Informationele efficiëntie van de Belgische Optiemarkt.

Grote prijsveranderingen en volumes gaan dikwijls samen. Dit artikel gaat na of er een wisselwerking bestaat tussen optieverhandeling op individuele aandelen op Belfox en volumes in de termijnmarkt. Het omvat een updating alsook een verfijning van vroegere resultaten. In het bijzonder wordt nagegaan of er een verschillend verband bestaat tussen activiteit op Belfox enerzijds en activiteit in de termijnmarkt anderzijds, naargelang er zich in de onderliggende waarde al dan niet belangrijke bewegingen voordoen. Het zou immers kunnen dat marktdeelnemers de optiemarkt voornamelijk gebruiken bij de instroom van informatie die voldoende grote prijsschommelingen kan teweeg brengen en minder voor door-de-weekse gebeurtenissen. De analyse duidt aan dat in drie deelmarkten van Belfox (Petrofina, Delhaize en Union Minière) nieuwe informatie aanleiding geeft tot significant verhoogde optievolumes. Dit geldt zowel voor door-de-weekse dagen als voor dagen met belangrijke prijsschommelingen in de onderliggende waarde. De andere aandelenoptiemarkten blijken te klein te zijn om snel op nieuwe informatie te reageren.

Portfolio theorie en bedrijfsfinanciering

nrpages: 38status: publishe

Production and inventory capacity constrained simultaneous price-procutions decision making

nrpages: 41status: publishe

Methodologie voor empirisch onderzoek op de kapitaalmarkt

nrpages: 25status: publishe

The performance of Belgian mutual funds

status: publishe