El potencial de la teoría cognitiva en la enseñanza de la contabilidad y auditoría

El artículo examina la asimilación de dos conceptos contables complejos: la imagen fiel (TFV) y el valor razonable (FV) en una muestra de estudiantes de Contabilidad Financiera. El objetivo es evaluar la opinión de los estudiantes sobre TFV y FV durante su educación y detectar si las percepciones cambian con su nivel académico y madurez. La metodología utilizada es una encuesta de opinión. Las respuestas obtenidas muestran que los estudiantes consideran que la TFV es un concepto superior a otros principios contables. Además, en el estudio se observa que las respuestas de los estudiantes dependen del nivel académico y la madurez. Por último, se considera que los postulados que establece la teoría cognitiva podrían servir a los instructores en materia de contabilidad y organismos reguladores para mejorar el proceso de aprendizaje así como la calidad de la información financiera.This paper examines the understanding of two complex accounting concepts: true and fair view (TFV) and fair value (FV) by students in Financial Accounting. The correct assimilation of these concepts is assessed as to whether there are differences in concept perception due to academic level and maturity. We use a survey to examine the perception and assimilation of the TFV and FV. The evidence suggests that accounting students consider that TFV is a superior accounting concept over other accounting principles. Additionally, the study identifies a pattern of change depending on the academic level and maturity of the participants. On discovering differences, a proposal is made to use the Cognitive Load Theory (CLT) by standard setters and instructors in accounting and auditing to improve the learning process and the quality of financial information.Ministerio de Innovación y Ciencia DER2009-09539 ECO2010-17463 ECO2010-21627 DER2012-33367 DER2015-67918PConsejería de Educacion y Ciencia Castilla-La Mancha POII10-0134-5011Universidad de Alcalá CCG20014/HUM-03

La Hipótesis de la Utilización del Impuesto Sobre Beneficios para Evitar Pérdidas y Descensos en Resultados: The Hypothesis of Avoiding Losses and Decreasing Earnings through Tax Expense

In the first part of this paper, we examine whether there is a discontinuity at zero (i.e., a “kink”) in the distribution of profits and increases of profits. Second, we investigated the effect that the recognition of tax expenses generates in the distribution of earnings. Beaver, McNichols and Nelson (2007) have defended that the observed discontinuity in earnings couldn’t be enough to confirm the manipulation of results by management. In contrast, they argue that the observed discontinuity in earnings could be due to the asymmetric effect from two particular items: the tax expense and the special items (because the different way to recognizing income and expenses, due to the bias induced by the accounting principle of conservatism). In the Spanish context, the empirical evidence supports the thesis of Beaver, McNichols and Nelson (2007) for the period 1996-2000. However this hypothesis relaxes from exercise 2001, in agreement with the carried out fiscal reform in 2001.En este trabajo, centrado en la gestión del resultado en empresas españolas cotizadas, comprobamos en primer lugar, la existencia de una discontinuidad en el punto cero en las funciones de densidad del resultado antes de impuesto y neto. En segundo lugar, investigamos el efecto que el reconocimiento del gasto por impuesto sobre beneficios genera en las distribuciones de los resultados. Beaver, McNichols y Nelson (2007) argumentan que la discontinuidad observada en los histogramas de frecuencias puede no ser producto de una gestión intencionada por parte de los administradores sino que puede deberse al efecto asimétrico que juegan dos partidas concretas: el impuesto sobre beneficios y las partidas especiales (por el diferente reconocimiento de los ingresos y gastos, motivado por el sesgo conservador del principio de prudencia). Los resultados encontrados en la muestra española sostienen la hipótesis de Beaver, McNichols y Nelson (2007) para el primer periodo estudiado 1996-2000 y respalda la idea de que la discontinuidad en los puntos clave de los valores del resultado puede ser explicado por la lógica inherente al propio modelo contable, y en especial por el principio de prudencia valorativa, que tiene prevalencia sobre los demás en España, para este periodo considerado. No obstante, esta hipótesis se relaja a partir del ejercicio 2001, coincidiendo con la aprobación de Ley 24/2001

Spanish foreign direct investment, parent financial vulnerability and destination countries financial development: A panel data analysis

