54 research outputs found

    Hilbert Spaces from Path Integrals

    Full text link
    It is shown that a Hilbert space can be constructed for a quantum system starting from a framework in which histories are fundamental. The Decoherence Functional provides the inner product on this "History Hilbert space". It is also shown that the History Hilbert space is the standard Hilbert space in the case of non-relativistic quantum mechanics.Comment: 22 pages. Minor updates to match published versio

    Gender-Kompetenz fĂĽr die Erwachsenenbildung

    Get PDF
    Der vorliegende Beitrag betrachtet EQF und DQR als Herausforderung und Chance, auch für Beschäftigte in der Weiterbildung zu einem kompetenzorientierten Qualifikationsrahmen zu kommen. Gerade in Bezug auf die Lehrenden könnte ein solcher Bezugsrahmen Klarheit schaffen und vielfältig Nutzen stiften. Ein erstes Referenzmodell wurde im Rahmen einer Expertise für das BMBF erarbeitet, es orientiert sich an hiesigen Vorarbeiten und nimmt auch Anleihen bei ausländischen Modellen. Die Ausarbeitung ist letztlich dem Interesse an mehr Professionalisierung und Qualität in der Weiterbildung geschuldet.This article presents a specific qualifications framework for the sector of further education, consisting of a two-stage model (basic and advanced certificates). This touches on the discussion about the EQF and DQR as a motivation and opportunity for the professionalisation of further education. The model takes up examples from Austria and Switzerland and is aligned toward preliminary work in Germany

    Pricing and Hedging of CDOs: A Top Down Approach

    No full text
    This paper considers the pricing and hedging of collateralized debt obligations (CDOs). CDOs are complex derivatives on a pool of credits which we choose to analyse in the top down model proposed in Filipovic et al. (Math. Finance, forthcoming, 2009). We reflect on the implied forward rates and bring them in connection with the top-down framework in Lipton and Shelton (Working paper, 2009) and Schonbucher (Working paper, ETH Zurich, 2005). Moreover, we derive variance-minimizing hedging strategies for hedging single tranches with the full index. The hedging strategies are given for the general case. We compute them also explicitly for a parsimonious one-factor affine model
    • …
    corecore