Incomplete contracts and earnings management

本文基于不完全契约理论，通过拓展“自我履约范围”和对纵向一体化的重新解释，提出了履约范式的框架。进一步，通过分析作为公共契约会计制度的二元价值诉求，阐述了会计法律、会计技术规范和诚信的功能耦合关系，提出了会计履约范式理论。基于此，分析了盈余管理的性质、产生原因和寻租本质。本文认为，经过盈余管理的会计信息仍是真实的；盈余管理存在的原因是在作为公共契约的会计准则等技术规范存在公共领域的前提下,交易者个体的自我履约范围低于基于市场一般预期的自我履约范围所致，也即交易者个体诚信履约失范的结果；盈余管理实质上是公司管理当局、注册会计师、控股股东等的合谋寻租行为。接着，基于盈余管理的寻租本质，从客户重要性...Based on the incomplete-contract theory, this paper reconstructs a framework of contract-enforcement by extending ‘self-enforcing scope’ and re-explaining ‘vertical integration’ theories. The integration relations among accounting law, accounting technology norms and accountants’ sincerity are discussed on the basis of dual values of accounting institutions as public contracts. Then contract-enfor...学位：管理学博士院系专业：管理学院会计系_会计学学号：B20031100

事务所任期与审计质量——来自中国证券市场的经验证据

本文考察了事务所任期与审计质量的关系。以我国证券市场1998-2004年的上市公司为样本,研究发现,在控制了其他变量的影响后:1、事务所任期与审计质量(即盈余管理空间)显著负相关,即随着事务所任期的延长,上市公司盈余管理的空间越来越大,审计质量越来越差;并且相对于长事务所任期(5年以上)而言,短事务所任期(5年)里盈余管理的增长幅度更大。2、在进行正向盈余管理时,随着事务所任期的延长,盈余管理的增长趋势呈U型。在事务所任期小于5年(tenure≤5)时,事务所任期与可操控性应计数显著负相关,审计师对盈余管理具有抑制作用,审计质量较高;当事务所任期长于5年(tenure>5)时,事务所任期与可操控性应计数显著正相关,审计师对盈余管理没有抑制作用,审计质量逐年下降。3、在进行负向盈余管理时,随着事务所任期的延长,盈余管理的增长趋势呈倒U型。教育部人文社会科学重点研究基地2002-2003年度重大研究项目(项目批准号:02JAZID630008);; 厦门大学首届优秀博士论文培育工程项目的资

会计准则国际趋同:一个文献综述

近十多年来,关于国际财务报告准则(IFRS)采用的研究是国际会计领域研究的一个热点前沿问题。本文从四个方面系统梳理了关于IFRS采用的相关研究文献。这四个方面是:关于IFRS采用的影响因素;从价值相关性、稳健性、可比性及盈余质量等角度分析IFRS采用对会计信息质量的影响;IFRS采用对资本流动性、资本成本、股价同步性等资本市场各方面的影响;IFRS采用对债务契约、薪酬契约、股利契约、投资行为及审计师等市场各方行为的影响。此外,本文也指出了未来研究需进一步关注的方向。国家自然科学基金面上项目(71172206)的中期成果之一;;武汉市“黄鹤英才”项目的资

特殊普通合伙制、政府控制与审计师选择

本文从原有审计客户市场角度,研究事务所从有限责任制转变为特殊普通合伙制后是否会受到客户更多的选择。研究发现:当事务所从有限责任制转变为特殊普通合伙制以后,有更多的客户愿意选择其为年报审计师;非政府控制公司选择它们的意愿强于政府控制公司;在IPO审计市场也有类似的结果;事务所从有限责任制变为特殊普通合伙制后,更容易签发非标审计意见

内部控制、政府控制与财务报表重述

近年来,财务报表重述一直受到学术界和监管部门的广泛关注(GA0,2002,2003)。本文利用2007-2009年我国上市公司的数据研究了内部控制对财务重述的治理作用。研究发现:内部控制质量与财务重述显著负相关,内部控制质量越高,越不容易发生财务重述行为,表明内部控制是公司治理财务重述行为的有效措施之一;非政府控制公司的内部控制对财务报表重述具有治理作用,而政府控制公司的内部控制则没有这种治理作用。这可能表明政府控制公司的内部控制"摆设性"更强

