Китай: на пути к новой налоговой реформе

В результате налоговой реформы 1994 г. в Китае была создана современная налоговая система, обеспечившая плавный переход от старой налоговой системы к рыночной. В настоящее время значительные изменения внутренней и внешней среды ставят перед налоговой системой новые, серьезные задачи. Если прежде основной целью было «создание базовой структуры налоговой системы, соответствующей социалистической рыночной экономике», то спустя 20 лет это «движение к современной налоговой системе в рамках модернизации национальной административной системы». В статье подробно описываются причины и направления современных преобразований в налоговой системе. Анализ сложившейся структуры доходов бюджета позволил сделать выводы о сохранившемся влиянии принципов плановой экономики, так как значительную часть составляют неналоговые доходы и отчисления от прибыли государственных предприятий, а в налоговых доходах преобладают налоги на потребление. Кроме того, до настоящего времени налоговое бремя зависит не от налогового законодательства, а от ежегодно формируемых планов по сбору налогов. Таким образом, выявлены основные предпосылки современной налоговой реформы: обеспечение социальной справедливости становится приоритетной целью государственной политики; меняется структура экономики и тип экономического развития; продолжается рост налогового бремени; уровень налогового администрирования отстает от современных требований к управлению. Основными целями проводимых реформ являются: поддержание стабильности налогового бремени на макроуровне; снижение доли косвенных налогов путем расширения круга плательщиков НДС, упрощение ставок и изменение порядка распределения налога между бюджетами различных уровней; значительное увеличение доли прямых налогов за счет личного подоходного налога и налога на квартиры. Однако все эти изменения требуют адекватного совершенствования налогового администрирования, так как переход к налогообложению индивидуальных налогоплательщиков не возможен без изменения строения и функций налоговых органов.China’s existing tax system was established via the famous comprehensive fiscal reform conducted in 1994. In the next 20 years a series of incremental measures have been taken to improve this tax system framework. However, along with the increasingly deepened economic reform process, both outside and inside environments and the constrain condition facing the tax system have changed greatly. People have new adequate expectations for the tax policy. Responding to this changing circumstance, the direction of the tax system reform has undergone a fundamental change with its goal switching from «establishing the basic framework of the tax system suitable to the socialist market economy» to «establishing the modern tax regime in line with the modernization of the national administration system and administration capability» since the Third Plenary Session of the 18th Central Committee of the Communist Party of China (CCCPC) on November 12, 2013. Against this background, we comprehensively analyze the causes, main contents, focuses, supporting measures and enforcement roadmaps of this fundamental tax reform

Перераспределительные эффекты налогов и трансфертов: опыт Китая

Устойчивый и быстрый экономический рост Китая в течение последних десятилетий привел не только к повышению уровня доходов на душу населения, но также и к серьезному разрыву в доходах отдельных категорий граждан. Основными инструментами государственной политики перераспределения доходов являются налоги и трансферты. В статье анализируется их влияние на перераспределение доходов. Исследование проводилось с использованием метода декомпозиции на основе данных обследования городских домашних хозяйств Китая в 2002-2009 гг., представленных Национальным бюро статистики Китая. Эмпирические результаты исследования указывают на то, что чистые трансферты из бюджета сокращают неравенство доходов среди городского населения, и этот положительный эффект со временем возрастает. Подробное изучение данного вопроса показывает, что и налоги, и трансферты играют позитивную роль в корректировке неравномерного распределения доходов. Трансферты влияют в основном на сокращение горизонтального неравенства и вносят более значительный вклад в корректировку ситуации, чем налоги, которые главным образом способствуют сокращению вертикального неравенства. В целом, совместный перераспределительный эффект персонального подоходного налога и взносов на социальное страхование носит благоприятный характер и может использоваться для перераспределения доходов. Трансферты резидентам из государственного бюджета, страхование вкладов, социальная помощь и страхование от безработицы также уменьшают неравенство, однако эффект последних двух мер очень слабый. Резервный фонд, напротив, увеличивает разрыв в доходах. Выводы, сделанные по результатам исследования могут быть использованы при дальнейшем реформировании распределения доходов и продвижении налоговой реформы, а также в совершенствовании системы социального обеспечения.China’s sustained high-speed several-decade-long economic growth has raised the level of per capita income, but also brought about a serious income gap. Taxes and public transfers are main policy governmental tools in the process of redistribution. This paper leads a comprehensive analysis of the impacts of taxes and transfers on income redistribution using decomposition method and is based on China’s Urban Household Survey Data (2002-2009) derived from the National Bureau of Statistics of China. The empirical results reveal that government’s net transfer reduces urban household’s increasing market income inequality, and the improvement effect increases with time. Taking a closer look, it shows that both tax and transfer play positive adjusting roles. Transfer’s contribution is relatively larger, reflected mainly in the improvement of horizontal equality, while tax’s effect is mainly reflected in vertical equality. On the whole, the combined redistribution effect of personal income tax and social insurance expenses from residents to government is positive, and can play a role in regulating the income redistribution. Endowment insurance, social relief and unemployment insurance reduce inequality in the transfers of government to residents, even though the last two items’ effects are very weak. In contrast, provident fund expands income gap. The conclusions reached in this paper will refer to the refinement of income distribution reform, promotion of tax reform, and improvement of the social security system

Влияние корпоративного налога на прибыль и уровня маркетизации на структуру капитала публичных компаний Китая