41 p.This paper evaluates the effects of destination country financial development (DCFD) on Spanish outward foreign direct investment (OFDI) stock position and gross flows to 127 countries from 75 activities considered at the division level over the period of 2008-2017. This time frame includes in Spain a period of credit restrictions to the private sector from 2008 to 2013, as banks faced liquidity stress which hurt their ability to lend. We applied a modified gravity model and a Poisson pseudomaximum likelihood estimator to illustrate how the effects of DCFD on Spanish OFDI decreased as the financial vulnerability (FV) at the parent level increased. By using time-varying measures of financial development and FV, we also show how the evolution of the leverage ratios at the parent level could have led to different financing responses in the destination countries, to the extent of making them statistically nonsignificant during the period of higher leverage and financial stress in Spain. Once the deleveraging process at the parent level was carried out, our results appear to show that Spanish foreign affiliates were able to undertake more investments by obtaining bank financing in the destination countries. This would help explain the change in the pattern of gross investment flows at the end of the study period, both by activities and by destination regions.Este trabajo evalúa los efectos del desarrollo financiero en los países de destino (DFPD) sobre la posición y los flujos brutos de inversión directa española en el exterior (IDEE) hacia 127 países por parte de 75 actividades consideradas a nivel de división durante el periodo 2008-2017. Este marco temporal incluye en España un periodo de restricciones crediticias al sector privado desde 2008 hasta 2013, en el que el sector bancario se enfrentó a tensiones de liquidez que perjudicaron su capacidad para realizar préstamos. Aplicamos un modelo de gravedad modificado y un estimador de pseudo máxima verosimilitud de Poisson para ilustrar cómo los efectos de la DFPD sobre la IDEE española disminuyeron a medida que aumentaba la de vulnerabilidad financiera (VF) a nivel de la matriz. Mediante el uso de medidas de desarrollo financiero y VF que variaban en el tiempo, también mostramos cómo la evolución de las tasas de apalancamiento a nivel de la matriz podría haber dado lugar a diferentes respuestas de la financiación en los países de destino, hasta el punto de hacerlas estadísticamente no significativas durante el período de mayor apalancamiento y estrés financiero en España. Una vez que se llevó a cabo el proceso de desapalancamiento a nivel de la matriz, nuestros resultados parecen indicar que las filiales españolas en el exterior pudieron acometer más inversiones obteniendo financiación bancaria en los países de destino. Esto ayudaría a explicar el cambio en el patrón de los flujos brutos de inversión al final del período de estudio, tanto por actividades como por regiones de destino

Spanish foreign direct investment, parent financial vulnerability and destination countries financial development: A panel data analysis

41 p.This paper evaluates the effects of destination country financial development (DCFD) on Spanish outward foreign direct investment (OFDI) stock position and gross flows to 127 countries from 75 activities considered at the division level over the period of 2008-2017. This time frame includes in Spain a period of credit restrictions to the private sector from 2008 to 2013, as banks faced liquidity stress which hurt their ability to lend. We applied a modified gravity model and a Poisson pseudomaximum likelihood estimator to illustrate how the effects of DCFD on Spanish OFDI decreased as the financial vulnerability (FV) at the parent level increased. By using time-varying measures of financial development and FV, we also show how the evolution of the leverage ratios at the parent level could have led to different financing responses in the destination countries, to the extent of making them statistically nonsignificant during the period of higher leverage and financial stress in Spain. Once the deleveraging process at the parent level was carried out, our results appear to show that Spanish foreign affiliates were able to undertake more investments by obtaining bank financing in the destination countries. This would help explain the change in the pattern of gross investment flows at the end of the study period, both by activities and by destination regions.Este trabajo evalúa los efectos del desarrollo financiero en los países de destino (DFPD) sobre la posición y los flujos brutos de inversión directa española en el exterior (IDEE) hacia 127 países por parte de 75 actividades consideradas a nivel de división durante el periodo 2008-2017. Este marco temporal incluye en España un periodo de restricciones crediticias al sector privado desde 2008 hasta 2013, en el que el sector bancario se enfrentó a tensiones de liquidez que perjudicaron su capacidad para realizar préstamos. Aplicamos un modelo de gravedad modificado y un estimador de pseudo máxima verosimilitud de Poisson para ilustrar cómo los efectos de la DFPD sobre la IDEE española disminuyeron a medida que aumentaba la de vulnerabilidad financiera (VF) a nivel de la matriz. Mediante el uso de medidas de desarrollo financiero y VF que variaban en el tiempo, también mostramos cómo la evolución de las tasas de apalancamiento a nivel de la matriz podría haber dado lugar a diferentes respuestas de la financiación en los países de destino, hasta el punto de hacerlas estadísticamente no significativas durante el período de mayor apalancamiento y estrés financiero en España. Una vez que se llevó a cabo el proceso de desapalancamiento a nivel de la matriz, nuestros resultados parecen indicar que las filiales españolas en el exterior pudieron acometer más inversiones obteniendo financiación bancaria en los países de destino. Esto ayudaría a explicar el cambio en el patrón de los flujos brutos de inversión al final del período de estudio, tanto por actividades como por regiones de destino

