Double-entry bookkeeping method applied in Spain to account for transactions related to the minting process of gold and silver in the sixteenth century

This paper represents a summary of broad research undertaken in the Archivo General de Indias of Seville. Gold and silver were shipped from America, received in the Treasury Room, minted, and sold in public auctions to merchants. Because single-entry was the usual accounting method applied by the Casa de la Contratacion de las Indias, it was surprising to find several books which provide evidence of the application of the double-entry accounting method to account for those transactions related to the minting process. The purpose of this paper is to demonstrate that the documents related to the accounting procedures of the Casa treasury represent the earliest evidence found of the utilization of the double-entry method by a public institution. The study concludes that the treasury utilized the double-entry bookkeeping procedure as early as 1555 to account for the transactions involved in the minting process of gold and silver. Although the focus of this research is on the period 1555-1600, this method was utilized until the middle of the 17th century. This paper examines the accounting procedures used to account for the sale of gold and silver during 1560

Las cuentas de la Isabela y el Bedford: los dos navíos autorizados, un regalo de Felipe V a la reina Ana de Inglaterra en 1713. (The accounts of the Isabela and the Bedford: the two authorized ships given in 1713 by Philip V to Queen Ann of England as a present).

El contexto en el que nos vamos a situar para el desarrollo de este trabajo es el de la firma del Tratado de Utrecht en 1713 y, como consecuencia de ello, el ajuste con Inglaterra del Asiento de Esclavos, cuyo desarrollo otorgó la reina Ana a la South Sea Company. En ese contexto Felipe V, además de la polémica concesión del denominado “navío de permiso”, concedió, como un regalo a la reina Ana de Inglaterra, la autorización para que dos navíos de 500 o 600 toneladas pudiesen vender mercancías en el puerto de Veracruz uno y el otro para Cartagena o Portobelo. Los navíos que se eligieron para esta misión fueron dos buques de guerra de la armada inglesa prestados para la ocasión a la Compañía: La Isabela y el Bedford, cuyo tonelaje era muy superior al autorizado. En este trabajo nos centraremos fundamentalmente en el estudio de las cuentas de estos navíos, pudiendo llegar a la conclusión, contraria a la opinión de Geoffrey J. Walker, de que, a pesar de las dificultades en la elaboración de dichas cuentas y lo limitado de su contenido, el negocio que realizaron fue bastante rentable para la Compañía. The historical context [in which we are going to situate the development] of this paper is that of the signing of the Treaty of Utrecht in 1713, and, in consequence, the negotiation with England of the slave Asiento, the privileges of which were granted to the South Sea Company by Queen Anne of Great Britain. Besides the polemical grant of the so-called ‘navío de permiso’, Phillip V conceded, as a present to the Queen, the authorization for 2 ships of 500 to 600 tons to sell goods, one in the port of Veracruz, the other in Cartagena or Portobelo. The ships chosen for this mission were two warships lent by the English navy to the Company—the Isabela and the Bedford, whose tonnage was far higher than the legal requirement. In this paper I will focus on the study of the accounts of these ships, concluding, unlike Geoffrey J. Walker, that despite the difficulties in the elaboration of these accounts and the limits of their contents, the deal was quite profitable for the Company.Asiento con Inglaterra, Comercio con América, Historia de la contabilidad. The South Sea Company and the Assiento, Spanish American Trade, Accounting History.

La industria asturiana en la segunda mitad del siglo XIX: de la industrialización a la expansión hullera

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Los problemas contables derivados de un caso de venta de esclavos Tierra Adentro en la Factoría de Buenos Aires en el contexto del Asiento de esclavos con Inglaterra: el caso Salinas (1731-1737). (Accounting problems in a slaves sale Tierra Adentro in the Buenos Aires Factory within the framework of the slave's Asiento with England: the case Salinas (1731-1737)).

