Evolución de los fondos de inversión colectiva en Colombia en el periodo 2019 – 2020

Este texto monográfico está basado, fundamentado y enfocado en la identificación, comprensión y análisis de los Fondos de Inversión Colectiva o FIC, definiendo cada una de sus características y categorizaciones. Esta modalidad de inversión colectiva gestiona los recursos monetarios o activos de las personas naturales o jurídicas de manera grupal con el fin de producir ganancias y que al llevarse a cabo se debe contar con la autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia y del Mercado de Valores, y son implementadas y gestionadas por personas especialistas en la materia. El comportamiento de estos fondos durante los años de 2019 – 2020 tuvo cierta variación debido a que este es un periodo marcado por la crisis sanitaria global (Covid 19) lo que conlleva a una recesión económica y un impacto social. Esta investigación demuestra cómo se relaciona directamente el Sistema Financiero Colombiano con los FICs y su conformación, además se describe y establecen gráficas que evidencian el recorrido y evolución de esta oportunidad de inversión en Colombia en los años mencionados. Para finalizar, se reconoce que la crisis en la salud pública causada por la pandemia tuvo un impacto significativo en el desarrollo económico y por ende bancario y fiduciario, debido a esto la monografía se encamina a incentivar a los colombianos a orientar su estilo de vida al ahorro. Con el fin de ayudar a solventar momentos de crisis en el cual las personas optaban por realizar el retiro de sus inversiones como estrategia para solventar el impacto y como medida de estabilización económica, posteriormente del pico de la pandemia y una vez inicia la reactivación en el sector económico gran parte de las personas retoman sus inversiones en los distintos sectores del mercado de capitales así ayudando a mejorar la situación económica del país aun en medio de la pandemia.1. Resumen. 42. Abstract. 63. Introducción. 74. Objetivos. 94.1. Objetivo general: 94.2. Objetivos específicos: 95. Capítulo I. Generalidades de los fondos de inversión colectiva en Colombia. 105.1. Qué es un fondo de inversión colectiva (FIC). 105.2. Entidades que administran los fondos de inversión colectiva. 135.2.1. Sociedad fiduciaria. 135.2.2. Sociedades comisionistas de bolsa. 135.2.3. Sociedades administradoras de inversión. 136. Capítulo II. Categorización de los fondos de inversión colectiva en Colombia. 166.1. Fondos de renta fija 186.2. Fondos accionarios 186.3. Fondos balanceados 196.4. Fondos bursátiles 196.5. Fondos inmobiliarios 196.6. Otros fondos 206.6.1. Fondos de activos de crédito 206.6.2. Otros fondos accionarios 206.6.3. Otros fondos 207. Capítulo III. Desempeño de los fondos en Colombia 2019-2020. 228. Conclusión. 319. Bibliografía 33PregradoAdministrador(a) en Finanzas y Negocios InternacionalesMonografía

Análisis de alternativas de inversión y creación de supuestos para los ciudadanos colombianos que cotizan en fondos de pensiones

Como colombianos pertenecientes a un Estado, existen derechos y deberes cuando se habla del trabajo, ya sea que la persona se considere como independiente o dependiente. Un punto fundamental dentro de esos deberes, cuando una persona tiene un contrato laboral, es la obligación de aportar a un fondo de pensión que en el caso de Colombia puede ser un fondo público del Estado (Régimen de Prima Media - RPM) como lo es Colpensiones o un fondo privado (Régimen de Ahorro individual y Solidaridad – RAIS), por lo que dichos aportes se vuelven una obligación y significan un ahorro para quien cotiza al momento de jubilarse. Ahora, si bien se presenta como una obligación para los trabajadores formalizados colombianos, se vuelve interesante analizar de qué manera podría cambiar el resultado del monto obtenido por haber cotizado en algún tipo de fondo de pensión, frente a haber tomado ese monto exacto y buscar otro método de inversión para administrar y aumentar el capital de los trabajadores. Entre los métodos a analizar, se buscó modelar la vida laboral de una persona (24 años a 62 años). Como primer escenario, se simuló la rentabilidad generada por una persona a partir de los portafolios de mayor riesgo de los fondos de pensiones. Como segundo escenario, a partir de los FICs con mayores rentabilidades según cada tipo de activo, se generó una estrategia de réplica aplicando la asignación de activos de las AFPs. Ahora bien, el tercer escenario busca generar un modelo bajo la ponderación de activos de “Equal Weight” teniendo en cuenta los retornos de los fondos de inversión colectiva y asumiendo que las personas invertirían sus recursos de manera simplista y menos sofisticada. Finalmente, como último modelo, se planteó una optimización bajo la metodología de Markowitz a partir de los retornos y covarianzas históricos de los FICs, con el fin de determinar los porcentajes de inversión en cada uno de los activos de la cartera. El objetivo de la investigación es que, a partir de la simulación de estos supuestos, se busca comparar las diferentes alternativas, basados en un supuesto de cuál de ellos podría garantizar una mejor mesada pensional con la cual las personas se puedan jubilar y subsanar sus necesidades bajo opciones de inversión diferentes al aporte a pensión que obliga la ley actualmente en Colombia.Resumen ; Introducción ; 1. Revisión de literatura ; 2. Metodología ; 3. Resultados ; Conclusiones ; Recomendaciones ; ReferenciasAdministrador de EmpresasPregrad