A long and thorny road: Regulatory cooperation under the framework for advancing transatlantic economic integration

When the European Union and the United States agreed on the Framework for Advancing Transatlantic Economic Integration at the EU-US Summit on 30 April 2007, creating the Transatlantic Economic Council (TEC), they praised themselves for opening a new era in transatlantic regulatory cooperation. Transatlantic integration and growth were said to be enhanced and efforts to reduce barriers to transatlantic trade and investment redoubled. However, after two meetings of the TEC with only modest achievements, enthusiasm has faded quickly and finger pointing has begun anew. What went wrong

Liberalisierungsszenarien und Wohlfahrtsprognosen

Im Mittelpunkt der vorliegenden Analyse „Einkommenseffekte der Doha- Entwicklungsrunde - was steckt hinter den Wohlfahrtsprognosen“ steht eine Untersuchung der verschiedenen Wohlfahrtsstudien und den von ihnen prognostizierten Einkommenseffekten einer Handelsliberalisierung unter der Doha-Entwicklungsrunde. Da die Einkommensprognosen stark von den Annahmen und der Ausgestaltung der ihnen zugrunde liegenden Modelle abhängen, werden diese in einem zweiten Schritt dargestellt. Im Anschluss daran wird eine Auswahl von Wohlfahrtsstudien genauer vorgestellt und bewertet. Hier zeigt sich, dass die Modelle nicht der präzisen Vorhersage von Einkommenseffekten dienen. Allerdings können sie sehr gut für einen Vergleich der Einkommensgewinne unter verschiedenen Liberalisierungsszenarien genutzt werden. Hier zeigen sich zahlreiche Gemeinsamkeiten der Prognosen, die im abschließenden Teil der Analyse zusammen gefasst werden. Die Analyse kommt erstens zu dem Ergebnis, dass ein Scheitern der Doha-Runde zwar weder einen Einbruch der internationalen Handelsströme noch des globalen Wachstums und Einkommens bedeuten würde. Dennoch wäre es durchaus eine verpasste Chance für mehr Wachstum und Entwicklung gerade auch in den Entwicklungsländern. So zeigt der Großteil der Wohlfahrtsstudien, dass ein umfassendes Liberalisierungsabkommen hohe Einkommenspotenziale sowohl für Industrie- als auch Entwicklungsländer birgt. Allerdings garantiert ein Abschluss der Runde allein noch keine Einkommensgewinne für alle WTO-Mitglieder. Dies hängt vielmehr von der genauen Ausgestaltung des Liberalisierungspakets ab. Die Analyse kommt zweitens zu dem Ergebnis, dass eine alleinige Konzentration auf die Liberalisierung des Agrarhandels und hier auf den Abbau von Exportsubventionen angesichts der potenziellen Einkommensgewinne aus einem verbesserten Marktzugang im Agrarhandel sowie aus einer Liberalisierung des Industriegüter- und Dienstleistungshandels nicht empfehlenswert ist. Auch die Politikempfehlung, dass es sich aufgrund der niedrigen Einkommenserwartungen kaum noch lohne, intensiv zu verhandeln, wird in dieser Analyse als grundlegend falsch erachtet, sind es doch gerade die niedrigen Verhandlungsambitionen, die zum aktuellen, wenig viel versprechenden Liberalisierungspaket mit seinen geringen Einkommenspotenzialen geführt haben

What If Multilateral Trade Cooperation Is Dead?

On January 1, 2030, a cold fog seeps over the headquarters of the World Trade Organization from Lake Geneva. This day should mark the WTO's 35th birthday, but there are no big celebrations. The halls of the stately building, which once buzzed with activity, are empty. The WTO, which for decades ensured rule-based trade and held power politics at bay, is all but dead. China and the United States have long abandoned the organization and the EU recently followed. This scenario not only illustrates where forsaking multilateral cooperation can lead but also provides context for better navigating today’s challenging geo-economic environment

EU Trade Policy Reform: Levelling the Playing Field in a New Geo-Economic Environment

Today, trade policy is used more and more often to achieve geopolitical goals. To defend European interests in this new geo-economic environment, the EU must recalibrate its unilateral, bilateral, and multilateral trade toolbox. While the EU needs to counter the increasingly unlevel international playing field, self-sufficiency is not a viable option. The strength of the EU depends on its openness and integration in world markets

Making America Great Again versus Made in China: the US Geo-Economic Rivalry with China

The trade conflict between the United States and China is a severe threat to the world economy. While the debate over the effectiveness of tariffs is at a steady boil in the United States, the EU is opposed to tariffs as a means for dealing with China. Although serious issues with China must be addressed - such as dumping and subsidization - tariffs will make the United States neither more competitive nor secure. Instead of forging a go-it-alone approach, there is a lot the United States and the EU could do together

Trade agreements with side-effects? European Union and United States to negotiate Transatlantic Trade and Investment Partnership

"At the G8 summit in Northern Ireland on June 17, the European Union and the United States kicked off the negotiations for a comprehensive Transatlantic Trade and Investment Partnership (TTIP) to reduce tariffs and non-tariff trade barriers. While the expected economic benefits for both sides would be more than welcome in an era of gloomy growth forecasts, a TTIP is not entirely without risks for global trade and the multilateral trading system. The talks could tie up a considerable portion of EU and US negotiating capacity and divert attention from the WTO Doha Round. More broadly, potential trade-diverting effects could function to the detriment of other trading partners. Such side-effects should be avoided. The 'high road' of international trade policy must remain the WTO, with bilateral agreements making sense only as a stepping stone to multilateral liberalisation. Alongside the TTIP talks, the Transatlantic Partners should therefore continue to push for a conclusion of the Doha Round. And the TTIP must be designed to be compatible with WTO rules." (author's abstract

Reforming the WTO Through Inclusive and Development-friendly Approaches: How to Make Plurilateral Initiatives Work for All

To address the dynamic challenges confronting modern trade relations it is imperative to update the rules of the World Trade Organization (WTO). Plurilateral agreements are a viable option for responding to trade issues on which multilateral consensus is difficult. They should follow an inclusive and development-focused framework for participation