Integral Representation of Generalized Grey Brownian Motion

In this paper we investigate the representation of a class of non Gaussian processes, namely generalized grey Brownian motion, in terms of a weighted integral of a stochastic process which is a solution of a certain stochastic differential equation. In particular the underlying process can be seen as a non Gaussian extension of the Ornstein-Uhlenbeck process, hence generalizing the representation results of Muravlev as well as Harms and Stefanovits to the non Gaussian case.Comment: arXiv admin note: text overlap with arXiv:1708.06784, arXiv:1807.0786

Modeling Large Spot Price Deviations in Electricity Markets

Increased insecurities on the energy markets have caused massive fluctuations of the electricity spot price within the past two years. In this work, we investigate the fit of a classical 3-factor model with a Gaussian base signal as well as one positive and one negative jump signal in this new market environment. We also study the influence of adding a second Gaussian base signal to the model. For the calibration of our model we use a Markov Chain Monte Carlo algorithm based on the so-called Gibbs sampling. The resulting 4-factor model is than compared to the 3-factor model in different time periods of particular interest and evaluated using posterior predictive checking. Additionally, we derive closed-form solutions for the price of futures contracts in our 4-factor spot price model. We find that the 4-factor model outperforms the 3-factor model in times of non-crises. In times of crises, the second Gaussian base signal does not lead to a better the fit of the model. To the best of our knowledge, this is the first study regarding stochastic electricity spot price models in this new market environment. Hence, it serves as a solid base for future research

Contribution à l'étude de la perméabilité du béton armé sous sollicitations statiques et cycliques

RÉSUMÉ Les structures en béton armé en service sont soumises en permanence à des efforts extérieurs et sont généralement multi fissurées. La présence de fissures, notamment dans le béton d’enrobage des barres d’armatures, favorise la pénétration d’agents agressifs extérieurs véhiculés par l’eau ou l’air au sein du béton et accélère ainsi la détérioration de la structure. À l’inverse, l’autocicatrisation des fissures en présence d’eau ainsi que l’inclusion de fibres dans le béton peuvent améliorer la durabilité de la structure. Afin de pouvoir estimer de manière adéquate la durée de vie des infrastructures pour une meilleure gestion de celles-ci, il est important d’avoir une bonne compréhension des phénomènes de transport qui ont lieu au sein d’une structure réelle lorsque celle-ci subit différents modes de chargement (statique, constant, cyclique). Étudier l’effet de l’ajout de fibres sur la durabilité des structures, selon le chargement subi, est également essentiel afin de tendre vers des critères de dimensionnement en service adaptés à ces bétons. Sans l’existence de tels critères, le potentiel de ces bétons sur le plan de la durabilité ne peut être exploité à sa juste valeur. Ce projet de recherche vise alors à étudier l’impact d’un chargement en traction sur la perméabilité à l’eau d’un élément en béton armé, représentant une barre d’armature avec le béton d’enrobage sollicité en traction dans une structure. Il a également pour but d’évaluer l’effet de l’inclusion de fibres dans le béton sur la durabilité, en étudiant trois gammes de bétons distinctes, un béton ordinaire (BO), un béton renforcé de fibre (BRF) et un béton fibré à ultra-haute performance (BFUP). Afin de répondre aux objectifs visés, un dispositif de perméabilité innovant permettant de mesurer la perméabilité à l’eau de tirants simultanément à leur chargement en traction a été développé. Suite à une première phase expérimentale de validation du dispositif, il a été utilisé pour mesurer la perméabilité des différents bétons à l’étude (BO, BRF et BFUP) sous différents modes de chargement réalistes (statique, constant et cyclique). Ces différentes phases expérimentales étaient systématiquement accompagnées d’essais mécaniques complémentaires menés sans écoulement d’eau. Pour ces essais, les tirants étaient instrumentés de manière à caractériser leur état de fissuration sous des modes de chargement identiques à ceux effectués lors des essais de perméabilité. Les résultats de perméabilité ont ainsi pu être corrélés aux états de fissuration correspondants.----------ABSTRACT Reinforced concrete structures are continuously submitted to external loading and are randomly cracked at serviceability. Presence of cracks into the concrete, especially in the concrete cover of reinforcing bars, increases the penetration of aggressive agents through water or air movements into the concrete and thus accelerates the deterioration of the structure. On the opposite, self-healing of cracks in presence of water and inclusion of fibers in the concrete matrix enhance the durability of the structure. To adequately estimate the lifetime of infrastructures and to better manage them, a good knowledge of the transport properties which occur in a real structure submitted to different loading conditions (static, constant and cyclic) is essential. Studying the effect of the fibers on the durability of the structures, depending of the loading applied on them, is also necessary to move towards elaboration of design criteria at serviceability for fiber reinforced concrete structures. Without the availability of such design criteria, the potential of these concretes in terms of durability cannot be fully used. This research project aims to study the impact of tensile loading on the water permeability of a reinforced concrete element which consists of a steel reinforcing bar and the surrounding concrete submitted to tensile loads in a reinforced concrete structure. It also aims to investigate the effect of the inclusion of fibers on durability in studying three different kinds of concrete, a normal strength concrete (NSC), a fiber reinforced concrete (FRC) and a ultra high performance fiber reinforced concrete (UHPFRC).To achieve these objectives, an innovative water permeability device allowing permeability measurement on tie-specimens simultaneously to their tensile loading has been developed. After a first experimental phase of validation of this device, it was used to evaluate the permeability of the studied concretes (NSC, FRC and UHPFRC) under different realistic loading conditions (static, constant and cyclic). During these experimental phases, complementary mechanical tests without water flow through the tie-specimens were systematically performed. For these specific tests, the tiespecimens were instrumented in order to characterize their cracked state under the same loading conditions than those applied during the permeability tests. The results obtained from the permeability tests could thus be correlated with the corresponding cracked states

