Some Research Results on Reset Rut Option

期权是金融市场上一类重要产品。期权的种类很多，重设型卖出期权是一种新型的期权，它具有一般卖权的基本特征，当标的股价低于原来的履约价时，卖权成为价内，且在到期时的交割计算是履约价减掉当时的股价。但重设型卖权则可在重设时点重设履约价。在重设时点，若标的股价上升高于原履约价时，则履约价重设等于当时的股价。在市场上，到期时期权多头方可能因为空头方不能完全支付而蒙受损失。在本文中，采用的是Black－Scholes－Merton的市场模型，并且假定期权空头方的债务是常数，空头方公司价值和标的资产遵循几何布朗运动，作者考虑期权空头方可能因经营不善不能兑现承诺支付--即存在信用风险的重设型卖出期权的定价问题...Option is one of the most important types of financial product in the finance markets. There are many kinds of options in the markets. Reset option is a kind of exotic option, it holds the basic characters of general option, when the price of underlying stock is lower than original exercise price, the put option is in the price, and exercise computation is that original exercise price subtracts th...学位：理学硕士院系专业：数学系_应用数学学号：20022303

白介素-18在ANCA相关性小血管炎肾损害患者中的表达及其临床意义

目的通过检测抗中性粒细胞胞浆抗体（ANCA）相关性小血管炎（AASV）肾损害患者血清及尿液白介素-18（IL-18）水平,探讨IL-18在AASV肾损害应用中的可能价值。方法比较健康对照组与AASV组、AASV活动组与缓解组间血/尿IL-18水平,分析尿IL-18与传统病情活动性指标如ANCA滴度、血肌酐、C-反应蛋白（CRP）、伯明翰系统性血管炎活动度评分量表（BVAS）评分值等的相关性,绘制尿IL-18评估AASV活动性的ROC曲线,评价IL-18在AASV肾损害中的意义。结果AASV组尿IL-18水平比健康对照组显著升高（P<0.05）,AASV活动组尿液与血液IL-18水平均高于缓解组（P<0.05）。治疗随访半年后,病情由活动转为缓解的患者尿IL-18水平较治疗前明显下降（P<0.05）。AASV患者尿IL-18与血清ANCA滴度、BVAS评分值呈正相关（P<0.05）,与血肌酐、胱抑素C、CRP、尿微量白蛋白/肌酐比值、尿β2-微球蛋白等无明显线性相关。AASV活动期患者的血、尿IL-18水平呈正相关（P<0.05）。尿IL-18评估AASV病情活动性的曲线下面积（AUC）为0.816（P<0.05）,当检测的截点值为0.130 pg·mL-1·Cr-1时,其敏感度和特异度分别为85.7%和71.4%。结论AASV肾损害患者尿液IL-18水平升高,与疾病活动性相关,在早期预测AASV病情及活动性上有一定价值。福建省自然科学基金(No.2014J01430

ANCA相关性小血管炎肾损害患者尿液肾损伤生物标志物的检测及意义

目的:探讨ANCA相关性小血管炎(AASV)肾损害患者尿液中肾损伤生物标志物的表达及变化特点,以探寻在AASV早期诊断及治疗的应用价值。方法:用酶联免疫吸附法(ELISA)检测AASV组及对照组尿液β连环蛋白(β-catenin)、尿海藻糖酶(trehalase)、中性粒细胞明胶酶相关脂质运载蛋白分子(Neutrophil Gelatinase-Associated Lipocalin,NGAL),与血清ANCA及血肌酐(Scr)、胱抑素C(Cys C)、C-反应蛋白(CRP)、尿微量白蛋白/肌酐比值(ACR)、β2-微球蛋白(β2-M)等临床指标比较,建立患者的ROC曲线来评价尿液β-catenin、trehalase、NGAL对AASV的诊断及疾病活动的预测价值。结果:(1)AASV组患者尿液β-catenin(P<0.01)、trehalase(P<0.01)、NGAL(P<0.05)水平显著高于对照组,且尿液β-catenin、trehalase在AASV活动期与缓解期之间差异有统计学意义(P<0.01)。(2)与治疗前相比,活动期治疗后尿液β-catenin、trehalase水平明显下降(P<0.05)。(3)AASV患者尿β-catenin水平与Scr、β2-MG、ACR呈正相关,与GFR呈负相关(P<0.05);尿trehalase水平与β2-MG呈正相关(P<0.05);尿NGAL水平与BUN、Cys C、ACR呈正相关(P<0.05)。(4)尿液β-catenin、trehalase、NGAL诊断AASV肾损害的ROC曲线下面积(AUC)分别为0.966(P<0.001)、0.903(P<0.001)、0.752(P<0.05);尿β-catenin、trehalase判断AASV病情活动性的AUC均大于血清ANCA滴度(P<0.05)。结论:尿液β-catenin、trehalase、NGAL可能是诊断AASV敏感性和特异性较高的生物学标志物。福建省自然科学基金资助项目(No.2014J01430)

