Modeling and simulation of the operational risk of fiduciary institutions in Colombia

Mediante este trabajo se desarrolló un modelo que se ha convertido en la primera experiencia para medir y estimar el impacto que han tenido las pérdidas netas en el riesgo operativo en las fiduciarias en Colombia y que permitiera a las fiduciarias estudiar y analizar la evolución y el impacto que tiene el riesgo operativo en sus utilidades. El sector de la industria de servicios financieros se ha visto expuesto a una cantidad de riesgos que conllevan a pérdidas en dichas entidades, y al sistema financiero en general; es así cómo a través de la definición de riesgo operativo, y la gestión de riesgo operacional, se implementa el estudio de indiciadores de riesgo a través de la metodología EaR (Utilidad de riesgo), establecido en tres fases: por un lado, la elección y recopilación de la información financiera de las fiduciarias a estudiar; la determinación de los estados financieros, con la construcción del estado de resultados, y finalizando con la determinación de la distribución probabilística que se adapta a la información histórica, para luego determinar las correlaciones entre las cuentas determinadas, para poder establecer el EaR a través de simulaciones de montecarlo. De esta manera, se ha podido no solo construir un modelo de cuantificación del riesgo operativo, a partir de la información financiera de ingresos y gastos, sino también obtener información estadística relevante sobre el impacto del riesgo operativo.Through this work, a model was developed that has become the first experience to measure and forecast the impact that net losses have had on operating risk in fiduciary companies in Colombia and that would allow fiduciary companies to study and analyze the evolution and impact that operating risk has on their profits. The financial services industry sector has been exposed to a number of risks that lead to losses in these entities, and in the financial system in general; thus, through the definition of operational risk and operational risk management, the study of risk indicators is implemented through the EaR (Risk Usability) methodology, established in three phases: on the one hand, the selection and compilation of the financial information of the fiduciaries to be studied; the determination of the financial statements, with the construction of the income statement, and ending with the determination of the probabilistic distribution that adapts to the historical information, to then determine the correlations between the determined accounts, in order to be able to establish the EaR through Monte Carlo simulations. In this way, it was possible not only to build a model to quantify operating risk, based on financial information on income and expenses, but also to obtain relevant statistical information on the impact of operating risk

Matemáticas Financieras y Evaluación Gerencial de Proyectos. Conceptos Básicos para la Toma de Decisiones de Inversion

This book refers to five chapters developed from the contextualization of the value of money in time until its application within the framework of project evaluation focused on the perspective of compound interest, exposing simple interest in a new way as a particular case of this type of interest (simple interest is shown as a special case in which compound interest does not accrue but it is paid after it is generated); are treated in the same way topics inherent to the different types of interest rates, plans of accreditation, financing and amortization plans (including series uniforms and gradients, calculated in Microsoft Excel through accreditation tables and amortization tables); the book ends with a chapter referring to the formulation of projects and their respective evaluation through different tools such as the present value net, the internal rate of return, the equivalent uniform annual cost, the benefit-cost ratio and payback. Likewise, it is important to clarify to the reader that the main objective of this book corresponds to the creation of a 100% digital work in the that all the exercises are solved on video and with public access to via YouTube. In this sense, a careful selection was made of test exercises, which —beyond their originality— were taken for its high pedagogical and thematic level; that is why, in the section "Exercises for study", the reader will have at his disposal a wide variety of exercises by other authors; all these duly referenced, respecting the original inspiration of the creators of the problem situations.El presente libro hace referencia a cinco capítulos desarrollados desde la contextualización del valor del dinero en el tiempo hasta su aplicación en el marco de la evaluación de proyectos enfocada en la perspectiva de interés compuesto, exponiendo de forma novedosa el interés simple como un caso particular de este tipo de interés (el interés simple se expone como un caso especial en el que el interés compuesto no se acumula sino que se paga luego de que es generado); de igual manera se abordan tópicos inherentes a los distintos tipos de tasas de interés, planes de acreditación, planes de financiación y amortización (incluyendo las series uniformes y los gradientes, calculados en Microsoft Excel a través de tablas de acreditación y tablas de amortización); el libro finaliza con un capítulo referente a la formulación de proyectos y su respectiva evaluación financiera por medio de diferentes herramientas como son el valor presente neto, la tasa interna de retorno, el costo anual uniforme equivalente, la tasa beneficio-costo y el payback. Asimismo, es importante aclarar al lector que el objetivo principal de este libro corresponde a la creación de una obra 100 % digital en la que todos los ejercicios son resueltos en vídeo y con acceso público a través de YouTube. En este sentido se realizó una selección minuciosa de ejercicios de prueba, los cuales —más allá de su originalidad— fueron tomados por su alto nivel pedagógico y temático; es por ello que, en la sección “Ejercicios para estudio”, el lector tendrá a disposición una diversidad amplia de ejercicios de otros autores; todos estos debidamente referenciados, respetando la inspiración original de los creadores de las situaciones problémicas.No aplic

Fijación de precios: Estrategias que todo emprendimiento debe tener en cuenta

Pricing in an enterprise is a decision that must be made analytically based on the study and knowledge of the different factors that influence or affect the price. This article establishes a state of the art methodology, which aims to collect, analyze, interpret and systematize the different theories and research that have been done on the subject, focusing on each of the elements that are proposed to establish a pricing policy. From the readings and analysis made to the different texts, six elements that influence pricing and that account for different strategies that can be used by the enterprises to reach and fulfill their objectives and the market demands are established. As conclusions it is found that there is no way to determine whether one strategy is more important than another, although some authors give greater relevance to components such as the marketing mix and cost-based pricing, all agree on the importance of studying a number of factors to set the selling price of a product or service. From the findings, some guiding elements are established for ventures, which are flexible with different business models and become relevant in terms of applicability to remain in the market in the long term.La fijación de precios en un emprendimiento es una decisión que se debe tomar de forma analítica a partir del estudio y conocimiento de los diferentes factores que influyen o afectan al precio. En este artículo se establece una metodología de estado del arte, que pretende recoger, analizar, interpretar y sistematizar las diferentes teorías e investigaciones que se han hecho sobre el tema, enfocándose en cada uno de los elementos que se proponen para establecer una política de precios. A partir de las lecturas y análisis realizados a los diferentes textos se logran establecer seis elementos que influyen en la fijación de precios y que dan cuenta de diferentes estrategias que pueden utilizar los emprendimientos para alcanzar y cumplir sus objetivos y las exigencias del mercado. Como conclusiones se encuentra que no existe una forma de determinar si una estrategia es más importante que otra, a pesar de que algunos autores dan mayor relevancia a componentes como el marketing mix y la fijación de precios basados en los costos, todos concuerdan en la importancia de estudiar una serie de factores para fijar el precio de venta de un producto o servicio. A partir de los hallazgos se establecen algunos elementos guías para los emprendimientos, que son flexibles con los diferentes modelos de negocio y que cobran relevancia de aplicabilidad para permanecer en el mercado a largo plazo.No aplic