Labor Market Reforms and Their Impact on Formal Labor Demand and Job Market Turnover: The Case of Peru

This paper analyzes the effects of several aspects of labor legislation that were modified through successive waves of reform since 1991. Firing costs diminished sharply through the progressive elimination of job security regulations, the introduction of temporary contracts and changes in the severance payment structure. Simultaneously, non-wage labor costs increased. To assess the effect of these changes on the level of formal employment, we estimate labor demand functions. We use a pseudo-panel data set for ten formal sectors observed bimonthly between 1987 and 1997 and panel data sets at the establishment level for three sub-periods. Both at the sector and establishment level, labor costs have a negative and significant effect on labor demand. The coefficient of our measure of firing costs, the expected severance payments, is negative and significant, and its magnitude decreases in the post reform period. After the reforms, the price and output elasticities are larger and there is evidence of a speedier labor demand adjustment. To assess the effect of regulations changes on turnover we use a series of repeated cross sections household surveys for Metropolitan Lima and calculate mean tenure using censored data. We find evidence that mean tenure fell since 1992. The fall is larger and more statistically significant for formal salaried workers than for informal workers. Using censored and complete employment spells from the Peruvian Living Standards Measurement Surveys we compare employment duration data for the formal and informal sectors using empirical hazards and parametric estimations of hazard functions. After the reforms, there is an increase in the hazard function for formal wage earners relative to the hazard function of informal sector wage earners. We find higher hazards for informal, private, temporary and blue-collar workers.

Household and Individual Decision-Making Over the Life Cycle: A First Look at Evidence from Peruvian Cohorts

Peruvian society has achieved significant improvements in terms of lower fertility and mortality over the last forty years, which has brought down population growth rates to less than 1. 2% a year. These improvements have led, on average, to a demographic transition with lower dependency ratios. In general, this transition increases the ability of the society to take proper care of its non-working population groups, children and the elderly, which may be reflected in changes in household structure. We identify stylized facts about the implications of these changes at the micro level through the use of pseudo-panels from household-level data for Peru. We calculate age, cohort and year effects for variables related to household structure, educational attainment, labor force participation and savings. We find some evidence that suggests differences, by educational level, in the Peruvian demographic transition. Household size is smaller for the younger cohorts in all households but those with less educated heads. We argue that these different profiles are explained by the fact that reductions in fertility have not reached the less educated. On the one hand, these differences in household size patterns are similar to those in the number of children. On the other hand, cohort patterns in family living arrangements—i. e. , households with extended families—are similar across educational groups. However, family living arrangements change throughout the life cycle, in the sense that extended families are more common for households with very young (under 25) and elderly (over 60) heads. These changes in family arrangements over the life cycle add confusion to the meaning of headship, since in some cases the household reports as its head the older member and in other cases the main income earner. We also find that younger cohorts are more educated, are larger than older ones, and show lower returns to education. This is consistent with an increase in relative supply of educated workers that outpaces the increase in relative demand induced by economic growth, under the assumption of imperfect substitutability between equally educated workers of different cohorts. Finally, we show that intergenerational family arrangements over the life cycle limit the ability of the life cycle hypothesis (LCH) to explain household savings behavior. We find evidence that Peruvian households, especially the less educated, smooth consumption over the life cycle, not only through the typical saving-dissaving mechanism, but also by smoothing income. Net cash transfers, or living arrangements between parents and their offspring, play an important role in this income smoothing.

¿Crisis real o crisis de expectativas? El empleo en el Perú antes y después de las reformas estructurales

Según los resultados de encuestas de opinión pública de Apoyo S. A. , hacia 1991 la inflación, el terrorismo y el desempleo eran, en ese orden, los problemas más graves que afectaban a la población peruana. Hacia mediados de los noventa, resuelto el problema inflacionario, y atenuado significativamente el terrorismo, las mismas encuestas indican que el desempleo y la falta de empleo, son percibidos como los problemas más graves que aquejan a la población peruana. Este documento compara las reformas estructurales en relación al desempleo en el Perú.

