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Apple Inc’s acquisition of Lions Gate Entertainment Corp.
This dissertation intends to analyze the potential acquisition of Lions Gate Entertainment
Corporation by Apple Inc. Apple is putting a notable amount of resources into competing in the
entertainment market, and this acquisition would significantly improve its competitiveness in
the industry.
An analysis of the industry and the individual companies is provided, to substantiate the deal's
rationale.
Valuations are done of the individual companies and the synergies created by the merger to
work out the transaction details. By finding the value of the merged entity with synergy effects,
the combined enterprise value suggests the maximum bid that Apple can offer for the target.
The intrinsic enterprise values of Apple and Lions Gate are approximately 5.2
billion, respectively. The proposed merger creates 18.2 for Class A and
3.9 billion.
The recommended transaction will be structured as a friendly takeover, as the acquisition will
create value for shareholders of both companies. Apple will finance the takeover with 100%
cash to signal confidence in the merger and the vast amount of excess cash on its balance sheets.
By 2024, the acquisition will create value for Apple shareholders with a positive accretion yield.Esta dissertação pretende analisar a potencial aquisição da Lions Gate pela Apple. A Apple
tem investido uma quantidade notável de recursos para competir no mercado do
entretenimento, e esta aquisição melhoraria significativamente a sua competitividade na
indústria.
Forneço uma análise do setor e das empresas individuais que fundamentam a lógica do
negócio.
São feitas avaliações das empresas individuais e das sinergias criadas pela fusão para definir
os detalhes da transação. Ao encontrar o valor da entidade fundida com os efeitos das
sinergias, o valor combinado da empresa sugere o preço máximo que a Apple pode oferecer
para o alvo de aquisição. Os valores empresariais intrÃnsecos da Apple e da Lions Gate são de
aproximadamente US 5,2 biliões, respetivamente. A fusão proposta cria US 18,2 para a
Classe A e US 3,9 biliões.
A transação recomendada será estruturada como uma aquisição amigável, pois a aquisição
criará valor para os acionistas de ambas as empresas. A Apple financiará a aquisição com
100% em dinheiro para sinalizar confiança na fusão e a grande quantidade de caixa excedente
no seu balanço