Low Level of Innovativeness and the Middle Income Trap – Polish Case study

The aim of this paper was to verify whether Poland managed to avoid or still might fall into the middle income trap. The paper provides a literature overview concerning the middle income trap. Though there are diverging interpretations of the notion of middle income trap, common conclusions of economists emphasize the importance of innovation-based transformation of economies as a way of avoiding the trap. Further, the paper overviews literature concerning public policies which support this much-needed transformation. We conclude that countries such as Finland, Israel or the USA implemented well-designed top-down economic strategies, which promoted the development of innovations and established effective implementation agencies. Exceptions from this model are some resource rich countries, which managed to avoid the middle income trap without the implementation of such policies, but these countries face in most cases the danger of falling into another trap, called ‘the Dutch disease’. In a subsequent part of the article, we attempt to apply the middle income trap concept to Poland and conclude that it is not possible to clearly state whether Poland avoided the trap or not. This is followed up by a literature-based review of the most common obstacles to innovativeness in Poland. The current growth engines might not be sufficient to ensure economic growth fast enough to speed up the catching up with the most developed countries.Celem naszej pracy była zweryfikowanie czy Polska zdołała uniknąć czy też wciąż może wpaść w pułapkę średniego dochodu. Artykuł omawia literaturę dotyczącą pułapki średniego dochodu. Chociaż istnieją rozbieżne interpretacje pojęcia pułapki średniego dochodu, ekonomiści doszli do wspólnych wniosków podkreślających znaczenie transformacji ekonomii opartej na innowacjach jako metody uniknięcia pułapki. W dalszej części naszej pracy przedstawiamy przegląd polityki publicznej wspierającej te niezmiernie potrzebne transformacje. Dochodzimy do wniosku, iż państwa takie jak Finlandia, Izrael czy USA wprowadziły dobrze zaprojektowane, odgórne strategie ekonomiczne, promujące rozwój innowacji i powołały skutecznie działające agencje zajmujące się wdrażaniem innowacji. Wyjątek stanowią tutaj państwa dysponujące bogatymi zasobami, którym udało się uniknąć pułapki średniego dochodu bez wdrażania takich działań, jednak w większości przypadków państwa takie staja w obliczu zagrożenia znalezienia się w innej pułapce, zwanej „chorobą holenderską”. W dalszej części artykułu próbujemy zastosować koncepcję pułapki średniego dochodu wobec Polski i dochodzimy do wniosku, iż nie da się jednoznacznie określić czy Polsce udało się uniknąć tej pułapki czy też nie. Następnie dokonujemy przeglądu najpowszechniejszych przeszkód dla innowacyjności w Polsce. Obecne źródła wzrostu mogą okazać się niewystarczające by zapewnić wzrost gospodarczy pozwalający nam dogonić najbardziej rozwinięte państwa

Low Level of Innovativeness and the Middle Income Trap – Polish Case Study

The aim of this paper was to verify whether Poland managed to avoid or still might fall into the middle income trap. The paper provides a literature overview concerning the middle income trap. Though there are diverging interpretations of the notion of middle income trap, common conclusions of economists emphasize the importance of innovation-based transformation of economies as a way of avoiding the trap. Further, the paper overviews literature concerning public policies which support this much-needed transformation. We conclude that countries such as Finland, Israel or the USA implemented well-designed top-down economic strategies, which promoted the development of innovations and established effective implementation agencies. Exceptions from this model are some resource rich countries, which managed to avoid the middle income trap without the implementation of such policies, but these countries face in most cases the danger of falling into another trap, called ‘the Dutch disease’. In a subsequent part of the article, we attempt to apply the middle income trap concept to Poland and conclude that it is not possible to clearly state whether Poland avoided the trap or not. This is followed up by a literature-based review of the most common obstacles to innovativeness in Poland. The current growth engines might not be sufficient to ensure economic growth fast enough to speed up the catching up with the most developed countries

Low Level of Innovativeness and the Middle Income Trap Polish Case Study

The aim of this paper was to verify whether Poland managed to avoid or still might fall into the middle income trap. The paper provides a literature overview concerning the middle income trap. Though there are diverging interpretations of the notion of middle income trap, common conclusions of economists emphasize the importance of innovation-based transformation of economies as a way of avoiding the trap. Further, the paper overviews literature concerning public policies which support this much-needed transformation. We conclude that countries such as Finland, Israel or the USA implemented well-designed top-down economic strategies, which promoted the development of innovations and established effective implementation agencies. Exceptions from this model are some resource rich countries, which managed to avoid the middle income trap without the implementation of such policies, but these countries face in most cases the danger of falling into another trap, called ‘the Dutch disease’. In a subsequent part of the article, we attempt to apply the middle income trap concept to Poland and conclude that it is not possible to clearly state whether Poland avoided the trap or not. This is followed up by a literature-based review of the most common obstacles to innovativeness in Poland. The current growth engines might not be sufficient to ensure economic growth fast enough to speed up the catching up with the most developed countries.Celem naszej pracy była zweryfikowanie czy Polska zdołała uniknąć czy też wciąż może wpaść w pułapkę średniego dochodu. Artykuł omawia literaturę dotyczącą pułapki średniego dochodu. Chociaż istnieją rozbieżne interpretacje pojęcia pułapki średniego dochodu, ekonomiści doszli do wspólnych wniosków podkreślających znaczenie transformacji ekonomii opartej na innowacjach jako metody uniknięcia pułapki. W dalszej części naszej pracy przedstawiamy przegląd polityki publicznej wspierającej te niezmiernie potrzebne transformacje. Dochodzimy do wniosku, iż państwa takie jak Finlandia, Izrael czy USA wprowadziły dobrze zaprojektowane, odgórne strategie ekonomiczne, promujące rozwój innowacji i powołały skutecznie działające agencje zajmujące się wdrażaniem innowacji. Wyjątek stanowią tutaj państwa dysponujące bogatymi zasobami, którym udało się uniknąć pułapki średniego dochodu bez wdrażania takich działań, jednak w większości przypadków państwa takie staja w obliczu zagrożenia znalezienia się w innej pułapce, zwanej „chorobą holenderską”. W dalszej części artykułu próbujemy zastosować koncepcję pułapki średniego dochodu wobec Polski i dochodzimy do wniosku, iż nie da się jednoznacznie określić czy Polsce udało się uniknąć tej pułapki czy też nie. Następnie dokonujemy przeglądu najpowszechniejszych przeszkód dla innowacyjności w Polsce. Obecne źródła wzrostu mogą okazać się niewystarczające by zapewnić wzrost gospodarczy pozwalający nam dogonić najbardziej rozwinięte państwa