Occupational Training to Reduce Gender Segregation: The Impacts of ProJoven

This paper discusses program evaluation for ProJoven, the Peruvian youth labor training program. Complementing detailed fieldwork, the econometric work implements a two-stage matching procedure on propensity scores, gender and labor income. This allows identification of differentiated program impacts on males and females and attacks the problem of Ashenfelter’s Dips. The evaluation shows substantial differences in ProJoven’s impact for males and females. Eighteen months after participation in the program, employment rates forfemales improve by about 15 percent (while employment for males reduces by 11 percent), gender occupational segregation reduces by 30 percent, and females’ labor income improves by 93 percent (while males’ earnings increase by 11 percent). Nonetheless, gender equality promotion represents only 1. 5 percent of ProJoven’s budget. These results suggest that labor-training programs that promote equal gender participation have disproportionately positive effects on outcomes for women trainees in a labor market with substantial gender differences.

Bundling of Services and Household Welfare in Developing Countries Using Panel Data: The Case of Peru

Using panel data for Peru for the period 1994-2000, we find that when households receive two or more services jointly, the welfare increases of the household, as measured by changes in consumption, are larger than when services are provided separately. Such an increase appears to be more than proportional, as F-tests on the coefficients of the corresponding regressors confirm. Thus, we find that bundling of services may help realize welfare effects.

Informality and Productivity in the Labor Market: Peru 1986 - 2001

Peru has one of the highest informality rates in Latin America, with almost 60 percent of the urban labor force working at the margins of labor market legislation or in microenterprises that lack basic labor market standards (Marcouiller, Ruiz de Castilla, and Woodruff, 1997). This paper identifies two factors that can explain the variation in informality rates in the 1990s. First, Peru experienced a steady increase in employment allocation in traditionally “informal” sectors—in particular, retail trade and transport. Second, there was a sharp increase in nonwage labor costs, despite a reduction in the average productivity of the economy. In addition, the paper illustrates the negative correlation between productivity and informality by evaluating the impacts of the PROJOVEN youth training program.

La carrera de maestros: Factores institucionales, incentivos económicos y desempeño

El presente estudio analiza los incentivos y factores institucionales que determinan la composición del magisterio y que influyen en su desempeño profesional. Se analizan los perfiles típicos (socioeconómicos, educativos y motivacionales) de los que estudian para ser maestros y de quienes ejercen dicha profesión. Asimismo, se documenta de manera detallada los incentivos y la estructura en general de la carrera docente en comparación con los de otros profesionales, y se realiza una comparación de la carrera docente y de las características de los maestros del sector público y del sector privado. Finalmente se realiza una primera estimación que aproxime el efecto que tienen algunas características contractuales sobre la propia percepción que tienen los maestros sobre su desempeño. El documento comprende seis capítulos. El primero incluye una breve descripción de la realidad de la escuela primaria. El segundo capítulo caracteriza la carrera docente analizando la oferta de formación docente y el perfil de quienes estudian para ser maestros. El capítulo tercero analiza los principales deberes y derechos del profesorado, así como las reglas que rigen para el ascenso de los profesores, sea en el ámbito público o el privado. El cuarto capítulo trata sobre las remuneraciones docentes y su estructura. En el capítulo cinco se presenta el perfil de los maestros en actividad. El capítulo seis analiza el desempeño de los maestros y el impacto que sobre el mismo tienen el régimen contractual y el tipo de institución. Finalmente se presentan un resumen y las conclusiones.

La situación laboral de los maestros respecto de otros profesionales: Implicancias para el diseño de políticas salariales y de incentivos

Muestra que el incremento del número de maestros en el Perú no se ha dado manteniendo la calidad del maestro promedio, lo cual es consistente con la percepción generalizada de una desvalorización de la profesión. Analiza la posición relativa de la carrera docente con relación a otras profesiones y ocupaciones técnicas en las últimas décadas. Trata de responder a la pregunta: ¿Existen beneficios y condiciones no salariales favorables para los docentes respecto de otras ocupaciones

Estabilidad laboral e indemnización: efectos de los costos de despido sobre el funcionamiento del mercado laboral peruano

