Creative and aggressive dimension of accounting system.

Prowadzenie działalności gospodarczej jest ukierunkowane na maksymalizowanie podstawowego krótkookresowego miernika informującego o pozycji finansowej firmy, jakim jest zysk. Współczesne warunki rynkowe skłaniają przedsiębiorstwa do funkcjonowania w obszarze kreatywnej rachunkowości, wykorzystującej luki prawne czy możliwość swobodnej interpretacji regulacji prawnych. Jednak nadużywanie kreatywnych praktyk prowadzi do agresywnej księgowości, utożsamianej z oszustwami księgowymi, których podstawową formą jest fałszowanie sprawozdań finansowych. Rozwiązania te – w przeciwieństwie do kreatywnej księgowości – stoją w sprzeczności z nadrzędnymi zasadami rachunkowości, zwłaszcza z regułą jasnego i rzetelnego obrazu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Celem niniejszej pracy jest dokonanie analizy porównawczej rachunkowości kreatywnej i agresywnej. Pojęcia te błędnie uważane są za wyrazy synonimiczne, podczas gdy każde z nich oznacza inny aspekt stosowania rachunkowości do realizacji celów kadry managerskiej. W pierwszej części zaprezentowano próby definicji kreatywnej księgowości, jej genezę oraz przyczyny stosowania. Nawiązano do problematyki teorii bilansowej Wilhelma Osbahra i przedstawiono istotę polityki rachunkowości oraz standardów rachunkowości, aby umożliwić porównanie normatywnych oraz kreatywnych praktyk w księgowości. W drugiej części pracy zdefiniowano pojęcie agresywnej księgowości, omówiono klasyczną i menedżerską teorię przedsiębiorstwa oraz teorię agencji, wskazując na tkwiące w nich źródła agresywnej księgowości. Dokonano zestawienia agresywnych praktyk w rachunkowości z normatywnym obszarem księgowości. Zaprezentowano również problematykę oszustwa księgowego. Ostatnią część pracy poświęcono empirycznemu wykorzystaniu agresywnej rachunkowości na przykładzie Enrona, m.in. dokonano analizy wskaźników finansowych tej korporacji na tle wyników innych firm z branży energetycznej.Running a business is oriented to maximization of a basic short-term measure informing about a financial standing of a company, which is profit. Contemporary market conditions induce enterprises to functioning within an area of creative accounting, which make use of legal loopholes or opportunities for unconstrained interpretation of legal regulations. However, abuse of the creative practices leads to aggressive accounting, identified with accounting frauds, which the basic form is an embezzlement of financial statements. These activities, unlike creative accounting, are inconsistent with the fundamental accounting rules, especially with the rule of the true and the fair view of the financial situation of the enterprise. The purpose of this thesis is to carry out a comparative analysis of creative and aggressive accounting. These words are incorrectly considered as the synonyms, when each of them has different meaning and means different aspect of accounting used to realise aims of the management. In the first part of the thesis, attempts at defining creative accounting, its origin and causes of its application, were presented. The thesis refers to the issues of the Wilhelm Osbahr’s balance theory and depicts the essence of accounting policy and accounting standards, in order to enable comparison of the normative and creative practices in accounting. In the second part of this thesis, the term of aggressive accounting was defined. The classical enterprise theory, management theory and the agency theory were discussed, indicating the sources of aggressive accounting resided in them. The juxtaposition of the aggressive practices in accounting with the normative areas of accounting was also carried out. The issues of accounting fraud were also presented. The last part of the thesis is devoted to the empirical appliance of aggressive accounting illustrated with an example of Enron, among others the analysis of the financial indicators of the company against a background of the results of other companies from the power industry was carried out

Practical aspects of company’s financial liquidity based on the example of Vistula Group S.A. and LPP S.A.