El caso que analizamos en este artículo tuvo lugar en la primera mitad del siglo XVIII, en un contexto derivado e la firma del Tratado de Utrecht, que puso fin a la guerra de sucesión española, y por el que los ingleses, entre otras cosas, consiguieron el ansiado Asiento de esclavos con las colonias españolas en América y que administraría la South Sea Company. Tomando como referencia cierta documentación concreta del Archivo General de Indias (AGI) de Sevilla, relacionada con la venta de una partida de esclavos de la factoría que la Compañía tenía en Buenos Aires, el objetivo fundamental del trabajo es poner de manifiesto el tratamiento contable que recibía el esclavo, así como el estricto control económico a que eran sometidas las personas encargadas de su venta por parte de la empresa. Control del que se deriva, además, una valiosísima información, no sólo para la Historia de la Contabilidad, sino también para la Historia Económica en general y del comercio de esclavos en particular. The events analyzed in this paper took place in the first part of the 18th century, in the scenario resulting from the signature of the Treaty of Utrecht that put and end to the War of the Spanish Succession. Among other things, in virtue of the series of treaties signed in Utrecht, Spain ceded Gibraltar and Minorca to Great Britain as well as allowed the wished Asiento, the monopoly of slave trading with the Spanish colonies in America that would be managed by the South Sea Company. On the basis of certain documents available in the Archivo General de Indias (General Archive of the Indies) of Seville that relate to the sale of a party of slaves of the factory that the South Sea Company had in Buenos Aires, this paper describes the accounting treatment for slaves, as well as the strict economic control exerted on the persons in charge of their sale on behalf of the Company. The evidence presented provides valuable information, not only for Accounting History, but also for Economic History in general and, for the history of slave trading in particular.Historia de la Contabilidad, contabilidad y esclavitud, Asiento de esclavos. Accounting History, Slave Trading, Asiento.

Creación de las Cámaras de Comercio. La Cámara de Comercio de Gijón

Por Real Decreto de 9 de abril de 1886 se da carácter oficial a las Cámaras de Comercio, Industria y Navegación, asociaciones con las que se pretendía dar un impulso a la vida económica española y ampara los intereses de trabajo e industria. En el mismo Decreto se señalaba los lugares donde podían fundarse estas asociaciones, en los puertos que tenían Aduanas de Primera clase y en las plazas mercantiles e industriales más importantes de España; entre ellas se encontraba Oviedo. Sin embargo, hubieron de pasar tres años hasta que se fundara la Cámara de esta plaza. Poco después en Gijón se funda el Círculo de la Unión Mercantil, institución desde la que se promueve la constitución de una Cámara de Comercio propia para Gijón; ésta quedó formada en 1898 y entre sus primeras actividades estuvo la de promover y montar la Exposición de 1899

La Compañía del Asiento y la Guerra de la Oreja de Jenkins: Sus Causas Económicas y Algunos Aspectos Contables Relacionados: The Company of Asiento and the War of Jenkins’s Ear: With Special Emphasis on the Economic and Accounting Aspects

