The Economic Effects of Employment Protection: Evidence from International Industry-Level Data

This paper examines the economic effects of employment protection legislation in a sample of developed and developing countries. Implementing a difference-in-differences test lessens the potentially severe endogeneity and omitted variable problems associated with cross-country regressions. This test is based on the hypothesis that employment protection regulations are more binding in sectors of activity exposed to higher volatility in demand or supply shocks. The analysis indicates that more stringent legislation slows down job turnover by a significant amount, and that this effect is more pronounced in sectors that are intrinsically more volatile. The paper also finds that employment and value added decline in the most affected sectors, and employment and output effects are driven by a decline in the net entry of firms. In contrast, average employment per plant is not significantly affected.

Protección del empleo y flujo bruto de puestos de trabajo: un enfoque de diferencias en diferencias

(Disponible en idioma inglés únicamente) En este trabajo se analiza el efecto de la normativa de protección del empleo sobre los flujos brutos de puestos de trabajo, en una muestra de países desarrollados y en desarrollo. Al aplicar una prueba de diferencias en diferencias, reducimos la magnitud de la pronunciada característica endógena, potencialmente grave, y omitimos problemas de variables relacionados con las regresiones de un país a otro. Esta prueba se basa en la hipótesis de que la normativa de estabilidad laboral es de naturaleza más obligatoria en algunos sectores de actividad económica que en otros, dependiendo de las características de cada sector, tales como la variación de la demanda o las sacudidas tecnológicas. A diferencia del grueso de la obra publicada, nuestro análisis indica que una normativa de estabilidad laboral más estricta desacelera los flujos brutos de puestos de trabajo, y esta tendencia es más pronunciada en sectores que requieren de una mayor flexibilidad laboral. Estos efectos ocurren dentro de la muestra de países desarrollados y en desarrollo, y son de una magnitud muy grande. Además, estos efectos son valederos independientemente de las variaciones de las medidas normativas, la cuantificación de los requisitos de flexibilidad de cada sector, las variables de control y las muestras.

Who Is Claiming For Fixed-Term Contracts?

The present study aims to contribute to the debate concerning the effects on economic performance and the structure of the labor market of regulations that combine high Employment Protection Legislations (EPL) with consent for the use of fixed-term contracts (FTC). Using a Rajan and Zingales (1998) difference-in-difference empirical technique in a panel of 45 countries, we explore the response of industries that differ in their "intrinsic need" of worker turnover when they face different levels of EPL and how the possibility of using FTC might change the outcome. Our approach suggests an original demand side explanation of the claiming of FTC.Employment protection legislation, labor turnover, fixed term contracts

Human Capital Policies: What they Can and Cannot Do for Productivity and Poverty Reduction in Latin America

Raising labor productivity is recognized as a critical factor for increasing economic growth and reducing poverty levels in Latin America. Low levels of education continue to be singled out as the main obstacle to higher productivity in the region. We examine the scope for education to lift labor incomes above poverty levels in Latin America and find that in many countries education, by itself, has a positive, but limited, potential to increase wages above a minimum level. In general, the prospects are dim because progress in raising average schooling levels has been slow even under the best historical scenarios. We also examine whether the apparent failure of education can be explained by low wage returns to schooling, and poor underlying conditions. We find that investments in education continue to have important payoffs but poor underlying conditions explain the modest prospect for the role of education in the short run. This leads us to consider what additional policies should be pursued in order to ensure higher productivity for workers in the region.

Ties That Bind: Employment Protection and Labor Market Outcomes in Latin America

This paper reviews the regulations governing hiring, firing, overtime work, social security contributions, minimum wages, and collective bargaining in the region, examining their impact on labor market outcomes.

Patrones de victimización por el hampa en América Latina

(Disponible en idioma inglés únicamente) En este trabajo se hace un perfil de las víctimas del hampa en América Latina. Se demuestra que al menos en el caso de los delitos contra la propiedad, las víctimas típicas del hampa en América Latina provienen de hogares adinerados y de clase media y que tienden a ser habitantes de las ciudades más grandes. También se demuestra que las familias que viven en ciudades que experimentan un crecimiento demográfico rápido tienen una mayor probabilidad de ser víctimas del hampa que las que viven en ciudades con una población estable. Se postulan varias explicaciones de estos hechos y aunque es prematuro presentar respuestas claras a algunas de las preguntas que se suscitan en este trabajo, al menos es posible rechazar algunas hipótesis plausibles. En general, los resultados indican que el hampa en las ciudades latinoamericanas es, en gran medida, producto de la incapacidad de muchas ciudades de la región de atender la creciente demanda de seguridad pública que generan los procesos apresurados y desorganizados de urbanización.

Social Security Coverage and the Labor Market in Developing Countries

This paper analyzes the reasons behind the low rates of contribution to social security programs in developing countries. Using a large set of harmonized household surveys from Latin America we compare contribution patterns among wage employees, for whom participation is compulsory, with contribution patterns among self-employed workers, for whom participation is often voluntary. In all countries, contribution rates among salaried workers are similarly correlated with education, earnings, size of the employer, household characteristics and age. In addition, contribution patterns among salaried workers are highly correlated with contribution patterns among the self-employed. Our results indicate that on average more than 30 percent of the explained within-country variance in contributions patterns may be accounted for by individuals’ low willingness to participate in old-age pension programs. Nonetheless, we also find evidence suggesting that some workers are rationed out of social security against their will.

Los mercados laborales latinoamericanos en los años 90: descifrar la década

(Disponible en idioma inglés únicamente) En este trabajo se analiza el desempeño reciente de los mercados laborales latinoamericanos. Hallamos que los niveles de desempleo van en aumento en la mayoría de los países y subregiones de América Latina. El aumento del desempleo durante los años 90 no obedeció a una mayor proporción de mujeres, adultos o trabajadores urbanos en la fuerza laboral, como tampoco se puede atribuir a un aumento de la demanda de trabajadores calificados. En unos pocos países, el aumento del desempleo es producto de la baja de los niveles de empleo. En el resto de los países, los niveles de desempleo pueden responder a un considerable aumento de la participación que no ha sido totalmente absorbida por los incrementos del empleo. También hallamos que una proporción considerable y, en muchos países, creciente, de trabajadores ocupan puestos de trabajo que devengan salarios sumamente bajos. Por último, los retornos a la educación superior van en aumento, mientras que los retornos a la educación secundaria disminuyen en casi todos los países.

Clima de negocios y creación de empleo: El efecto del acceso al crédito, la corrupción y el marco regulatorio en el crecimiento de las empresas

Este estudio usa datos de 70,000 empresas en 107 paises y encuentra importantes efectos del acceso al crédito, el marco regulatorio, la corrupción y en menor medida, del acceso a infraestructuras en el crecimiento de las empresas, medido por fuerza de trabajo. Este artículo se centra en determinar el efecto de estos factores en el crecimiento de empresas de distintos tamaños, con especial énfasis en los factores que detienen el crecimiento de las micro, y pequeñas empresas. Los resultados sugieren que un clima de negocios débil reduce el crecimiento de las empresas y repercute en una mayor fracción de micro y empresas pequeñas, aunque los canales difieren según los distintos aspectos del entorno empresarial. La falta de acceso al crédito es particularmente nociva para las más pequeñas, mientras que la corrupción incide especialmente en las más grandes.