Prowadzenie działalności gospodarczej powinno być ukierunkowane na osiągnięcie optymalnego poziomu płynności finansowej, zapewniającego możliwość bieżącego regulowania zobowiązań. Prawidłowe zarządzanie płynnością finansową daje też podstawę do przyjmowania założenia o wypłacalności podmiotu gospodarczego, czyli kontynuowaniu działalności w dłuższej perspektywie. Ze względu na znaczenie płynności finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem, kompleksowość tej tematyki oraz wielość obszarów, których dotyczy, gruntowna analiza płynności finansowej wymaga zastosowania danych z bilansu (w ramach statycznej analizy płynności finansowej) oraz z rachunku przepływów pieniężnych (w zakresie dynamicznej analizy płynności finansowej). Wskaźniki czy metody badania konstruowane na bazie obu elementów sprawozdania finansowego mają względem siebie charakter komplementarny, a nie substytucyjny. Pomimo literaturowego zestawu mierników i zasad dotyczących płynności finansowej, jest ona kategorią indywidualnie rozpatrywaną w ramach każdej firmy.Celem niniejszej pracy jest dokonanie analizy porównawczej płynności finansowej Vistula Group S.A. i LPP S.A. w latach 2011-2013, poprzedzonej prezentacją teoretycznych podstaw badania płynności finansowej. W pierwszym rozdziale przedstawiono próby definicji płynności finansowej, jej obszary, determinanty oraz motywy sterowania przepływami pieniężnymi. W drugiej części pracy nawiązano do pojęcia wypłacalności, ujęto istotę bilansu, problematykę kapitału obrotowego oraz zaprezentowano statyczne wskaźniki płynności finansowej. Trzeci rozdział obejmuje charakterystykę rachunku cash flow, tzw. badanie znaków sald przepływów pieniężnych i dynamiczne mierniki płynności finansowej. Ostatnią część pracy poświęcono empirycznemu wykorzystaniu statycznych i dynamicznych metod pomiaru i analizy płynności finansowej na przykładzie dwóch spółek z branży odzieżowej.Running a business should be oriented to achieving the optimal level of financial liquidity, which ensures opportunity of the current settlement of liabilities. Correct management of financial liquidity also provides the basis for the adoption of assumptions about the solvency of the business entity, that is the continuation of activity in the long-run perspective. Due to the importance of financial liquidity in business management, the comprehensiveness of this subject matter and the multitude of the concerned areas a thorough analysis of liquidity requires the use of data from balance sheet (within the static analysis of liquidity) and the cash flow statement (in the field of dynamic analysis of liquidity). The indicators or study methods constructed on the basis of the both elements of financial statements have complementary character with respect to each other, not substitutive. Despite the literature set of metrics and rules concerning financial liquidity, it is a category individually considered within the each business.The purpose of this thesis is to carry out a comparative analysis of financial liquidity of Vistula Group S.A. and LPP S.A. in 2011-2013, preceded by a presentation of the theoretical basis of the financial liquidity study. In the first chapter, attempts at defining financial liquidity, its areas, determinants and motives for control of cash flows, were presented. The second part of the thesis refers to the concept of solvency, the essence of the balance sheet, working capital issues and depicts static ratios of financial liquidity. The third chapter covers the characteristic of the cash flow statement, the so-called study of signs of cash flows balances and dynamic measures of financial liquidity. The last part of the thesis is devoted to the empirical appliance of static and dynamic methods of measurement and analysis of financial liquidity at the example of two companies from the apparel industry

Functional Analysis of Genes Involved in Glycerolipids Biosynthesis (GPAT1 and GPAT2) in Pigs

Glycerol-3-phosphate acyltransferase (GPAT) enzymes catalyze the first step in triacylglycerol (TAG) synthesis. Genes that belong to the GPAT family are potential genetic markers for intramuscular fat content (IMF) content and thus meat quality. The objective of this study was to analyze the expression of GPAT1 and GPAT2 genes in musculus longissimus lumborum, liver and subcutaneous fat of various breeds of pigs. Furthermore, correlations between the genes’ expression abundance and utility traits, meat quality and meat texture parameters of pork were determined. The results obtained showed significant differences in the mRNA level of GPAT1 between analyzed tissues and breeds. The highest expression of GPAT1 gene was observed in liver tissue (p ≤ 0.01). Furthermore, significantly higher GPAT1 transcript level in the m. longissimus lumborum was observed for duroc in comparison to other analyzed breeds (p ≤ 0.05). Expression of the GPAT2 gene was shown only in the liver tissues, however statistically significant differences between the analyzed breeds were not observed. Correlation analysis confirmed the highest association between GPAT2 gene expression level in liver and cohesiveness and resilience traits of m. longissimus lumborum (p ≤ 0.01)