В статье анализируются данные об изменении структуры капитала компаний в связи с реформой корпоративного налога на прибыль, акции которых обращаются на бирже. Изучается влияние степени маркетизации экономики в регионах на структуру капитала компаний, расположенных в них. Реформа налога на прибыль проводилась в 2008 г., ее результатом должно было стать постепенное (в течение 5 лет) снижение налога для большинства компаний с 33 до 25 %, а также повышение налога для части компаний с 15 до 25 %. Анализ изменения структуры капитала компаний вследствие повышения (понижения) налога на прибыль позволил подтвердить применимость теоремы Модильяни-Миллера и развить теорию структуры капитала применительно к условиям Китая. Для анализа использовались данные о структуре капитала 206 компаний, акции которых обращались на бирже в 2002-2006 и 2008-2011 гг. В выборку попали 75 компаний, у которых эффективная ставка налогов увеличилась, и 131 компания, у которых она снизилась. Информация о их финансовых результатах была получена из баз данных Xenophon и Guotai. Результаты анализа подтвердили гипотезу о том, что степень рыночности экономики и изменение налога на прибыль влияют на структуру капитала, что позволило сделать следующие выводы: во-первых, повышение степени маркетизации, увеличивает экономию на налоговых выплатах, возникающую при реструктуризации капитала компании; во-вторых, рост степени маркетизации региона, увеличивая экономию на налоговых выплатах приводит к росту радикальных вариантов налогового планирования, используемых публичными компаниями; в-третьих, по сравнению с изменением ставки налога на прибыль, степень маркетизации оказывает более существенное влияние на структуру корпоративного капитала; в-четвертых, из-за долгосрочного существования налоговых льгот, экономия на налоговых выплатах не имеет большого значения в отраслях производства потребительских товаров, здравоохранении и информационных технологиях. Отношение активов к пассивам китайских публичных компаний имеет тенденцию к увеличению, что, с одной стороны, отражает рост эффективности использования финансовых рычагов, а с другой - повышает операционные риски. Следовательно, в целях контроля финансовых рисков компаний необходимо стимулировать рыночные реформы и по возможности использовать льготы по налогу на прибыль.Using the 2008 corporate income tax reform as an opportunity, this paper constructs a Panel DID model to study the effect of corporate income tax and the degree of marketization on capital structure. Based on the 2008 Enterprise Income Tax Reform in China, accompanying with both rise and fall in the tax rate, the paper tests the adaptability of the Modigliani & Miller theory, and develops a capital structure theory in the context of China. Author’s used the financial data of 206 Chinese listed companies from 2002 to 2012. The financial data of listed companies were mainly taken from Xenophon database and GuoTaian database. The marketization index data were obtained from The Marketization Index in China: 2011 Report for the Relative Marketization Process in Various Regions. Industries was classified according to the Global Industry Classification Standard (GICS) and test the sensitivity of the capital structure to exogenous corporate tax rate change in different industries. The empirical results show that: firstly, the higher the degree of marketization is, the more significant the tax shield effect is; secondly, compared to the corporate income tax, differences in the degree of marketization exert a more significant effect on the corporate capital structure; thirdly, because of the long existence of tax incentives, debt tax shield is not significant in people’s livelihood industries and information technology industry; Fourthly, given the upward trend in the overall asset-liability ratio of Chinese companies, in order to control companies’ financial risk, we recommend to foster market reform and the use corporate income tax incentives where necessary. The results of research will provide a reference for future marketization reform and tax policies in different industries in China

Политика США в отношении Китая в период второго президентства Дж. Буша-младшего: соперничество или сотрудничество

THE U.S. POLICY TOWARDS CHINA DURING THE FIRST GEORGE W. BUSH PRESIDENCY: RIVALRY OR COOPERATION / A. KOSOVРассматривается эволюция внешней политики США в отношении Китая в период второго президентства Дж. Буша-мл. Анализируются основные факторы и причины относительной успешности китайского вектора внешней политики Соединенных Штатов Америки в 2005–2008 годах. Особое внимание обращается на основные движущие силы внешнеполитического курса Вашингтона. В первую очередь освещаются подходы американской администрации и Конгресса к Китаю. Характеризуются политическая и военно-политическая составляющие стратегического курса Вашингтона в отношении КНР. Рассмотрено торгово-экономическое взаимодействие, а также существующие проблемы между двумя государствами. Подчеркивается, что внешняя политика Соединенных Штатов в 2005–2008 годах довольно эффективно сочетала в себе элементы вовлечения Китая в мировые процессы и одновременно его сдерживания в военно-политической сфере. Делается вывод об относительной успешности внешней политики США на китайском направлении в рассматриваемый период

Специалните събития - изграждане на имидж или държавен PR

Специалното събитие се отличава по своята нестандартност и изненадващ публиката сценарий, с цел видяното и чутото да бъде не просто запомнено и харесано, но и да се обвърже с посланиетона комуникаторите. Днес световните олимпиади са възможност за изграждане на имидж, за популяризиране на най-силните страни на една страна (история, икономика, култура, туризъм, природа). Дълго избираните и оспорваните домакини на игрите по света в последните десетилетия печелят все по-голям престиж и огромни спонсорски приходи. Олимпийските игри са бизнес сделка не само за имидж на страната-домакин, но и за финансиране на нейните инфраструктура, уникални спортни съоръжения и атракции. В този сложен комплекс от представи и нагласи за Китай като страна, привличаща все повече световното внимание със своята политика, икономика и култура, специалните събития се използват активно и постоянно за изграждане на имидж със средствата основно на държавния и институционален PR