102 research outputs found
How to calculate correlation functions of Heisenberg chains
We describe a method for calculating dynamical spin-spin correlation
functions in the finite isotropic and anisotropic antiferromagnetic Heisenberg
models. Our method is able to produce results with high accuracy over the full
parameter space.Comment: Proceedings of the "Tenth Training Course in the Physics of
Correlated Electron Systems and High-Tc Superconductors", Salerno, Oct 200
High Watermarks of Market Risks
We present several estimates of measures of risk amongst the most well-known, using both high and low frequency data. The aim of the article is to show which lower frequency measures can be an acceptable substitute to the high precision measures, when transaction data is unavailable for a long history. We also study the distribution of the volatility, focusing more precisely on the slopee of the tail of the various risk measure distributions, in order to define the high watermarks of market risks. Based on estimates of the tail index of a Generalized Extreme Value density backed-out from the high frequency CAC 40 series in the period 1997-2006, using both Maximum Likelihood and L-moment Methods, we, finally find no evidence for the need of a specification with heavier tails than in the case of the traditional log-normal hypothesis.Financial crisis, volatility estimators distributions, range-based volatility, extreme value, high frequency data.
High Watermarks of Market Risks
URL des Documents de travail : http://ces.univ-paris1.fr/cesdp/cesdp2009.htmlDocuments de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2009.54 - ISSN : 1955-611XWe present several estimates of measures of risk amongst the most well-known, using both high and low frequency data. The aim of the article is to show which lower frequency measures can be an acceptable substitute to the high precision measures, when transaction data is unavailable for a long history. We also study the distribution of the volatility, focusing more precisely on the slopee of the tail of the various risk measure distributions, in order to define the high watermarks of market risks. Based on estimates of the tail index of a Generalized Extreme Value density backed-out from the high frequency CAC 40 series in the period 1997-2006, using both Maximum Likelihood and L-moment Methods, we, finally find no evidence for the need of a specification with heavier tails than in the case of the traditional log-normal hypothesis.Nous présentons dans ce papier plusieurs estimateurs reconnus de volatilité, calculés à partir des valeurs extrêmes des cours boursiers. Le but de cet article est de sélectionner une mesure de volatilité calculée à basse fréquence comme substitut fidèle d'estimateurs de haute fréquence, pour les cas où certains cours feraient défaut. Nous étudions aussi la distribution des volatilités en s'intéressant plus particulièrement aux queues de distribution pour mettre en évidence les phénomènes de risques extrêmes. Enfin, à partir de la série du CAC 40 entre 1997 et 2006, nous estimons, à l'aide des méthodes du maximum de vraisemblance et des L-moments, les indices de queue pour des distributions GEV des volatilités. Nous concluons alors qu'il n'est pas nécessaire d'avoir recours à des distributions à queue épaisse et que l'hypothèse classique de distribution log-normale est satisfaisante
Geodynamics of an arc-ridge junction : the case of the New Hebrides Arc-North Fiji basin
Les données de bathymétrie, magnétisme, sismicité et mécanismes focaux récoltées sur la jonction entre le sud de l'arc des Nouvelles-Hébrides et le bassin nord-fidjien ont révélé la géodynamique complexe de cette zone. La zone d'expansion active, orientée nord-sud, du bassin nord-fidjien s'est superposée sur une plus ancienne, orientée N 135°E qui fonctionnait il y a plus de 3 millions d'années. Les conséquences structurales et géophysiques de ces deux événements oblitèrent en partie l'actuelle jonction qui demeure instable. Un modèle de jonction arc-ride qui tient compte des paramètres discutés est présenté. (Résumé d'auteur
Computation of dynamical correlation functions of Heisenberg chains in a field
We compute the momentum- and frequency-dependent longitudinal spin structure
factor for the one-dimensional spin-1/2 Heisenberg spin chain in a
magnetic field, using exact determinant representations for form factors on the
lattice. Multiparticle contributions are computed numerically throughout the
Brillouin zone, yielding saturation of the sum rule to high precision.Comment: 4 pages, 14 figure
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