Bursa Saham Internasional Dan Nilai Tukar Valuta Asing: Peluang Strategi Investasi Pasif

Interaksi antara bursa saham Internasional nilai tukar valuta asing, dan indeks industrimemiliki implikasi yang berbeda-beda antara satu industri dengan yang lainnya. Karenanya,tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui signifikansi pengaruh simultan dan parsial daribursa asing dan nilai tukar valas terhadap indeks industri di BEI. Implikasi tersebut diukurdengan pendekatan multiregresi. Dari hasil kalkulasi empiris, diperoleh informasi bahwasecara simultan, kecuali bursa NIKKEI dan nilai tukar Yen, bursa saham Internasional dannilai tukar valas berpengaruh signifikan terhadap fluktuasi indeks industri di bursa efekIndonesia. Hasil penelitian lainnya juga menyatakan bahwa model persamaan yang terbentukmenyatakan kemampuan bursa asing dan nilai tukar valas dalam menjelaskan fluktuasi indeksindustri di BEI sangat beragam

Efek Bid-ask, Firm Sizedan Likuiditas dalam Fenomena Price Reversalsaham Winner dan Loser Kelompok Entitas Indeks Lq45 Periode 2009-2011 di Bursa Efek Indonesia

Penelitian ini memuat tentang efek Bid-ask Spread, Firm Size dan Likuiditas terhadap fenomena Price Reversal. Dengan menggunakan return saham yang mengikuti satu hari Perubahan besar harga saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2009 – 2011. Sampel yang digunakan adalah entitas yang terdaftar dalam LQ45 berjumlah 45 entitas. Penelitian ini menggunakan data triwulan selama 3 tahun, yang datanya di dapat dari idx.co.id laporan keuangan pertahun,Indonesian Capital Market Directory dan yahoo finance, perhitungan abnormal return menggunanakan Daily Return saham dan Daily Return Market. Melalui abnormal return dapat ditentukan saham Winner dan saham Loser