Detection of Interacting Variables for Generalized Linear Models via Neural Networks

The quality of generalized linear models (GLMs), frequently used by insurance companies, depends on the choice of interacting variables. The search for interactions is time-consuming, especially for data sets with a large number of variables, depends much on expert judgement of actuaries, and often relies on visual performance indicators. Therefore, we present an approach to automating the process of finding interactions that should be added to GLMs to improve their predictive power. Our approach relies on neural networks and a model-specific interaction detection method, which is computationally faster than the traditionally used methods like Friedman H-Statistic or SHAP values. In numerical studies, we provide the results of our approach on different data sets: open-source data, artificial data, and proprietary data.Comment: 35 pages, 10 Figure

Optimal fees in hedge funds with first-loss compensation

Hedge fund managers with the first-loss scheme charge a management fee, a performance fee and guarantee to cover a certain amount of investors' potential losses. We study how parties can choose a mutually preferred first-loss scheme in a hedge fund with the manager's first-loss deposit and investors' assets segregated. For that, we solve the manager's non-concave utility maximization problem, calculate Pareto optimal first-loss schemes and maximize a decision criterion on this set. The traditional 2% management and 20% performance fees are found to be not Pareto optimal, neither are common first-loss fee arrangements. The preferred first-loss coverage guarantee is increasing as the investor's risk-aversion or the interest rate increases. It decreases as the manager's risk-aversion or the market price of risk increases. The more risk averse the investor or the higher the interest rate, the larger is the preferred performance fee. The preferred fee schemes significantly decrease the fund's volatility.Comment: 32 pages, 17 figure

Value-at-Risk constrained portfolios in incomplete markets: a dynamic programming approach to Heston's model

We solve an expected utility-maximization problem with a Value-at-risk constraint on the terminal portfolio value in an incomplete financial market due to stochastic volatility. To derive the optimal investment strategy, we use the dynamic programming approach. We demonstrate that the value function in the constrained problem can be represented as the expected modified utility function of a vega-neutral financial derivative on the optimal terminal wealth in the unconstrained utility-maximization problem. Via the same financial derivative, the optimal wealth and the optimal investment strategy in the constrained problem are linked to the optimal wealth and the optimal investment strategy in the unconstrained problem. In numerical studies, we substantiate the impact of risk aversion levels and investment horizons on the optimal investment strategy. We observe a 20% relative difference between the constrained and unconstrained allocations for average parameters in a low-risk-aversion short-horizon setting.Comment: 39 pages, 8 figure

Спеціалізоване програмне забезпечення комп’ютерного моделювання функціональних поверхонь виробів аварійно-рятувальної техніки

Тривимірні системи автоматизованого проектування направлені на вирішення завдань проектування і розрахунку потрібного класу виробів. Особливо це, на даний час, стосується виробів, за допомогою яких виконуються аварійно-рятувальні роботи в місцях ліквідації наслідків надзвичайних ситуацій

Розробка програмного забезпечення для моделювання поверхонь технічних виробів

Метою роботи є розробка програмного забезпечення для автоматизації створення моделей функціональних поверхонь складних технічних виробів

Variative discrete geometric modeling of one-dimensional contours based on the basis of the space angular parameters

RU: Предложен алгоритм формирования гладкой пространственной кривой по заданным условиям. Основой алгоритма является анализ исходного точечного ряда, в результате которого определяется область возможного расположения кривой и диапазоны возможных значений еѐ геометрических характеристик. Существует возможность пошагового контроля и коррекции получаемого решения, наложения на него дополнительных условий, гарантируется отсутствие осцилляции. EN: The algorithm of formation a smooth space curve on the defined conditions is proposed in this article. Basis for the algorithm is the analysis of initial points set, a result of which the area of possible location of the curve, and the ranges of possible values of its geometrical characteristics are determined. It is possible to control and correct the solution which obtains at each step of modeling, to impose on the decision a additional conditions and to ensure the absence of oscillations

Метод моделювання поверхонь складних технічних виробів

UK: Задачу виготовлення виробів, обмежених складними функціональними поверхнями, з високою точністю вирішують технології, які передбачають використання верстатів із ЧПУ. Обов'язковим етапом такої технології є створення тривимірної комп'ютерної моделі виробу з використанням CAD-системи. EN: The technology of design of computer models of surfaces defined by array of points is developed. The main requirement to the surface of products which interact with the environment, is to ensure a given character of their flow

Розробка алгоритму моделювання лінійних елементів каркасів поверхонь технічних виробів

UK: Формування одномірних обводів по заданим умовам – одна з найбільш важливих задач геометричного моделювання. Одновимірні обводи можуть використовуватися для наближених обчислень, побудови графіків, що описують явища та процеси, в якості лінійних елементів визначника поверхні. Умовами, що визначають обвід, є вихідний точковий ряд, фіксовані геометричні характеристики, призначені у вихідних точках, задана закономірність зміни характеристик уздовж обводу. EN: The problem of formation of one-dimensional contours on the basis on the given conditions is solved by variative discrete geometric modeling, which assumes the formation of intermediate points for the initial set of condensation points

Технологія формоутворення елементів каркасу динамічної поверхні в системі SolidWorks

При вивченні дисциплін «Основи прикладної геометрії» та «Комп’ютерне проектування промислових виробів та технологічних процесів» студенти отримуют навички роботи з пакетом SolidWorks, в процесі конструювання геометричних моделей функціональних поверхонь. Методика формування в системі SolidWorks внутрішньої динамічної поверхні, на прикладі моделі каналу двигуна внутрішнього згоряння, запропонована в роботі

Формирование ДПК на участках, содержащих особые точки

RU: В работе рассматривается задача формирования участков дискретно представленной кривой, которые содержат особые точки. Положение особой точки определяется внутри области возможного решения задачи. UK: У роботі розглядається задача визначення та класифікація ділянок дискретно представленої кривої, які містять особливі точки. Положення особливої точки визначаються всередині області можливого розв’язку задачі. EN: The problem of determining and classifying segments of a discrete presented curve that contain singular points is considered in this work. The position of the singular point are determined within the area of possible solution of the problem