Credit union policies and performance in Latin America

This paper explores empirical linkages between credit unions' (CUs') policies and their financial performance, as measured by loan delinquency and profitability, using a unique micro dataset of credit unions in three Latin American countries. The estimated translog profit function is generalized using a slack variable concept that parameterizes any systematic deviation from profit- maximizing behavior exhibited within the sample. In general, we find that performance depends in important ways on two types of CU policy variables, some associated with the incentives of borrowers to repay and others that affect the CU's ability to screen loans.Credit unions ; Latin America

Estrategias y estructuras de microfinanzas para la banca comercial

Una de las decisiones clave que tienen que tomar los banqueros que estén considerando operar en el nicho de mercado de las microfinanzas es si quieren otorgar microcréditos internamente o quieren hacerlo a través de algún tipo de organización externa como una compañía de servicio o una subsidiaria. La presente guía es un conjunto exhaustivo de directrices sobre cómo tomar esta decisión clave. A la hora de decidir cuál es la mejor estructura organizativa no hay una solución única que sirva para todos los casos. Cada estructura tiene una larga lista de pros y contras. Muchos de estos pros y contras pueden no ser evidentes para los banqueros que estén poco familiarizados con el funcionamiento de las microfinanzas o para aquellos que no hayan analizado detalladamente cuál es la mejor opción. Además, la importancia de los distintos factores variará dependiendo de las características de cada país y de cada banco en particular

Microfinance in the Caribbean: How to Go Further

This paper discusses microfinance institutions (MFIs) in the Caribbean. It argues that the reason they have lagged is fundamentally explained by factors internal to the MFIs, rather than external to them. The paper introduces four Caribbean MFIs, two with track records of low loan delinquency rates and two with track records of high loan delinquency rates, and analyzes their lending methodology. The paper concludes that Caribbean MFIs can become profitable, successful financial institutions by making changes to their internal policies and procedures. This is a very empowering conclusion, for it says that Caribbean MFIs need not wait for someone else to remedy external difficulties. They can be successful by changing their own practices. The second half of the paper goes on to analyze the kinds of changes that are needed for Caribbean MFIs to become successful

Pautas para el monitoreo y la evaluación de proyectos del Programa de Empresariado Social

El objetivo de este documento es definir y tratar un conjunto mínimo de indicadores básicos de monitoreo y evaluación de proyectos que se deben recoger en todos o casi todos los proyectos aprobados en el marco del Programa de Empresariado Social (PES) del BID. El documento está dirigido al personal del BID y de instituciones homólogas que se dedican a diseño, monitoreo o evaluación de proyectos del PES. En el documento se describen dos conjuntos de indicadores propuestos para monitoreo y evaluación de proyectos: uno que se utilizaría para proyectos o componentes de proyectos en el área de microfinanzas y el otro, para proyectos o componentes de proyectos en el área de servicios no financieros

A Tale of Four Village Banking Programs: Best Practices in Latin America

This paper examines each major element of the village banking technology and how it has been liberalized so far, particularly in four leading Latin American village banking institutions: FINCA Nicaragua, Pro Mujer Bolivia, Compartamos (in Mexico), and CRECER (in Bolivia). It then analyzes how this liberalization process may be usefully carried forward in the future and makes numerous best practice and policy recommendations to achieve this. Much of the study is devoted to deriving and discussing best practice and policy recommendations

Guidelines for Monitoring and Evaluating Projects of the Social Entrepreneurship Program

The purpose of this document is to define and discuss a minimum set of core project monitoring and evaluation indicators that should be collected in all or nearly all projects approved under the IDB's Social Entrepreneurship Program (SEP). The document is aimed at those IDB and counterpart institution personnel involved in designing, monitoring, or evaluating SEP projects. The document describes two sets of proposed project monitoring and evaluation indicators: one set to be used for projects or project components in the microfinance area and the other set to be used for projects or project components in the non-financial services area

Arrendamiento y préstamo para equipo: Guía para el microfinanciamiento

En este trabajo se describe la manera de otorgar financiamiento para equipo --arrendamiento y préstamo-- para los microempresarios objeto del estudio, es decir, los que necesitan aproximadamente entre 50 y 2.500 dólares para adquirir equipo. El trabajo examina los pro y los contra de las dos principales alternativas de financiamiento: préstamos y arrendamientos. También proporciona una serie de recomendaciones en cuanto a las mejores prácticas para que las instituciones microfinancieras (IMF) las utilicen en sus programas de arrendamiento y préstamo para equipo. Si bien se ha escrito mucho sobre arrendamiento de equipo para empresas pequeñas, medianas y grandes, se dispone de poco sobre cómo otorgar arrendamiento a los microempresarios

Can Financial Market Policies Reduce Income Inequality?

This paper seeks to answer two questions: How can we further develop a country¿s microfinance industry and what impact might this have on the country¿s income distribution?. Also it presents substantial arguments and data to support the contention that improving the access of micro and small enterprises to financial services could have an important salutary impact on a country's income distribution. To demonstrate this, the paper shows first that many poor own or are employed by smaller enterprises, second that smaller enterprises are indeed poorly served with formal and semi-formal credit, and third that providing financial services to smaller enterprises increases their income and employment and reduces income inequality to an important degree. Using household survey data from 15 Latin American countries, the paper finds that while the microenterprise sector accounts for 56 percent of all earners in the region, it includes 70 percent of the region's poor earners (with 35 percent of the poor earners being single-person-firm owners and the other 35 percent microenterprise employees)

Bancos comerciales en microfinanzas: Mejores prácticas y directrices para el diseño, seguimiento y evaluación de proyectos

Este documento pretende proporcionar orientación al personal del BID sobre cómo preparar proyectos de downscaling, desde la fase de diseño hasta la fase de seguimiento y evaluación, utilizando cualquiera de los diversos instrumentos para proyectos del BID. Dada la importancia del compromiso de los bancos, el documento también hace hincapié en elegir bancos comprometidos a ofrecer servicios microfinancieros y en estructurar los proyectos de manera que se asegure este compromiso. Se discute justificación para la intervención de donantes o gobiernos y el diseño de los proyectos de downscaling en el BID

Equipment Leasing and Lending: A Guide for Microfinance

This paper describes how to do equipment finance--leasing and lending--for mainstream microentrepreneurs, that is, for those microentrepreneurs needing approximately $50 to$2500 to purchase equipment. Specifically, this paper examines the pros and cons of the two major financing alternatives, loans and leases. The paper also provides a series of best practice recommendations for microfinance institutions (MFIs) to use in their equipment leasing and lending programs