Skill-biased Technical Change in Finnish Manufacturing

Only abstract. Paper copies of master’s theses are listed in the Helka database (http://www.helsinki.fi/helka). Electronic copies of master’s theses are either available as open access or only on thesis terminals in the Helsinki University Library.Vain tiivistelmä. Sidottujen gradujen saatavuuden voit tarkistaa Helka-tietokannasta (http://www.helsinki.fi/helka). Digitaaliset gradut voivat olla luettavissa avoimesti verkossa tai rajoitetusti kirjaston opinnäytekioskeilla.Endast sammandrag. Inbundna avhandlingar kan sökas i Helka-databasen (http://www.helsinki.fi/helka). Elektroniska kopior av avhandlingar finns antingen öppet på nätet eller endast tillgängliga i bibliotekets avhandlingsterminaler.In this paper, we study whether the implementation of new technologies has increased the relative demand for highly skilled workers. We use data on Finnish manufacturing plants over the years 1986-2002. Our rich plant-level data set covers basically all manufacturing plants which employ at least 25 persons. To empirically tests the hypothesis of skill-biased technical change (SBTC), we apply the general index approach proposed by Baltagi and Rich (2005). This approach has the advantage of allowing for an unconstrained time path of SBTC. It also avoids the problem of omitted technology variables in the prevalent proxy variable approach. Our paper contributes to the empirical literature on SBTC in several ways. First, we take into account the problems caused by a fractional response variable, a cost share bounded between 0 and 1. In our analysis, we use logit transformation to solve this problem. As logit transformation excludes boundary observations, we check the robustness of our regression estimates by the Bernoulli quasi-maximum likelihood method. Second, because the effect of technology on the factor intensities is presumably different across industries, we allow for different time paths of SBTC across industries. Third, we calculate the bootstrap estimates of the standard errors and confidence intervals for the labour demand elasticity estimates. Our main findings are the following. There is evidence on SBTC in six out of twelve two-character NACE industries. We find indications against the skill-bias hypothesis for one industry. Thereby, our results support the view that there have been some technology-induced changes in labour demand that favour more skilled workers. However, the pattern of SBTC is different across industries. Strong evidence supporting the capital-skill complementarity is also found. Finally, our results show that research and development (R&D) intensity and our index of SBTC correlate negatively, indicating that R&D intensity is one of the sources of skill-biased technical change.Opinnäytteessä tutkitaan, onko uuden teknologian käyttöönotto lisännyt korkean osaamisen suhteellista kysyntää. Tutkimuksessa käytetään monipuolista suomalaista teollisuuden toimipaikka-aineistoa vuosilta 1986-2002, joka käsittää lähtökohtaisesti kaikki vähintään 25 henkilöä työllistävät teollisuuden toimipaikat. Osaamisen suhteen vinoutuneen teknisen kehityksen (OVTK, engl. skill-biased technical change) hypoteesia testataan empiirisesti Baltagin ja Richin (2005)ehdottamalla yleisen indeksin menetelmällä (engl. the general index approach). Kyseisen menetelmän etuna on, että se sallii vapaan OVTK:n aikauran. Menetelmä välttää myös puuttuvien teknologiamuuttujien aiheuttaman ongelman, joka koskee mm. laajalle levinnyttä proxy-muuttujamenetelmää. Tutkimuksemme vie eteenpäin empiiristä OVTK-kirjallisuutta monella tavalla. Ensinnä huomioimme välille 0-1 jakautuneen kustannusosuusvasteen aiheuttamat ongelmat. Ratkaisemme ongelman käyttämällä logit-muunnosta. Koska logit-muunnos jättää pois reunahavainnot, tarkistamme regressioestimaattiemme vakauden käyttämällä Bernoulli kvasi-suurimman uskottavuuden menetelmän. Toiseksi, koska teknologisen kehityksen vaikutus panosintensiteetteihin vaihtelee oletettavasti toimialoittain, sallimme toimialoittaiset erot OVTK:n aikaurassa. Kolmanneksi laskemme työvoiman kysyntäjoustojen keskivirheiden ja luottamusvälien saapasremmiestimaatit. Tutkimuksen päätulokset ovat seuraavat. Löydämme todisteita OVTK:sta kuudella kahdestatoista NACE-luokituksen 2-kirjaintason toimialasta. Löydämme viitteitä OVTK-hypoteesia vastaan yhdelle toimialalle. Siten tuloksemme tukevat näkemystä, jonka mukaan teknologian aiheuttamaa korkean osaamisen työvoiman kysynnänlisääntymistä esiintyy. Tulostemme mukaan osaaminen ja pääoma ovat komplementaarisia. Lopuksi tuloksemme osoittavat, että tutkimus- ja kehitystyö intensiteetti ja OVTK-indeksimme korreloivat negatiivisesti. Tämä viittaa siihen, että tutkimus- ja kehitystyö on eräs OVTK:n lähteistä