The use of new biotechnics in the production of veterinary vaccines

Les biotechniques récemment développées : recombinaison génétique, synthèse peptidique, fournissent de nouvelles opportunités pour la préparation des vaccins vétérinaires destinés à la prévention des infections virales ou bac tériennes et des infestations parasitaires. Qu’il s’agisse de la préparation de vaccins « vivants », de vaccins « inac- tivés » ou de vaccins de « sous-unités ou purifiés », la recombinaison génétique fournit l’opportunité de produire par biosynthèse des antigènes vaccinants dont l’obtention est actuellement encore hypothéquée par leur rareté, les difficultés et coûts de leur extraction et de leur purification et les contraintes de sécurité biologique liées à leur production. La synthèse peptidique en permettant de reproduire certains des déter minants portés par les antigènes vaccinants fournit une autre alternative pour la préparation de vaccins. Associés à de nouveaux modes d’administration qui pourraient contribuer à accroître leur efficacité en même temps qu’à simplifier les programmes de vaccination, les vaccins du futur représenteront un nouveau progrès dans la prévention et l’éradication des maladies infectieuses et parasitaires vétérinaires.Recently developed biotechniques such as genetic recombination and peptide synthesis present new opportunities for the preparation of veterinary vaccines for use in the prevention of viral or bacterial infection and parasite infestation. Be it for the preparation of “ live ” or “ inactivated ” vaccines, or “ sub-unit or purified ” vaccines, genetic recombination permits the production of vaccinating antigens by biosynthesis, the obtention of such antigens is still hindered by their scarcity, difficulties and cost of their extraction and of their purification and the constraints of biological security involved in their pro duction. By enabling the reproduction of certain determinants carried by the vaccinating antigens, peptide synthesis furnishes another alternative for vaccine preparation. When associated to new delivery systems which can both contribute to an increase in efficacy and a simplification of vaccination schedules, these vaccines of the future will represent further progress in the prevention and eradication of infections veterinary diseases and parasites

Change of drift in one-dimensional diffusions

Funder: Johannes Kepler University LinzAbstractIt is generally understood that a given one-dimensional diffusion may be transformed by a Cameron–Martin–Girsanov measure change into another one-dimensional diffusion with the same volatility but a different drift. But to achieve this, we have to know that the change-of-measure local martingale that we write down is a true martingale. We provide a complete characterisation of when this happens. This enables us to discuss the absence of arbitrage in a generalised Heston model including the case where the Feller condition for the volatility process is violated.</jats:p