Prix des terres agricoles en 1993 : quels effets de la nouvelle PAC ?

National audienceAprès un rappel du cadre ricardien et un aperçu du modèle économétrique, les résultats sont présentés et surtout commentés : élasticités à court terme et long terme du prix des terres, soit par rapport à la valeur ajoutée soit par rapport aux prix des produits et des facteurs de production. Le prix des terres en 1993 est un peu plus bas que le prix calculé par le modèle, ce qui amène à formuler quelques hypothèses explicatives (anticipations pessimistes, effet des préretraites, etc.)

L'évaluation du prix des terres en France. Une application aux effets de la réforme de la PAC

National audienc

L'évaluation du prix des terres en France. Une application aux effets de la réforme de la PAC

National audienceL'état actuel des modèles de détermination du prix des terres agricoles est tout d'abord présenté dans une revue de la littérature (principalement anglo-saxonne). Les auteurs développent ensuite les modèles qui vont être estimés économétriquement sur les données françaises : un modèle "direct" P=R/i (P=prix des terres ; R=rente foncière ; i=taux d'intérêt) et un modèle "indirect", où R est remplacé par les indices de prix des produits agricoles et des facteurs de production ; chacun d'eux peut être utilisé avec des anticipations myopes ou adaptatives (l'hypothèse d'anticipations prospectives, avec valeurs d'option, est brièvement présentée). Si les résultats sont médiocres avec des anticipations myopes, ils sont satisfaisants dans l'hypothèse adaptative. L'inertie des anticipations est forte et l'élasticité à long terme du prix de la terre au prix des produits ou des facteurs de production est élevée. Des modèles régionalisés montrent que les résidus ont une valeur négative anormalement élevée en 1993 qui peut être attribuée à la réforme de la PAC de 1992 (zone céréalière du Sud-Ouest, Bassin parisien, Jura)

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L'évaluation du prix des terres en france. Une application aux effets de la réforme de la PAC

National audienceL'état actuel des modèles de détermination du prix des terres agricoles est tout d'abord présenté dans une revue de la littérature (principalement anglo-saxonne). L'auteur développe ensuite les modèles qui vont être estimés économétriquement sur les données françaises : un modèle "direct" P=R/i (P=prix des terres ; R=rente foncière ; i=taux d'intérêt) et un modèle "indirect", ou R est remplacé par les indices de prix des produits agricoles et des facteurs de production ; chacun d'eux peut être utilisé avec des anticipations myopes ou adaptatives (l'hypothèse d'anticipations prospectives, avec valeurs d'option, est brièvement présentée). Si les résultats sont médiocres avec des anticipations myopes, ils sont satisfaisants dans l'hypothèse adaptative. L'inertie des anticipations est forte et l'élasticité à long terme du prix de la terre au prix des produits ou des facteurs de production est élevée. Des modèles régionalisés montrent que les résidus ont une valeur négative anormalement élevée en 1993, qui peut être attribuée à la réforme de la PAC de 1992 (zone céréalière du Sud-Ouest, Bassin parisien, Jura)