A inicios de la década de los noventa los costos de despido impuestos por la legislación laboral peruana eran aún bastante elevados. La estabilidad laboral absoluta y los altos pagos de indemnización por despido funcionaban en la práctica como impuestos a la contratación que convertían al empleo formal en un factor de producción cuasi-fijo. En 1991 se inició un proceso de cambios en la legislación laboral que ha llevado a que el Perú sea uno de los países que más ha flexibilizado su mercado de trabajo durante la década pasada. Las reformas permitieron una reducción importante en los costos de despido, principalmente debido a la abolición de la estabilidad laboral y la paulatina reducción del pago de indemnización por despido. En esta investigación se analiza la evolución y el impacto de los componentes del costo de despido (determinados por la interacción de la legislación sobre estabilidad laboral, la indemnización por despido y el periodo de prueba) sobre el mercado laboral peruano. A través de estimaciones de demanda de trabajo en empresas formales se muestra que los cambios legislativos han reducido el impacto negativo de los costos de despido sobre el nivel de empleo, que la velocidad de ajuste del empleo a su nivel óptimo ha aumentado ligeramente, y que la elasticidad producto se ha incrementado en los últimos años. Por otro lado, el análisis realizado muestra que una parte importante del crecimiento del empleo durante la década del noventa se dio bajo la modalidad de contratos temporales y de la informalización de las relaciones laborales, como forma de eludir los costos de despido. Finalmente, el análisis muestra también una reducción marcada de la duración media del empleo y un incremento de la rotación de los trabajadores de un empleo a otro, en particular a partir de 1993. El estudio sugiere que parte de la reducción en la duración y el incremento en la rotación del empleo puede atribuirse a la mayor utilización de contratos temporales y a la reducción en los costos de despido.Empleo, Estabilidad laboral, Despido, Indemnización por censantía, Mercado de trabajo, Economía del trabajo, Employment, Employment stability, Severance pay, Dismissal, Labour market, Labour economics, Peru

¿Crisis real o crisis de expectativas? el empleo en el Perú antes y después de las reformas estructurales

En esta investigación se analizan los mecanismos de ajuste del mercado de trabajo entre 1986 y 1997. Luego de una estancamiento del empleo entre 1988 y 1992, periodo recesivo en el cual el mercado de trabajo se ajustó a través de una reducción en los ingresos reales y una menor tasa de participación laboral, a partir de 1993, el empleo empezó a crecer junto con el nivel de actividad económica. El mercado de trabajo fue capaz de absorber el aumento de la oferta de empleo en ese periodo. El aumento del empleo fue generado íntegramente por el sector privado, ya que el empleo público se redujo. Sin embargo, hay grupos demográficos específicos, como los hombres de mayor edad, para quienes el crecimiento del empleo ha sido muy pequeño, y las probabilidades de desempleo han aumentado. A pesar de la liberalización del mercado de trabajo de 1991, el sector informal sigue comprendiendo a más de la mitad del empleo urbano, aunque no se encuentra un crecimiento de la participación del empleo informal, como usualmente se afirma. Comparando 1986 con 1997, se encuentra una destrucción neta de empleos de muy bajos ingresos pero también de empleos de muy altos ingresos. El sector servicios ha incrementado su participación en el empleo, tanto servicios de alta como de baja productividad. Parte importante del crecimiento del empleo asalariado ha sido vía contratos temporales, lo cual puede estar explicando el incremento de la participación de los empleos de corta duración. Los ingresos reales medios crecieron hasta 1995, en línea con el incremento de la productividad laboral, y a partir de ese año se estancaron. Como se describe aquí, a excepción de los hombres mayores, para el resto de los ocupados el problema principal son los bajos ingresos derivados de una baja productividad. Si bien los cambios en empleo e ingresos en el mercado de trabajo han ido en la dirección correcta, la magnitud de los mismos no han sido suficientes y la falta de empleo sigue siendo percibida como el problema más grave según la opinión pública.Empleo, Desempleo, Ingreso, Mercado de trabajo, Sector informal, Ajuste estructural, Employment, Unemployment, Income, Labour market, Informal sector, Structural adjustment, Peru