The Valuation Formulas of Reset Put Option with Credit Risk

遵循 Black,Scholes和 Merton对市场的假定 ,研究存在违约风险情况下的重设卖出期权的定价问题 ,通过仔细的计算导出相应的解极定价公式 .Following the market′s hypothesis of Black, Scholes a nd Merton, we research the problem of valuation of reset put option with credit risk, and get analytic formulas by complicated computation

The Valuation Formulas of Reset Put Option with the Jump-diffusion Process

在标的资产价格遵循跳跃扩散过程条件下,怎样定价重设型卖权是十分重要的.本文的目标就是计算出跳跃扩散重设型卖权的定价公式。按照Merton的思想,利用几何Brown运动描述只有系统风险的资产价格运动,用 Poisson随机过程描述产生非系统风险的偶然的资产价格的跳跃,并且假设跳跃幅度服从正态分布.通过求解 Ito skorohod随机方程,对冲系统风险运用风险中性定价方法,进而用一维与二维的正态分布函数计算各个部分的条件期望,得到无穷级数形式的跳跃扩散重设型卖权的定价公式.When the underlying asset price follows the jump-diffusion process,it’s very important that how to valuate European put option with resetable exercise price.The goal of this paper is to calculate the reset option.Following the thought of Merton,we depict the asset price motion with only systematic risk by geometric Brown motion,and the asset’s occasional jump which generates non-systematic risk by Poisson stochastic process, and suppose that the jump scale follows normal distribution.By soluting Ito-Skorohod stochastic differential equation,and hedging systematic risk and making use of risk-neutral valuation method,furthmore (using) one dimension and two dimension normal distribution functions to calculate all conditional expections,we get the valuation formulas with infinite series’ form

The System to Measure the Flow of the Super-heated Steam

本计量系统以节流装置标准孔板为检测手段 ,采集实时工况参数 :压力、差压、温度 ,根据过热蒸汽流量计量数学模型 ,对流出系数c、流束膨胀系数ε、节流装置开口直径d、节流装置前过热蒸汽的密度 ρ等进行在线实时修正补偿 ,从而达到精确计量过热蒸汽流量的目的In this metric system, the orifice set is used as the detecting method to collect the real time working parameter i.e. pressure, differential pressure and temperature. In order to measure the flow of the super heated steam accurately, the efflux coefficient c , the efflux expansion coefficient ε , the open diameter d of the orifice set and the density ρ of the super heated in front of the orifice set etc. are corrected and compensated on line by means of the mathematical model for super heated steam flow

载波间干扰自消除及载波间干扰重建与消除的装置与方法

[[abstract]]本发明揭示一种用于载波间干扰(ICI)自消除与ICI重建及消除的方法。该方法包括：接收输入信号；接收与上述所接收信号长度q个样本的无码际干扰(无ISI)区域相关的边界信息；从上述所接收的信号选择多个无ISI信号；组合上述多个无ISI信号以提供组合的信号z(n)；对上述组合的信号执行快速傅立叶转换(FFT)运算以提供输出信号Z(k)；根据上述输出信号Z(k)及上述输入信号r(n)的该无ISI区域的该长度q来重建ICI以提供估计的ICI；从上述输出信号Z(k)减去该估计的ICI以提供已消除的信号W(k)；对该已消除的信号W(k)执行通道估计；均衡该已消除的信号W(k)以提供均衡的信号；以及解映射该均衡的信号以提供解映射的信号d(k)

发射机的传输系统

[[abstract]]本发明提供一种发射机的传输系统，包括前端组件组、领航插入器、扰乱选择器与后端组件组。前端组件组传送频域数据符元。领航插入器在频域数据符元中插入领航讯号，产生频域领航符元。扰乱选择器产生多个扰乱参数组，这些扰乱参数组分别与频域领航符元进行扰乱运算，然后再经选择运算以产生条件符元。后端组件组用以将条件符元转换成传输讯号

无线讯号传送方法及传送器

[[abstract]]一种无线讯号传送方法，包括下列步骤。依据一数据讯号产生多个正交分频多任务(OFDM)信元，此些OFDM信元由多个子载波所运载。产生一扰码型样，扰码型样包括多个扰码信元，此些扰码信元分别对应至频域中的子载波。其中对应至相邻两个子载波的扰码信元具有相关性。利用此些扰码信元对相对应的子载波所运载的OFDM信元进行编码

HIRFL电荷剥离器后切束线物理设计

介绍了ＨＩＲＦＬ切束线的束流动力学设计思想。在此设计中，ＨＩＲＦＬ剥离器后被废弃的多余电荷态束流被一特殊的切割磁铁从主束运线上切割出来，经过一定的动力学制备，有效地传送到一个小实验区，为同时使用ＨＩＲＦＬ的ＳＳＣ中能束流和ＳＦＣ低能束流进行两种物理实验提供了可能性。此设计为切束线工程建设提供了确切的理论依据