Predicting the survival or failure of click-and-mortar corporations

With the boom in e-business, several corporations have emerged in the late nineties that have primarily conducted their business through the Internet and the Web. They have come to be known as the dotcoms or click-and-mortar corporations. The success of these companies has been short lived and many of these companies have failed rapidly in a short span of 4-5 years. This research is an investigation of the burst of the dotcom bubble from a financial perspective. Data from the financial statements of several survived and failed dotcom companies is used to compute financial ratios, which are analyzed using two data mining techniques - discriminant analysis (DA) and neural networks (NN) to find out whether they can predict the financial fate of companies. Neural networks perform better than discriminant analysis in predicting survival or failure of click-and-mortar corporations. The key financial ratios that play a major role in the process of prediction are identified. © 2005 IEEE.published_or_final_versio

Value Based Business Modelling for Network Organizations: Lessons Learned from the Electricity Sector

Speed and availability of information, delivered in past years by Internet technologies, made it easier for any company to outsource primary activities, which resulted in unbundling of many companies’ traditional value constellations into networks of different companies. In the electricity power sector decomposition of the value constellation is not only enabled by technological advances such as smallscale electricity generation devices and Internet-based interconnections, but it is also enforced by government regulations and crucial ecological issues like CO2 reduction. In this paper we present a business modeling methodology, called e3value, which can be used to develop and reconstruct such value constellation in network organizations. This methodology combines rigorous conceptual modeling from Computer Sciences with the analysis methods from Business Sciences. We show how the e3value methodology can be used in the field of distributed power generation. Four European electricity power companies are developing new business cases and the corresponding value constellations, of which we discuss one prototypical business example. For this case we present a e3value business model, and show how we can use this model to make a first financial assessment of the case. Finally, we discuss lessons learned from the e3value modeling in this specific business case of the electricity industry

The Scalable Startup : Customer, Business and Software

A software startup building a business upon the introspective vision of an entrepreneur is subject to many risks. Customers may reject the product. The business model may prove infeasible. Software production may fail because a product needs to be quickly implemented with scarce resources. This work examines how open-ended interviews with potential customers influence introspective hypotheses on important customer problems and planned software features. A research method based on the Customer Development methodology and the Business Model Ontology is applied to a real business idea. Results indicate that for the business idea case studied, early customer interviews reduced all three aforementioned risks. Risk of customer rejection was reduced by the exposure of problem hypotheses to real customer feedback. As a result some hypotheses were shown to be flawed, while also new previously unknown important customer problems were discovered. Customer risk was further reduced by the entrepreneur gaining knowledge on the domain of the customer. Business risk was reduced by concretely identifying and describing the whole business model of the business idea. By constructing a business model a technology-minded entrepreneur was forced to hypothesize on important business considerations that could have otherwise posed risks for the future of the enterprise. Software risk was reduced by the early identification of software features with negligible customer value. The interview data indicated that some planned features would be unimportant for customers. The feedback gathered provided directions for a more appropriate feature set for the planned software product. In the context of market-driven software engineering Customer Development can be applied as a sales-oriented requirements elicitation method to develop minimal products that can effectively sold to a large number of customers

Value-based Requirements Engineering: Exploring Innovative e-Commerce Ideas

Computersoftware wordt steeds meer een onderdeel van producten en diensten die bedrijven aanbieden aan hun klanten. Denk bijvoorbeeld aan een muziekwinkel op het world-wide-web: software zorgt ervoor dat klanten toch een shopping experience ervaren, terwijl zij niet fysiek in de winkel staan. Nog mooier is het als een klant niet een fysieke muziek-CD bestelt, maar de gekochte muziek direct na de aankoop kan beluisteren. Speciale software zorgt er dan voor dat de muziek over het Internet wordt getransporteerd en direct wordt afgespeeld bij de consument thuis. Internet winkels zijn een voorbeeld van de commerci묥 exploitatie van een innovatieve technologie als het world-wide-web. Kenmerkend voor dit soort idee뮠is de sterke koppeling tussen enerzijds business aspecten (bijvoorbeeld marketing, consumenten gedrag) en anderzijds technologische middelen. De centrale vraag in mijn proefschrift is hoe dergelijke nieuwe, technologie intensieve, business idee뮠kunnen worden ontwikkeld. Om dit vraagstuk te kunnen bestuderen ben ik langdurig werkzaam geweest bij een groot Nederlands consultancy bureau en bij Cisco Systems, een bedrijf dat vaak wordt aangehaald als schoolvoorbeeld voor de commerci묥 benutting van het Internet. Deze consultancy context bood mij de mogelijkheid om een aantal business-idee뮠daadwerkelijk te verkennen en te leren hoe dergelijke trajecten kunnen worden uitgevoerd. Daarnaast ben ik tijdens mijn onderzoek part-time aan de Vrije Universiteit Amsterdam verbonden geweest om deze trajecten te analyseren, te bestuderen en te structuren. Het totaal heeft geresulteerd in een praktische methode die gebruikt kan worden om nieuwe e-business idee뮠te verkennen, genaamd e3value. In kort komt mijn methode er op neer dat we kijken naar de economische- en technische haalbaarheid van een e-business idee. De recente e-business geschiedenis heeft namelijk duidelijk gemaakt veel idee뮠zijn mislukt en zelfs hebben geleid tot faillissement omdat de aangeboden dienst of product nauwelijks commercieel danwel technisch te exploiteren was. Kenmerkend aan e3value is dat we een drietal modellen maken van het e-business idee. Een model is een iets formelere beschrijving van een vaak vaag geformuleerd idee. Zo'n formelere beschrijving dwingt nauwkeurigheid af dat bijdraagt aan een beter begrip van het oorspronkelijke e-business idee. Een ander voordeel is dat het mogelijk wordt (automatisch) te redeneren over bijvoorbeeld de potentie tot winstgevendheid. De drie verschillende modellen beschrijven ieder een belangrijk aspect van een e-business idee: namelijk de creatie van economische waarde, de bedrijfsprocessen die daarvoor nodig zijn en de software componenten die daarin een rol spelen. Met dit laatste aspect doet e3value recht aan het belang van informatie-technologie in innovatieve e-business idee뮮 Naast de e3value methode zelf worden in mijn proefschrift een aantal innovatieve e-business idee뮠besproken en geanalyseerd. De belangrijkste verdiensten van e3value blijken dan een heldere uiteenzetting van het idee en de mogelijkheid tot redeneren over business-potentie van het idee te zijn.Akkermans, J.M. [Promotor