With the Treaty of Utrecht of 1713, the Asiento (agreement between sovereign ruler and private interests) passed into British hands, whose monarch would grant its privileges to the British South Sea Company. The Company would manage the trade, with many fluctuations, until the so-called War of Jenkins’ Ear, which broke out in 1739 and set the Spanish and the English Crowns at odds for a period of almost ten years, until the Peace of Aix-la-Chapelle of 1748, which would lead in 1750 to a special treaty with England that would result in the definitive end of the Asiento. By the terms of the agreement, the Company was obliged to present accounts periodically to the Spanish Crown (which controlled one quarter of the trade). The key role played in the development of the trade by accountancy or, rather, the accounts repeatedly requested from the British South Sea Company has not been studied by historical research until now.This accountancy-based conflict combined with many other disputes that eventually led, as we will prove, to the War of Jenkins’ Ear in 1739. This struggle has been studied by some historians, among whose work we would emphasize that of Béthencourt Massieu (1989, 1998), one of the few scholars to point out that, in addition to the political and diplomatic reasons for the conflict between the two nations, one should also include “that of the frequent accounting petitions by Philip V and the payment of his benefits in accordance with the terms stated by the treaties” (1998, p. 184).In this paper we analyze some causes which gave rise to the war between Spain and England, with special emphasis on the economic and accounting aspects derived from the commercial relations and economic interests held by the Spanish Crown in the formal agreements developed by the slave trade. Ultimately, the inflexible attitude of the BritishPor el tratado de Utrecht de 1713 el Asiento de esclavos pasaría a manos de Inglaterra, cuya soberana concedería su desarrollo práctico a la Compañía del Mar del Sur, la cual, con muchos altibajos, lo conservaría hasta la denominada Guerra de la Oreja de Jenkins o guerra del Asiento que estalló en 1739, enfrentando a la corona española y británica durante un período de casi diez años, hasta la paz de Aquisgrán de 1748 y que desembocaría, en 1750, en un tratado particular con Inglaterra que llevaría a la culminación definitiva del Asiento. En relación con este tema hay un aspecto, apenas reconocido hasta ahora en otros trabajos de investigación históricos y que se refiere al importante papel que desempeñó en el desenvolvimiento del Asiento la contabilidad, o mejor las cuentas que, de forma reiterada, se solicitaban a la Compañía del Mar de Sur por parte de la Corona española, en cuyo negocio participaba con una cuarta parte y que, por el articulado del Asiento, estaba la Compañía obligada a presentar periódicamente. Este conflicto de carácter contable se unió a otros muchos que, finalmente, desembocaron, como tendremos ocasión de analizar, en la denominada “Guerra de la Oreja de Jenkins” en 1739, conflicto que ha sido analizado por algunos historiadores, entre los que destacamos a Béthencourt Massieu (1989 y 1998) por ser de los pocos que reconocen que, a las causas políticas y diplomáticas que promovieron los conflictos entre las dos naciones, hay que añadir “el de las frecuentes peticiones de cuentas por Felipe V y el pago de sus beneficios conforme a los plazos señalados por los tratados” (1998, p. 184).En este trabajo de investigación analizamos algunas de las causas que motivaron el conflicto entre ambas naciones, poniendo un énfasis especial en los aspectos económicos y contables derivados de las relaciones comerciales e intereses económicos que la monarquía española tenía en el Asiento de esclavos, siendo, en última instancia, la postura intransigente de la Compañía del Mar del Sur el principal factor desencadenante de la conflagración armada

Los problemas contables derivados de un caso de venta de esclavos Tierra Adentro en la Factoría de Buenos Aires en el contexto del Asiento de esclavos con Inglaterra: el caso Salinas (1731-1737)

The events analyzed in this paper took place in the first part of the 18th century, in the scenario resulting from the signature of the Treaty of Utrecht that put and end to the War of the Spanish Succession. Among other things, in virtue of the series of treaties signed in Utrecht, Spain ceded Gibraltar and Minorca to Great Britain as well as allowed the wished Asiento, the monopoly of slave trading with the Spanish colonies in America that would be managed by the South Sea Company. On the basis of certain documents available in the Archivo General de Indias (General Archive of the Indies) of Seville that relate to the sale of a party of slaves of the factory that the South Sea Company had in Buenos Aires, this paper describes the accounting treatment for slaves, as well as the strict economic control exerted on the persons in charge of their sale on behalf of the Company. The evidence presented provides valuable information, not only for Accounting History, but also for Economic History in general and, for the history of slave trading in particular.El caso que analizamos en este artículo tuvo lugar en la primera mitad del siglo XVIII, en un contexto derivado e la firma del Tratado de Utrecht, que puso fin a la guerra de sucesión española, y por el que los ingleses, entre otras cosas, consiguieron el ansiado Asiento de esclavos con las colonias españolas en América y que administraría la South Sea Company. Tomando como referencia cierta documentación concreta del Archivo General de Indias (AGI) de Sevilla, relacionada con la venta de una partida de esclavos de la factoría que la Compañía tenía en Buenos Aire, el objetivo fundamental del trabajo es poner de manifiesto el tratamiento contable que recibía el esclavo, así como el estricto control económico a que eran sometidas las personas encargadas de su venta por parte de la empresa. Control del que se deriva, además, una valiosísima información, no sólo para la Historia de la Contabilidad, sino también para la Historia Económica en general y del comercio de esclavos en particular

