Rare Macroeconomic Disasters

The potential for rare macroeconomic disasters may explain an array of asset-pricing puzzles. Our empirical studies of these extreme events rely on long-term data now covering 28 countries for consumption and 40 for GDP. A baseline model calibrated with observed peak-to-trough disaster sizes accords with the average equity premium with a reasonable coefficient of relative risk aversion. High stock-price volatility can be explained by incorporating time-varying long-run growth rates and disaster probabilities. Business-cycle models with shocks to disaster probability have implications for the cyclical behavior of asset returns and corporate leverage, and international versions may explain the uncovered-interest-parity puzzle. Richer models of disaster dynamics allow for transitions between normalcy and disaster, bring in post-crisis recoveries, and use the full time series on consumption. Potential future research includes applications to long-term economic growth and environmental economics and the use of stock-price options and other variables to gauge time-varying disaster probabilities.

Avaliación do Programa galego de prevención e control da tuberculose 2012-2015. Novas estratexias e indicadores de cara a conseguir a eliminación da tuberculose en Galicia. 2017-2020

Avaliación e prórroga do Programa galego de prevención e control da tuberculose 2012-2015, cuxos obxectivos e estratexias son necesarios adaptar á situación epidemiolóxica actual da tuberculose en Galicia. Os obxectivos propostos están deseñados para conseguirse ao remate do período de vixencia do programa (2017-2020)Evaluación y prórroga del Programa gallego de prevención y control de la tuberculosis 2012-2015, cuyos objetivos y estrategias son necesarios adaptar a la situación epidemiológica actual de la tuberculosis en Galicia. Los objetivos propuestos están diseñados para conseguirse al final del período de vigencia del programa (2017-2020

Comparison of the characteristics of tuberculosis cases detected by tuberculosis units by active finding and those declared passively by health professionals. Galicia 2014-2018

Fundamentos: La declaración de enfermedades es una herramienta fundamental en salud pública, imprescindible para conocer la magnitud del problema y poder decidir adecuadamente la manera de resolverlo. La búsqueda activa de casos permite recuperar casos que no fueron registrados mediante la declaración pasiva. En este estudio pretendimos analizar si los casos de tuberculosis (TB) detectados por las Unidades de Tuberculosis (UTB) por búsqueda activa eran equiparables a los declarados de forma pasiva por los profesionales sanitarios o si bien presentaban diferencias. Métodos: Se recogieron los datos del Registro Gallego de Tuberculosis (SITUB), analizando los 2.753 casos de TB detectados entre 2014 y 2018. Se compararon los intervalos de confianza y se analizaron los datos con Ji cuadrado o pruebas T-Student, según fuese requerido. Resultados: El 44,67% de los casos de TB fueron detectados por las UTB mediante búsqueda activa. Se detectó mayor proporción mediante búsqueda activa en bacilíferos, pacientes con cultivo positivo, localización TB pulmonar y alcoholismo, mientras que fue menor en VIH (-) y en casos en edad pediátrica (menores de 15 años). Aunque la proporción del tipo de declaración variaba dependiendo de la UTB o la edad, no se detectaron cambios desagregando por UTB ni al excluir a los menores de 15 años. Conclusiones: De no realizar búsqueda activa, se perderían casi la mitad de los casos. Se observan diferentes características de los pacientes según como hayan sido detectados, aunque no conocemos su posible causa. Por ello, la detección de casos por búsqueda activa es una importante medida de salud pública. Traduci

Propugnaculo de las tradiciones en general contra la regla de los criticos severos y voluntarios y preliminar a la obra de la predicacion de San-tiago en España y construccion de la Angelica Capilla de Nuestra Señora del Pilar por el Santo Apostol y sus compañeros

b, b, d-e, A-Z, 2A-2Z, 3A-3L<4

Propugnaculo de las tradiciones en general contra la regla de los criticos severos y voluntarios y preliminar a la obra de la predicacion de San-tiago en España y construccion de la Angelica Capilla de Nuestra Señora del Pilar por el Santo Apostol y sus compañeros

Copia digital. Valladolid : Junta de Castilla y León. Consejería de Cultura y Turismo, 2009-2010b4, b4, d-e4, A-Z4, 2A-2Z4, 3A-3L

Theoretical Evaluation of Bortezomib and Other Boron-Containing Compounds as Inhibitors of SARS-CoV-2 Main Protease

The aim of the present docking study was to explore the putative role of boronic moieties in molecules interacting on the binding site of the SARS-CoV-2 main protease. The methodology was based on the conventional docking procedure by means of AutoDock software by assaying boron-free and boron-containing compounds on the recent reported crystal structure of SARS-CoV-2 main protease (PDB code: 6LU7). The most of tested compounds share contact with key residues and poses on the cleavage pocket. Those compounds with a boron atom in its structure often were estimated with higher affinity than boron-free analogues. Interactions and affinity of boron-containing peptidomimetics on the binding site let us to propose the potent inhibition of these compounds on targeted protease. These advances may be relevant for drug designing, but also to suggest the testing of available boron-containing drugs in patients with severe symptoms of COVID19 infection

Valuation risk and asset pricing

Abstract Standard representative-agent models have di¢ culty in accounting for the weak correlation between stock returns and measurable fundamentals, such as consumption and output growth. This failing underlies virtually all modern asset-pricing puzzles. The correlation puzzle arises because these models load all uncertainty onto the supply side of the economy. We propose a simple theory of asset pricing in which demand shocks play a central role. These shocks give rise to valuation risk that allows the model to account for key asset pricing moments, such as the equity premium, the bond term premium, and the weak correlation between stock returns and fundamentals. J.E.L. Classi…cation: G12