L’estimation de modèles de régression linéaire autorégressifs avec erreurs résiduelles autocorrélées et erreurs sur les variables

Nous présentons, pour des modèles de séries chronologiques, une méthode d’estimation qui tient compte de la présence d’erreurs de mesure sur les données, lorsque ces erreurs ne sont pas autocorrélées. L’approche suggérée utilise des valeurs décalées des variables indépendantes comme variables instrumentales. Nous employons l’estimateur convergent proposé par Fuller (1987) et comparons analytiquement les erreurs quadratiques moyennes de cet estimateur avec celles d’un estimateur similaire qui ne tiendrait pas compte des erreurs de mesure. Finalement, nous rapportons, à partir d’un échantillon de 150 observations, les résultats d’études de Monte Carlo sur ces deux estimateurs ainsi que sur un estimateur alternatif qui est une somme pondérée des deux premiers. Ces expériences montrent que l’estimateur alternatif semble relativement mieux se comporter. On constate également que l’inconvénient de la présence d’erreurs sur les variables n’est pas seulement de biaiser les estimateurs des coefficients ou d’accroître les erreurs quadratiques moyennes, mais également de sous-estimer considérablement le niveau des erreurs de type I des tests de signification.This paper presents, for models based on time series data, a method of estimation to take into account errors in the variables, when these errors are not autocorrelated. The suggested approach utilizes shifted values of the independent variables as instruments. We use Fuller's (1987) consistent estimator and compare analytically the mean squared errors of this estimator with those of a similar estimator which would ignore the presence of errors in the variables. Finally, from Monte-Carlo studies based on samples of 150 observations, we evaluate the relative performance of the above estimators as well as that of an alternative estimator which is a weighted sum of the first two. Our experiments show that the alternative estimator appears to behave relatively better. They also indicate that the inconveniences associated with the presence of errors in the variables is not only to bias the parameter estimators or to increase their mean squared errors but also to underestimate notably the size of the type I errors of significance tests

Estimation et spécification

In his presidential address to the Société Canadienne de Science Economique, at the 1978 meeting, the author had chosen to talk about the organizational problems of the Société because of the pressing nature of the situation. Should the author have decided to discuss issues related to the science of economics, as is usuall done in such occasions, he would have taken this opportunity to point out that one of the major problems of econometric research is that of specifying correctly the structural models utilized. Econometric textbooks discuss thoroughly the methods of estimations under the assumption that the structure of the econometric model is given. However, it is well known that in practice, trial and error procedures are extensively used to find "acceptable" functional forms for the equations of the models. Efforts have been made to develop systematic techniques of choice between functional forms, but the results available until now are very limited in scope. Much greater research efforts should be devoted to this fundamental topic

Estimation et spécification

In his presidential address to the Société Canadienne de Science Economique, at the 1978 meeting, the author had chosen to talk about the organizational problems of the Société because of the pressing nature of the situation. Should the author have decided to discuss issues related to the science of economics, as is usuall done in such occasions, he would have taken this opportunity to point out that one of the major problems of econometric research is that of specifying correctly the structural models utilized. Econometric textbooks discuss thoroughly the methods of estimations under the assumption that the structure of the econometric model is given. However, it is well known that in practice, trial and error procedures are extensively used to find "acceptable" functional forms for the equations of the models. Efforts have been made to develop systematic techniques of choice between functional forms, but the results available until now are very limited in scope. Much greater research efforts should be devoted to this fundamental topic.

Mise à jour de la matrice des coefficients de capital pour l’économie québécoise

This paper presents a capital coefficient matrix for replacement and a capital coefficient matrix for expansion, for the Quebec economy disaggregated into 29 industrial sectors. The computations are based on data for the 1972-1976 period. The matrices presented in this paper constitute an up-dating of matrices presented in a similar study made in 1973 by the Centre de Recherche en Développement Économique. In order to perform this updating, we had the opportunity of using more reliable data series which were not available when the former matrices were estimated

Mise à jour de la matrice des coefficients de capital pour l’économie québécoise

This paper presents a capital coefficient matrix for replacement and a capital coefficient matrix for expansion, for the Quebec economy disaggregated into 29 industrial sectors. The computations are based on data for the 1972-1976 period.

Pièges et limitations de l'analyse micro-économétrique

Fallstricke und Einschränkungen der mikroökonometrischen Analyse, von Marcel G. Dagenais. Die ökonometrische Analyse der mikroökonomischen Daten kann Fallstricke oder bedeutende Einschränkungen enthalten. Bei bestimmten häufig benutzten Modellen ist es deshalb möglich, daß sich die asymptotischen Konvergenzeigenschaften der Schätzer nicht bewahrheiten, selbst wenn man über Stichproben von mehreren tausend Beobachtungen verfügt. Im übrigen kann die Gültigkeit der Analysen durch das Vorhandensein von Fehlern in den Variablen sowie durch das Auslassen wichtiger nichtökonomischer Variablen beträchtlich eingeschränkt sein.Pitfalls and Limitations in Micro-Econometric Analyses, by Marcel G. Dagenais. Econometric analyses of micro-econometric data can have serious pitfalls and limitations. For certain widely used models, the asymptotic properties of the consistency of estimators may not be verified even for samples of several thousand observations. Another problem is that the validity of the analyses can be limited significantly by errors in the variables or by omitting important non-economic variables.Pièges et limitations de l'analyse micro-économétrique, par Marcel G. Dagenais. L'analyse économétrique des données micro-économiques peut comporter des pièges ou des limitations importantes. Ainsi les propriétés asymptotiques de convergence des estimateurs peuvent ne pas se vérifier dans le cas de certains modèles couramment utilisés, même lorsqu'on dispose d'échantillons de plusieurs milliers d'observations. Par ailleurs, la validité des analyses peut être limitée de façon notable par la présence d'erreurs dans les variables ainsi que par l'omission de variables non économiques importantes.Trampas y limitadones del anâlisis microinformático, por Marcel G. Dagenais. El análisis econométrico de los datos microeconómicos puede presentar importantes trampas o limitaciones. Así, las propiedades asintóticas de convergencia de los índices de estimación pueden no verif icarse en el caso de ciertos modelos utilizados corrientemente, incluso si se dispone de muestras de varios miles de observaciones. Por otra parte, la validez de los análisis puede verse limitada considerablemente por la presencia de errores en las variables y por la omisión de importantes variables no económicas.Dagenais Marcel G. Pièges et limitations de l'analyse micro-économétrique. In: Économie & prévision, n°102-103, 1992-1-2. Micro-économie appliquée. pp. 1-9

A simtiltaneous probit model

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