A Retrospective on the Introduction of Prices in the Norwegian Payment System

During the 1980s, Norwegian banks introduced direct pricing of customers’ use of payment services. Direct pricing of payment services is relatively uncommon in other countries and Norway thus stands out in relation to the most widespread international practice in this respect. This article provides an account of the transition from free services to direct pricing of payment transactions, and the benefits of the transition. The article draws on theory where relevant, but the focus is on actual events in the period 1970– 1993. During the last 8–10 years of the period, a pronounced transition from payment by cheque to payment by card occurred in Norway. Central factors behind this development are also described

Risk in the Norwegian Settlement System

In recent years, there has been strong international focus on risk in the payment system and most countries have implemented measures to reduce this risk. In this article, we will discuss the main aspects of Norges Bank’s and the Norwegian banking industry’s efforts to reduce settlement risk in Norway’s payment system. The establishment of Norges Bank’s settlement system (NBO) in 1997 was a milestone in this work. A comparison of settlement risk today with risk before the establishment of NBO shows a considerable reduction, but there is scope for further reduction

Intraday Liquidity and the Settlement of Large-Value Payments: A Simulation-Based Analysis

Interbank systems are of great importance to the economy and the financial system. Using simulations based on real data from Norges Bank’s settlement system, this article illustrates trade-offs between delayed payments and liquidity usage in interbank settlement systems. The simulations demonstrate, for example, that the speed with which payments are settled may be affected by changes in the liquidity available to settlement participants. The effect of optimisation routines in the settlement system is also simulated

Risk in the Norwegian Settlement System

In recent years, there has been strong international focus on risk in the payment system and most countries have implemented measures to reduce this risk. In this article, we will discuss the main aspects of Norges Bank’s and the Norwegian banking industry’s efforts to reduce settlement risk in Norway’s payment system. The establishment of Norges Bank’s settlement system (NBO) in 1997 was a milestone in this work. A comparison of settlement risk today with risk before the establishment of NBO shows a considerable reduction, but there is scope for further reduction

Intraday Liquidity and the Settlement of Large-Value Payments: A Simulation-Based Analysis

Interbank systems are of great importance to the economy and the financial system. Using simulations based on real data from Norges Bank’s settlement system, this article illustrates trade-offs between delayed payments and liquidity usage in interbank settlement systems. The simulations demonstrate, for example, that the speed with which payments are settled may be affected by changes in the liquidity available to settlement participants. The effect of optimisation routines in the settlement system is also simulated

Risikoforholdene i det norske oppgjørssystemet 1995 -2000

I de senere år har det internasjonalt vært et sterkt fokus på risikoen i betalingssystemet, og de fleste land har satt i verk tiltak for å redusere denne risikoen. I denne artikkelen gjør vi rede for hovedtrekkene i Norges Banks og den norske banknæringens arbeid med å redusere risikoen i betalingssystemet i Norge. En milepæl i dette arbeidet var etableringen av Norges Banks oppgjørssystem (NBO) i 1997. En sammenligning av risikoen i dag med risikoen før NBO ble etablert, viser at den er betydelig redusert, men at det er rom for ytterligere reduksjon

Intradag likviditet og oppgjør av store betalinger: En simuleringsbasert analyse

Interbanksystemer har stor betydning for økonomien og det finansielle systemet. Ved å foreta simuleringer på reelle data fra Norges Banks oppgjørssystem illustrerer artikkelen avveininger mellom betalingsforsinkelser og likviditetsbruk i interbank oppgjørssystemer. Simuleringene viser blant annet hvordan endringer i tilgjengelig likviditet hos oppgjørsdeltakerne påvirker forsinkelser i betalingsoppgjørene. Virkningen av optimeringsrutiner i oppgjørssystemet simuleres også

Risiko i det norske betalingssystemet

Risikoen i betalingssystemet er i stor grad knyttet til bankenes eksponeringer mot hverandre i betalingsoppgjørene. Blir disse eksponeringene for store, kan bankene bli ute av stand til å innfri sine forpliktelser om ikke oppgjørene blir gjennomført som normalt. I et slikt tilfelle vil betalingssystemene kunne fungere som en kanal for spredning av likviditets- og soliditetsproblemer. I dette notatet har vi kartlagt bankenes faktiske eksponeringer knyttet til de betalingene som blir gjort opp i Norges Bank. Dette innbefatter det meste av omsetningen i det norske betalingssystemet både målt i antall betalinger og i beløp. Analysen indikerer at risikoen i avregningene som gjøres opp i Norges Bank er begrenset, men at det fremdeles er rom for ytterligere reduksjon av risikoen for enkelte typer transaksjoner. Analysen er foretatt på bakgrunn av et datamateriale som dekker perioden 12.-19. mai 2000.publishedVersio

Tilbakeblikk på innføringen av priser i norsk betalingsformidling

Direkte priser på betalingstjenester er relativt uvanlig i internasjonal sammenheng. I løpet av 1980-tallet ble slik prising innført i norske banker etter at det lenge hadde vært et tema for debatt. Artikkelen redegjør for hvordan overgangen fra gratistjenester til prising ble gjennomført og for gevinstene ved en slik overgang. I perioden 1985 til 1993 opplevde Norge en markert overgang fra betaling med sjekk til betaling med kort. Sentrale faktorer bak denne utviklingen beskrives også. Artikkelen omtaler noe teori der det er relevant, men fokus er på faktiske hendelser

Risiko i det norske betalingssystemet

Risikoen i betalingssystemet er i stor grad knyttet til bankenes eksponeringer mot hverandre i betalingsoppgjørene. Blir disse eksponeringene for store, kan bankene bli ute av stand til å innfri sine forpliktelser om ikke oppgjørene blir gjennomført som normalt. I et slikt tilfelle vil betalingssystemene kunne fungere som en kanal for spredning av likviditets- og soliditetsproblemer. I dette notatet har vi kartlagt bankenes faktiske eksponeringer knyttet til de betalingene som blir gjort opp i Norges Bank. Dette innbefatter det meste av omsetningen i det norske betalingssystemet både målt i antall betalinger og i beløp. Analysen indikerer at risikoen i avregningene som gjøres opp i Norges Bank er begrenset, men at det fremdeles er rom for ytterligere reduksjon av risikoen for enkelte typer transaksjoner. Analysen er foretatt på bakgrunn av et datamateriale som dekker perioden 12.-19. mai 2000