Einflussfaktoren auf die Adoption von Supply Chain Event Management- Software

Der Software-Markt bietet eine Vielzahl unterschiedlicher Lösungen für die Unterstützung von Aufgaben an. Entscheidungsträger in Unternehmen müssen aus diesem Angebot geeignete Lösungen auswählen. Gerade im Bereich des Supply Chain Managements, in dem es viele Schnittstellen zu externen Unternehmen gibt, kann eine solche Entscheidung sehr komplex sein. In dieser Arbeit werden die Einflussfaktoren der Adoption von Supply Chain Event Management-Software (SCEM-SW) analysiert, einer relativ neuen Art von Software in diesem Gebiet. Es wird ein Kausalmodell aufgestellt, das die postulierten Zusammenhänge darstellt. Abschließend wird ein Fragebogen erarbeitet, der als Grundlage für eine empirische Untersuchung dienen kann

Charakteristika und Beurteilungsansätze problemorientierter integrativer Umweltforschung

We analyze a dynamic and stochastic ecological-economic model of grazing management in semi-arid rangelands. The non-equilibrium ecosystem is driven by stochastic precipitation. A risk averse farmer chooses a grazing management strategy under uncertainty such as to maximize expected utility from farming income. Grazing management strategies are rules about which share of the rangeland is given rest depending on the actual rainfall in that year. In a first step we determine the farmer's short-term optimal grazing management strategy. We show that a risk averse farmer chooses a strategy such as to obtain insurance from the ecosystem: the optimal strategy reduces income variability, but yields less mean income than possible. In a second step we analyze the long-run ecological and economic impact of different strategies. We conclude that the more risk averse a farmer is, the more conservative and sustainable is his short-term optimal grazing management strategy, even if he has no specific preference for the distant future. --Ecological-economic model,semi-arid rangeland,grazing management,risk aversion,uncertainty,sustainability

Kausalanalyse mit linearen Strukturgleichungsmodellen (LISREL)

Umfragen können zur Erhebung von Daten in betriebswirtschaftlichen Zusammenhängen genutzt werden. Die Aussagekraft der Daten hängt dabei nicht zuletzt von der gewählten Skalierung des Merkmals ab. Umfragedaten sind in der Regel ordinal skaliert, womit sie aufgrund ihrer diskreten Wertestruktur zahlreiche Details des eigentlich Befragungsgegenstandes eher verdecken. Dennoch eignen sich solche primärstatistischen Erhebungen, um Einstellungen und Meinungen von Konsumenten oder Benutzern eines speziellen Systems zu untersuchen. Die von Jöreskog und Sörbom entwickelten LInearen Strukturgleichungsmodelle (LISREL = LInear Structural RELationship) können genutzt werden, um Umfragedaten zu analysieren und hinter den Variablen verborgene Aspekte oder auch Faktoren aufzudecken. Nach der Vorstellung der grundlegenden Funktionsweise von LISRELModellen und ihrer Charakteristika soll im Folgenden deren Einsatz im Bereich der Zufriedenheitsanalyse von IT-Nutzern verdeutlicht werden. Die auf diese Weise identifi zierten wichtigen Stellgrößen eines IT-Systems geben dem Management von Unternehmen die Möglichkeit, die Optimalität der Lösungen zu bewerten und die Zufriedenheit der Nutzer systematisch zu optimieren.Surveys can be used to collect data for topcis with an economic or business background. The amount of useful information in the data sample depends largely on the scale to measure the opinion of the participant’s. E. g. survey data is often scaled on an ordinal basis. Howether a lot of information remains hidden. Despite this the expectations of customers and their satisfaction with the quality of a product or service is still determined through the use of surveys. A mathematical model that can be used to analyse such survey data is the so called LISREL (LInear Structural RELationship) model from Jöreskog and Sörbom. After introducing the basic idea of LISREL models and their characteristics, a model should be created to identify and interpret the important variables from an IT-optimization survey. Using such an approach the management of firms could measure and systematically increase the satisfaction of the user with an IT-system

A behavioral macroeconomic model with endogenous boom-bust cycles and leverage dynamcis

