Relationship Between CEO Power and Firm Value: Evidence from Indonesian Non-Financial Companies

This research aims to examine the relationship between the CEO power and firm value of non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2014-2018 period. The samples are 322 observations and selected through purposive sampling method. Data was analyzed using multiple linear analysis methods. The results uncovered that ownership power, expert power and prestige power have a positive relationship with firm value. The most probable reasons could be that CEO share ownership encourages better decision-making process that contribute to enhanced corporate value. A longer tenure as a CEO signals high professionalism and expertise of the CEO that led to improved decision quality made by the CEO

Pengaruh Kekuatan Direktur Utama Terhadap Nilai Perusahaan

Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk mengetahui adanya pengaruh kekuatan Direktur Utama (CEO Power) terhadap nilai perusahaan pada perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2014-2018. Sampel yang digunakan sebanyak 322 observasi dipilih melalui metode purposive sampling. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah nilai perusahaan. Sedangkan variabel independen yang digunakan adalah CEO Power, yang diproksikan dengan 3 pengukuran yaitu ownership power, Expert Power dan Prestige Power serta variabel kontrol yaitu Firm Size, Leverage dan ROA. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linier berganda dengan bantuan software Stata MP 14. Hasil dari penelitian ini menunjukkan ownership power, Expert Power dan Prestige Power berpengaruh positif nilai perusahaa