The loss of production work: evidence from quasiexperimental identification of labour demand functions

This paper examines changes in the structure of labour demand in plant-level panel data. I exploit variation in wages across local labour markets induced by the collapse of Finland’s Soviet-dependent industry in the early 1990s to identify a labour demand model for plants producing for non-Soviet markets, which were not directly affected by the Soviet shock. I find a labour demand shift against workers in production occupations which accelerates in the 2000s, when industry patterns begin to diverge. Industry heterogeneity suggests that variation in industry structure may partly explain the differential development of wages and employment across countrie

Mixing the Rich and Poor: The Impact of Peers on Education and Earnings

This study exploits a large-scale natural experiment in Finnish conscription to study how exposure to peers from different family backgrounds affects education, earnings, employment, and hourly wage. Our research design is based on the alphabetic rule in assigning conscripts to dorms, which induces credible exogenous variation in peer family backgrounds. Being exposed to a dormmate from a high-income family has a positive long-term effect on earnings. The effects are the largest for individuals who come from high-income families. Exposure to peers with one standard deviation higher average parent income raises their earnings at age 28-42 by 2.6%. The results suggest beneficial labor market networks as a key mechanism. Exposure to peers from high-income families has little impact on earnings and hourly wages of individuals who come from low-income families, but it increases their educational attainment in the long run. The findings imply that social stratification reinforces economic and educational inequality between rich and poor families.nonPeerReviewe

Valtion innovaatiotuet lisäävät talouskasvua, mutta tuet on kohdennettava oikein

Hallitus on valmistelemassa esitystä laiksi T&Ktoiminnan verovähennyksestä suorien tukien rinnalle. Valtion kannattaa tukea T&K-toimintaa, koska se parantaa tuottavuutta ja taloudellista hyvinvointia. On kaksi päämallia. Suorat hankekohtaiset tuet on mahdollista kohdentaa tehokkaasti, mutta kohdennus voi myös epäonnistua. Verohelpotusten vaikutukset ovat keskimääräisiä, mutta myös ne ovat tutkimustiedon mukaan merkittäviä. Yritykset ja yksityiset rahoittajat toteuttavat kannattavana pitämänsä hankkeet. Valtion kannattaa tukea hankkeita, jotka on arvioitu hyödyllisiksi, mutta joita yksityinen sektori ei toteuta. T&K-tuen määrä, malli ja painotukset ovat poliittinen ratkaisu. Tässä katsauksessa esitellään tukien päävaihtoehdot, tutkimustietoa vaikutuksista sekä tapoja, joilla jälkikäteisarviointi voidaan tieteellisesti toteuttaa.nonPeerReviewe

The (displacement) effects of spatially targeted enterprise initiatives: evidence from UK LEGI

We investigate the impacts of a significant area-based intervention (LEGI) that aimed to increase employment and entrepreneurial activity in 30 disadvantaged areas across England. We examine the spatial pattern of effects at a fine spatial scale using panel data for small geographic units and a regression discontinuity design that exploits the programme eligibility rule. The results indicate considerable local displacement effects. Employment increases in treated areas close to the treatment area boundary at the cost of significant employment losses in untreated localities just across the boundary. These differences vanish quickly when moving away from the boundary and do not persist after the programme is abolished. These findings support the view that area-based interventions may have considerable negative displacement effects on untreated parts of the economy. This displacement can substantially reduce (or in this case eliminate) any net benefits

The effects of supporting local business: evidence from the UK

This paper assesses the effects of a significant place-based intervention that targeted local businesses in deprived areas in the UK. To gain identification, we use data at a fine spatial scale and a regression discontinuity design exploiting the eligibility deprivation rank rule based on a pre-determined deprivation index. We detect no overall effects on employment in treated areas but find a significant displacement of employment from nearby untreated areas, corresponding to around 10% of local employment. The results suggest that indirect displacement effects may substantially weaken the ability of local support programmes targeting the non-tradable sector to reduce economic inequality