产权性质、制度环境与内部控制

内部控制是近年来国内外监管部门、实务界和学术界关注的热点与前沿问题。本文研究我国上市公司最终控制人的产权性质与地区制度环境对公司内部控制质量的影响。利用厦门大学内控课题组(2010)构建的2007-2009年我国上市公司内部控制指数,本文主要发现:首先,相比于中央政府控制的公司,地方政府控制的公司内部控制质量相对较差,而非政府控制的公司内部控制质量与中央政府控制的公司之间则没有明显差异;其次,上市公司所在地区的市场化程度越高或政府对经济的干预程度越低,公司的内部控制质量越高,尤其是对于地方政府控制和非政府控制的上市公司,并且,良好的外部制度环境有助于缩小地方政府控制和非政府控制公司的内部控制与中央政府控制公司之间的差距。本文的研究结果对相关主管部门及监管机构具有一定的政策启示意义

高管集权、内部控制与会计信息质量

公司内部治理的核心之一是选择一个恰当的权力配置结构,以有利于增进公司各种制度和政策的执行效率。本文研究公司高管的权力配置结构对公司内部控制与会计信息质量之间关系的影响。采用盈余管理和财务重述衡量会计信息质量,本研究发现:(1)公司的内部控制质量与会计信息质量正相关;(2)公司内部控制对会计信息质量的提升作用受制于公司内部高管的权力配置结构。在高管权力集中的情况下,内部控制的改善对会计信息质量并没有明显的提升作用。本研究对公司内部控制制度的后续建设和实施乃至公司治理结构的改进均具有一定的启示意义

Human Capital Operator’s Finance:the Theory Structure

根据两权分离的变异和人力资本的质态特征 ,笔者在本文中首次提出了人力资本经营者财务论 ,阐述了人力资本经营者财务的五大特点、四个职能和五个方面的内容 ,并分析了人力资本财务的分层结构 ,试图为人力资本经营者财务构建一个理论框架According to the development of the separation between ownership and control, and the characteristics of human capital, the writer puts forward the theory of human capital operator's financial at first, and sets forth its five characteristics, and its content of five aspects. After that the writer analyses the management levels of the finance of human capital. In this paper ,the author tries to set up the theory frame for the human capital operator's finance

Governance Environment,Controller's Characteristic and Debt-covenant Hypothesis

本文研究发现中国的治理环境、公司控制人性质对债务契约假说产生了不同于成熟市场经济的一些行为特征。以我国1999~2004年上市公司为样本,实证结果发现:公司的负债水平越高,盈余管理动机越强烈。由于政府控制公司的债务约束软化,负债水平对其盈余管理并无明显影响;而在非政府控制的样本组中,公司的负债水平则与盈余管理显著正相关。对非政府控制公司而言,治理环境因素显著影响负债水平与盈余管理之间的正相关关系。在市场化程度高、政府干预少、法治水平高的地区,这种正向关系更为强烈。The paper studies the governance environment and company controller's characteristic in China.The result shows that some company's behavior characters differ from that of developed market economy.By using a sample of listed company in 1999～2004,the authors find the following results.(1) The higher debt level,the more incentives of earnings management;(2) Because debt constraints become soft to the government controlled company,debt level has no significant effect on earnings management.However,to the sub-sample of non-government controlled company,the debt level and EM show significant positive relation.(3) For non-government controlled company,governance environment factors significantly affect the positive relation between debt level and EM.In the area where is of higher marketization,or lower government intervention,or higher legal level,their positive relation is stronger.厦门大学陈汉文教授主持的国家社会科学基金课题“投资者保护、公司治理与我国证券市场资源配置效率研究”(项目批准号:07BJY027);教育部新世纪优秀人才支持计划项目(项目号:NCET-04-0591)的阶段性成

会计事项与会计准则的配置格局

本文将会计事项分为确定性处理会计事项和不确定性处理会计事项,将会计准则分为原则性规定和规则性规定,探讨了针对会计事项的会计准则配置格局及其内生变迁,试图打开熟视无睹却又从没有得到较好解释的会计“黑匣子”,为基于此的理论分析提供一个分析起点。陈汉文教授主持的教育部人文社会科学重点研究基地2002-2003年度重大研究项目(项目批准号:02JAZID630008)阶段性成