We merge a financial market model with leverage-constrained, heterogeneous agents with a reduced-form version of the New-Keynesian standard model. Agents in both submodels are assumed to be boundedly rational. The fi nancial market model produces endogenously arising boom-bust cycles. It is also capable to generate highly non-linear deleveraging processes, fi re sales and ultimately a default scenario. Asset price booms are triggered via self-fulfilling prophecies. Asset price busts are induced by agents' choice of an increasingly fragile balance sheet structure during good times. Their vulnerability is inevitably revealed by small, randomly occurring shocks. Our transmission channel of financial market activity to the real sector embraces a recent strand of literature shedding light on the link between the active balance sheet management of financial market participants, the induced procyclical fluctuations of desired risk compensations and their final impact on the real economy. We show that a systematic central bank reaction on financial market developments dampens macroeconomic volatility considerably. Furthermore, restricting leverage in a countercyclical fashion limits the magnitude of financial cycles and hence their impact on the real economy. --behavioral economics,New-Keynesian macroeconomics,monetary policy,agent-based financial market model,leverage,macroprudential regulation,financial stability,asset price bubbles,systemic risk

Risikofaktoren und Multifaktormodelle für den Deutschen Aktienmarkt (Risk Factors and Multi-Factor Models for the German Stock Market)

Der deutsche Aktienmarkt sah sich in den letzten 15 Jahren substantiellen Veränderungen gegenüber, welche unter anderem in eine zunehmende Internationalisierung und deutlich erhöhten Streubesitz mündeten. In der vorliegenden Arbeit untersuchen wir, inwieweit dies die aus klassischen Multifaktormodellen bekannten Risikofaktoren beeinflusste. Basierend auf den Renditen derCDAX-Unternehmen von Juli 1996 bis Juni 2011 dokumentieren wir vier wesentliche Ergebnisse. Erstens finden wir eine insignifikant (positive) Marktrisikoprämie, eine signifikant negative Größenprämie (Size Premium), eine signifikant positive Substanzprämie (Value Premium) und eine signifikant positive Momentumprämie (Momentum Premium). Zweitens zeigen sich alle vier Faktoren untereinander nur schwach bzw. negativ korreliert und teilweise mit internationalen Gegenstücken nur schwach korreliert. Drittens zeigt sich, dass Renditen von Aktienportfolios, sortiert nach Marktkapitalisierung und Buch-Marktwert-Verhältnis, durch ein Dreifaktorenmodell nach Fama French (1993) substantiell besser erklärt werden, als durch ein Einfaktormodell in Anlehnung an das klassische Capital Asset Pricing Model. Der zusätzliche Erklärungsbeitrag des Momentumfaktors in Anlehnung an Carhart (1997) ist hingegen marginal. Letztendlich argumentieren wir daher vor dem Hintergrund der bekannten Literatur und unserer Ergebnisse für eine länderspezifische Erweiterung des Capital Asset Pricing Models. -- For the last 15 years, the German stock market has been facing substantial changes that resulted in increasing internationalization and a higher free float. In this paper, we investigate to what extent these changes influenced the well-known risk factors of standard multi-factor models. Based on the returns of all stocks listed in the German composite index CDAX (all domestic companies of the Prime and General Standard of the Frankfurt Stock Exchange) from July 1996 to June 2011, we document four major results: First, we find an insignificant (positive) market risk premium, a significant negative size premium, a significant positive value premium and a significant positive momentum premium. Second, the correlation within all four risk factors is only weakly positive or even negative and with international counterparts only weak. Third, we find that returns of portfolios, sorted by market capitalization and book-to-market equity, are captured substantially better by multi-factor models by Fama/French (1993) or Carhart (1997) than by the one-factor model based on the standard Capital Asset Pricing Model. Finally, after comparing our findings for the last 15 years with the existing literature, we conclude for a country specific extension of the Capital Asset Pricing Model.CAPM,multi-factor models,asset pricing,asset pricing anomalies,anomalies,Fama French,Carhart,risk factors,value,size,momentum,Germany