Kansainvälisen kaupan integraatio, koulutusryhmittäiset palkkaerot ja kitkatyöttömyys : schumpeterilainen näkökulma

Only abstract. Paper copies of master’s theses are listed in the Helka database (http://www.helsinki.fi/helka). Electronic copies of master’s theses are either available as open access or only on thesis terminals in the Helsinki University Library.Vain tiivistelmä. Sidottujen gradujen saatavuuden voit tarkistaa Helka-tietokannasta (http://www.helsinki.fi/helka). Digitaaliset gradut voivat olla luettavissa avoimesti verkossa tai rajoitetusti kirjaston opinnäytekioskeilla.Endast sammandrag. Inbundna avhandlingar kan sökas i Helka-databasen (http://www.helsinki.fi/helka). Elektroniska kopior av avhandlingar finns antingen öppet på nätet eller endast tillgängliga i bibliotekets avhandlingsterminaler.Tutkielmassa tarkastellaan, miten kahden teollisuusmaan välisen kaupan kustannusten lasku vaikuttaa tuotannon allokoitumiseen lopputuotetuotannon ja tuotekehityksen välillä. Keskeisenä kysymyksenä on tuotannon uudelleenallokoitumisen vaikutukset kouluttamattoman ja koulutetun työvoiman kysyntään ja tarjontaan, suhteellisiin palkkoihin ja kouluttamattoman työvoiman kitkatyöttömyyteen. Tarkastelun viitekehyksenä on schumpeterilainen laatutikapuumalli. Mallissa toimialan lopputuotemarkkinoita hallitsee laatujohtaja, joka on patentoinut kehittämansä korkealaatuisimman tuotteen ja joka hinnoittelee laatuedun turvin kilpailijansa ulos markkinoilta. Laatujohtajana ansaitut monopolivoitot kannustavaa yrityksiä tuotekehitykseen, jota lisäämällä todennäköisyys keksiä seuraavan sukupolven laadukkaampi tuote kasvaa. Tullimaksun lasku vähentää ulkomaankaupan kustannuksia ja kasvattaa laatujohtajan voittomarginaalia, jolloin tuotekehityksen odotettu voitto kasvaa. Tämä lisää yritysten kannustinta tehdä tuotekehitys-investointeja, jonka seurauksena resursseja siirtyy lopputuotannosta tuotekehitykseen. Kun tuotekehityksessä käytetään panoksena suhteellisesti runsaammin koulutettua työvoimaa, tuotekehityksen osuuden kasvu lisää koulutetun ja vähentää kouluttamattoman työvoiman suhteellista kysyntää. Tämä kasvattaa koulutettujen suhteellista palkkaa. Tullimaksun laskun kokonaisvaikutuksena kouluttamattomien jakoulutettujen työntekijöiden välinen palkkaero kasvaa. Tuotekehitysinvestointien lisääntyessä uusi tuote keksitään entistä nopeammin ja tuotteiden elinkaari lyhenee. Tämä lisää irtisanomisten tiheyttä. Tällöin kitkatyöttömyvs lisääntyy, kun irtisanottu työntekijä ei löydä uutta työpaikkaa välittömästi. Työssä käytetyt matemaattiset mallit ovat dynaamisia yleisen tasapainon malleja. Kuluttajien kysyntä mallinnetaan dynastisen perheen intertemporaalisena kulutusvalintana. Lopputuotteiden kysyntä-tarjonta-kehikko mallinnetaan laatutikapuu-mallina (Grossman ja Hclpman, 1991, luku 4). Työn keskeisimmät lähteet ovat Dinopolouksen ja Segerstromin (1999b) ja Senerin (2001) artikkelit

Social push and the direction of innovation

Innovators are intrinsically-motivated individuals who use ideas to create new goods and services. This raises the possibility that their social backgrounds may affect the direction of their innovative activity. Consistent with this "social push" channel, we document that innovators create products that are more likely to be purchased by customers similar to them along observable dimensions including gender, age, and socioeconomic status, both across and within detailed industries. Next, we provide causal evidence that social experience affects the direction of a person's innovative activity. Specifically, being exposed to peers from a lower-income group increases an entrepreneur's propensity to create necessity products, without affecting her rates of entrepreneurship and entrepreneurial income. We incorporate this channel into a general equilibrium model to assess its implications for cost-of-living inequality and long-run growth when there is unequal access to the innovation system