La compañía del asiento y la guerra de la oreja de Jenkins: sus causas económicas y algunos aspectos contables relacionados

Por el tratado de Utrecht de 1713 el Asiento de esclavos pasaría a manos de Inglaterra, cuya soberana concedería su desarrollo práctico a la Compañía del Mar del Sur, la cual, con muchos altibajos, lo conservaría hasta la denominada Guerra de la Oreja de Jenkins o guerra del Asiento que estalló en 1739, enfrentando a la corona española y británica durante un período de casi diez años, hasta la paz de Aquisgrán de 1748 y que desembocaría, en 1750, en un tratado particular con Inglaterra que llevaría a la culminación definitiva del Asiento. En relación con este tema hay un aspecto, apenas reconocido hasta ahora en otros trabajos de investigación históricos y que se refiere al importante papel que desempeñó en el desenvolvimiento del Asiento la contabilidad, o mejor las cuentas que, de forma reiterada, se solicitaban a la Compañía del Mar de Sur por parte de la Corona española, en cuyo negocio participaba con una cuarta parte y que, por el articulado del Asiento, estaba la Compañía obligada a presentar periódicamente. Este conflicto de carácter contable se unió a otros muchos que, finalmente, desembocaron, como tendremos ocasión de analizar, en la denominada “Guerra de la Oreja de Jenkins” en 1739, conflicto que ha sido analizado por algunos historiadores, entre los que destacamos a Béthencourt Massieu (1989 y 1998) por ser de los pocos que reconocen que, a las causas políticas y diplomáticas que promovieron los conflictos entre las dos naciones, hay que añadir “el de las frecuentes peticiones de cuentas por Felipe V y el pago de sus beneficios conforme a los plazos señalados por los tratados” (1998, p. 184).En este trabajo de investigación analizamos algunas de las causas que motivaron el conflicto entre ambas naciones, poniendo un énfasis especial en los aspectos económicos y contables derivados de las relaciones comerciales e intereses económicos que la monarquía española tenía en el Asiento de esclavos, siendo, en última instancia, la postura intransigente de la Compañía del Mar del Sur el principal factor desencadenante de la conflagración armada.With the Treaty of Utrecht of 1713, the Asiento (agreement between sovereign ruler and private interests) passed into British hands, whose monarch would grant its privileges to the British South Sea Company. The Company would manage the trade, with many fluctuations, until the so-called War of Jenkins’ Ear, which broke out in 1739 and set the Spanish and the English Crowns at odds for a period of almost ten years, until the Peace of Aix-la-Chapelle of 1748, which would lead in 1750 to a special treaty with England that would result in the definitive end of the Asiento.By the terms of the agreement, the Company was obliged to present accounts periodically to the Spanish Crown (which controlled one quarter of the trade). The key role played in the development of the trade by accountancy or, rather, the accounts repeatedly requested from the British South Sea Company has not been studied by historical research until now. This accountancy-based conflict combined with many other disputes that eventually led, as we will prove, to the War of Jenkins’ Ear in 1739.This struggle has been studied by some historians, among whose work we would emphasize that of Béthencourt Massieu (1989, 1998), one of the few scholars to point out that, in addition to the political and diplomatic reasons for the conflict between the two nations, one should also include “that of the frequent accounting petitions by Philip V and the payment of his benefits in accordance with the terms stated by the treaties” (1998, p. 184). In this paper we analyze some causes which gave rise to the war between Spain and England, with special emphasis on the economic and accounting aspects derived from the commercial relations and economic interests held by the Spanish Crown in the formal agreements developed by the slave trade. Ultimately, the inflexible attitude of the British South Sea Company was the main factor leading to the armed conflict