Die Entwicklung des atlantischen Kabeljaubestandes vor Grönland in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts

Based on the results of an analytical assessment, the Atlantic cod stock off Greenland collapsed already in the late 60s and, since then, reached rarely the 10 % level of its size in 1955. Applying the concept of a self-sustaining stock, the drastic harvesting strategy of the past four decades must be considered inadequate. The stock collapse was therefore found consistent with annual exploitation rates being not adjusted to conservative management options and exceeding the productivity of the stock by far. The results of a multiplicative model explained the following recruitment failure based on significant effects of spawning stock size as well as temperature. Certainly, cold periods have negatively affected the recruitment process and consequently contributed to the stock collapse. However, such ecological effects should not be itemized causal but must be taken into account regarding appropriate stock management. Till today, the spawning stock remained severely depleted causing a low probability of a successful recruitment and a substantial stock recovery

HDTV and DRM: A Need of Further Regulation?

In Germany, the TV broadcasting of the Winter Olympics 2010 marked the official start of high definition television (HDTV). However, the transition from standard to high definition television has been significantly hampered by inconsistent change management. While the large international movie and TV-series producers aim for increased (end-to-end) intellectual property rights protection on the one hand, the satellite and cable-TV network operators in coalition with the private commercial TV-broadcasters strive for advanced business models with increasingly differentiated pricing models on the other hand. The resulting technological requirements lead to rapid changes in technology, which in turn affects consumers and equipment manufacturers We analyze especially the related advancement of the systems and interface standards for encryption and copyright protection which are of central importance in this context, namely the so-called Common Interface (CI) and its enhancement to CI Plus as well as the HD+ satellite platform in order to identify critical issues for media regulators and competition authorities. Our analysis supposes that the German regulatory institutions' capabilities to deal with the issue of regulation against the background of efficient innovation management in a timely manner should be improved. This might also be an opportunity at the level of the European Community to set framework conditions based on principles similar to network neutrality to overcome the current deadlock in Germany and encourage regulatory reform. Especially consumer rights could be protected more effectively in a future regulatory framework for digital content distribution and in order to avoid a tragedy of the anti-commons being an impediment for the rapid transition to HDTV. Overall, our recommendations aim to contribute to achieve the goals of swift digitalization and transition to HDTV. --HDTV,Innovation Management,Tragedy of the Anti-Commons

Pflegerische Interventionen zur Schmerzreduktion während Venenpunktionen bei Kindern

Einleitung: In der Kindheit werden die ersten Schmerzerfahrungen gemacht. Zu den schmerzhaftesten dabei zählt die Venenpunktion. Um zukünftige Schmerzerfahrungen positiv zu beeinflussen, muss eine altersgerechte, der Entwicklung angepasste, schmerzlindernde Methode gewählt werden. Zur Optimierung des Schmerzmanagements bei Kindern sollen nicht-pharmakologische Interventionen gefördert werden. Fragestellung: Welche schmerzlindernden nicht-pharmakologischen Interventionen bei Kindern zwischen 2 und 12 Jahren können während Venenpunktionen im akuten Setting von Pflegefachpersonen angewendet werden? Methoden: Es wurde eine Literaturrecherche in den Datenbanken CINAHL, Cochrane Library und PubMed durchgeführt. Neun ausgewählte Studien waren geeignet und wurden analysiert und miteinander verglichen. Ergebnisse: Sechs Studien zu kognitiven Verhaltenstechniken und drei Studien zu physikalischen Interventionen wurden gefunden. All diese Studien zeigen Ansätze zur erfolgreichen Anwendung nicht-pharmakologischer Interventionen im Pflegealltag, die zu einer Schmerzreduktion beitragen. Schlussfolgerung: Obwohl wirksame schmerzlindernde nicht-pharmakologische Interventionen gefunden wurden, wird weitere Forschung empfohlen. Wichtig ist, dass sich die Interventionen einfach und schnell in der Pflegepraxis umsetzen lassen. Die meisten Interventionen sind mit wenig Adaption gut auf das schweizerische Gesundheitssystem übertragbar