to convey the accounting information sufficiently and accurately to the relevant persons in a certain system, to compare the different period information of different enterprises and the same enterprise, to standardize the account names in financial statements and their scopes and to provide term union in accounting. The main milestones of Japan Accounting System are Japan Commerce Code that was enacted in 1890 but came into force in 1899, the financial arrangements made in Japan Accounting by allied forces that occupied Japan between1945-1952. Besides, Marketable Securities and Stock Exchange Law that entered into force in 1947 and JICPA (Japan Certified Public Accountants Institute) established under Certified Public Accountants Law accepted in 1949 constitute the basis of Japan accounting system. Three laws that designate the Financial Accounting and Reporting in Japan are Commerce Code, Marketable Securities and Stock Exchange Law and Corporate Tax Law. Japan tax laws are generally constituted of income and profit tax, withholding tax, corporate tax, property tax (land value tax, dwelling taxes, real estate acquisition tax), inheritance transfer tax, consumption tax, vehicle tax, operation establishment tax and local taxes. Japan accounting standards mean the accounting standards determined by various institutions such as Japan Commercial Accounting Standards Board, the United States of America Financial Accounting Standards Board (FASB), British Accounting Standards Board (ASB), and International Accounting Standards Committee (IASC). In Japan, a statement that is prepared in accordance with accounting standards for commercial companies is accepted to be prepared accurately. In Japan, tax laws and accounting has a clear, strong connection. “Taxable income should be calculated on the book of the tax payer by the accounting method on the basis he/she makes calculations of his/her income.” Financial statements in Japan generally include a balance sheet, income statement and equity capital change sheet. Footnotes can be evaluated as a part of financial statements. Presentation of comparative financial statements is preferred more than one period. Balance sheet in Japan includes the assets, liabilities and the capital. Assets and liabilities are generally divided into sub-titles as current and long term. Some flexibility is allowed in income statement disposition. However, it arranges that important articles such as the changes in accounting principles and extraordinary articles are shown with some rules. Cash Flow Statement provides information related to cash receivables and payments related to the period and classifies them as operational, financial and investment activities

Re-construction of accounting systems in the rise of revolutionary changes in industry 4.0

Endüstri 4.0, işletmelerin tüm fonksiyonlarını köklü olarak değiştirecek devrim niteliği taşıyan bir dönüşüm olarak karşımıza çıkmaktadır. Hali hazırda, üretim yönetimi alanında yapılan araştırmalar; verimlilikte yapılacak küçük artışların bile üretim maliyetlerini ve dolayısıyla karlılığı etkilediğini göstermiştir. Bu dönüşümü hayata geçirmede özellikle muhasebe sistemlerinin ancak doğru tayin edilen stratejiler ışığında yeniden şekillendirilmesi beklenen başarıyı mümkün kılacaktır. Bu bağlamda muhasebe çalışanlarının muhasebe bilgisine ek olarak robotik sistem bilgisi, yazılım geliştirme ve enformatik bilgisi, üretim sistemleri ile ilgili entegrasyon bilgisi ve proje yönetim becerileri gibi birçok farklı ve yeni alanda yetkinlikler kazanması şart halini almıştır. Bu çalışmanın amacı, gerçek bir vakadan da faydalanarak, bu kökten değişime ayak uydurmada muhasebe fonksiyonu ve dolayısıyla da muhasebe profesyonellerine düşen yeni yetkinliklerini şekillendirmede akademik çevreler ve özel sektöre düşen vazifeleri vurgulamaktır.Industry 4.0 appears to be revolutionary transformation, which will have a significant impact on all functions of businesses. Research conducted on production and operations have shown that even little productivity advancement crafted will affect the cost of production and therefore profit numbers. However, only the correctly devised strategies in accounting systems will enable this transformation to succeed. Thus, accounting professionals should be equipped with additional technical knowledge in areas such as robotics systems, software and informatics, integration of production systems, and project management in addition to their accounting expertise. The aim of this paper, in the light of a real case, is to pinpoint what responsibilities academia and the private sector have in order to shape the needs of the accounting function and therefore of professionals which is the sole must for completing this transformation.Publisher's Versio