Estado Actual de la Investigación en Historia de la Contabilidad: Perspectives on Present Accounting History Research

In the last two decades there has been an appreciable development in Accounting History research all around the world. In Spain, this development has led to the international recognition of a group of researchers that have made significant contributions to this area. In this paper, we aim to devote a special effort to answer three questions that should be addressed before undertaking an investigation in Accounting History: Why to do research? What to research? How to research? The answer to these questions will provide an overview of the current situation of research in this area. As a previous step we define and delimit what should be understood as Accounting History. To achieve our objective the opinions of researchers that we believe have stood out and whose work has been published in high quality journals have been collected.Es un hecho perfectamente verificable que en las dos últimas décadas se ha producido un desarrollo muy importante en el campo de la investigación histórico-contable en todo el mundo y, en nuestro país, ese desarrollo se ha traducido en el reconocimiento internacional de algunos investigadores que han realizado importantes aportaciones en este campo. En este trabajo hemos querido dedicar un esfuerzo especial en dar respuesta a tres interrogantes que nos podemos plantear antes de dar paso a una investigación en historia de la contabilidad y que son: ¿por qué investigar?, ¿qué investigar? y ¿cómo investigar?, cuyas contestaciones nos irán dando una visión de cual es el estado actual de la investigación en este área. Sin embargo, antes de entrar en ese planteamiento, comenzamos, para centrarnos en el tema, definiendo y delimitando lo que debe entenderse por historia de la contabilidad. Para el desarrollo del trabajo hemos acudido a las opiniones de los investigadores que a nuestro entender más han destacado en los diferentes planteamientos y cuyos trabajos han sido publicados en las revistas de mayor prestigio en este ámbito

Las cuentas de la Isabela y el Bedford: los dos navíos autorizados, un regalo de Felipe V a la reina Ana de Inglaterra en 1713

The historical context [in which we are going to situate the development] of this paper is that of the signing of the Treaty of Utrecht in 1713, and, in consequence, the negotiation with England of the slave Asiento, the privileges of which were granted to the South Sea Company by Queen Anne of Great Britain.Besides the polemical grant of the so-called ‘navío de permis o’, Phillip V conceded, as a present to the Queen, the authorization for 2 ships of 500 to 600 tons to sell goods, one in the port of Veracruz, the other in Cartagena or Portobelo. The ships chosen for this mission were two warships lent by the English navy to the Company—the Isabela and the Bedford, whose tonnage was far higher than the legal requirement.In this paper I will focus on the study of the accounts of these ships, concluding, unlike Geoffrey J. Walker, that despite the difficulties in the elaboration of these accounts and the limits of their contents, the deal was quite profitable for the Company.El contexto en el que nos vamos a situar para el desarrollo de este trabajo es el de la firma del Tratado de Utrecht en 1713 y, como consecuencia de ello, el ajuste con Inglaterra del Asiento de Esclavos, cuyo desarrollo otorgó la reina Ana a la South Sea Company.En ese contexto Felipe V, además de la polémica concesión del denominado “navío de permiso”, concedió, como un regalo a la reina Ana de Inglaterra, la autorización para que dos navíos de 500 o 600 toneladas pudiesen vender mercancías en el puerto de Veracruz uno y el otro para Cartagena o Portobelo.Los navíos que se eligieron para esta misión fueron dos buques de guerra de la armada inglesa prestados para la ocasión a la Compañía: La Isabela y el Bedford, cuyo tonelaje era muy superior al autorizado.En este trabajo nos centraremos fundamentalmente en el estudio de las cuentas de estos navíos, pudiendo llegar a la conclusión, contraria a la opinión de Geoffrey J. Walker, de que, a pesar de las dificultades en la elaboración de dichas cuentas y lo limitado de su contenido, el negocio que realizaron fue bastante rentable para la Compañía