Los Programas de Investigación en Contabilidad: Research Programmes in Accounting

This paper aims to further explore the classification of accounting research programmes, originally put forth by Cañibano (1974 and 1975), as legalistic, economic and formalized, and to update their contents and trends. It concludes that the three types of accounting research programmes subsist in current scientific research, which has experienced important developments over the last two decades, and explains the relevance that reporting and accounting standards have on business economics and capital markets. In traditional legalistic research all aspects are studied until the “conceptual framework” is found. In traditional economic research different approaches are described to arrive at positive accounting theory. Finally, in traditional formalized research, the research models used in accounting and finance are described, such as efficient markets or agency theory. In short, the paper intends to build a valid taxonomy in order to focus on the different scientific traditions which have coexisted in accounting research in the eighties and nineties.Este trabajo constituye un intento de profundizar en la clasificación de los programas de investigación contables, originalmente planteados por Cañibano (1974 y 1975) como legalista, económico y formalizado, actualizando sus contenidos y tendencias, para concluir que los tres subsisten en la práctica científica actual, si bien han experimentado importantes desarrollos, porque las dos últimas décadas han visto una verdadera eclosión de investigación contable, tratando de explicar la relevancia que tienen en la economía empresarial y en los mercados de capitales, tanto la información contable como las normas que tratan de regularla. En la tradición legalista se profundiza hasta encontrar los fundamentos del denominado “marco conceptual”. En la tradición económica se describen aproximaciones diferentes hasta llegar a la teoría positiva de la contabilidad. Por último, en la tradición formalizadora, se describen modelos de investigación utilizados habitualmente en contabilidad y finanzas como el de los mercados eficientes o la teoría de la agencia. En suma, se trata de construir una taxonomía válida para recoger los diferentes enfoques científicos que conviven o coexisten en la investigación contable de los años 80 y 90

Cognitive load theory: limiting the gap between Academics and students in accounting and auditing

The objective of this paper is to investigate if academics and students share similar cognitive structures in relation to the True and Fair View (TFV) concept, a complex accounting principle, which has no official definition and is open to interpretation and professional judgement. A survey method was used to obtain data for this study. The survey allows us to explore academics and students cognitive structures in order to discover differences and the reasons for the variances if any. Our results show that academics and students do not share similar cognitive structures in three areas of interest: i) compliance with accounting rules and the fulfilment of True and Fair View, ii) the need to provide a written definition of True and Fair View, and iii) the interpretation of True and Fair View. The evidence can be interpreted due to the fact that academics and students tend to use different cognitive schemes in problem solving at least in complex concepts such as TFV. The evidence is supported by the cognitive load theory (CLT). We believe that useful financial information can be improved by understanding these differences and by subsequently implementing criteria in order to reduce the gap between academics and students in the area of information comprehension and presentation with the use of schemes, improvement in educational material and other assistance in the application and interpretation of written standards.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

El nuevo Plan General de Contabilidad

Ejemplar dedicado a: Plan General de Contabilidad 90En el presente artículo los autores trazan una panorámica ordenada del conjunto de novedades que ha introducido el Plan General de Contabilidad de 1990 sobre el hasta ahora vigente de 1973.Publicad

High incidence of extended-spectrum β-lactamases among outpatient clinical isolates of Escherichia coli: a phenotypic assessment of NCCLS guidelines and a commercial method

The production of extended-spectrum beta-lactamases (ESBLs) among 357 clinical isolates of Escherichia coli and 175 of Klebsiella spp. was studied using both the National Committee for Clinical Laboratory Standards disk diffusion method and the semiautomated Wider system. We highlight the predominance of E. coli (50, 92.6%) among positive samples and the largely outpatient origin of these (40, 80%), including 39 samples of urine (97.5%) and one of urethral exudate. There were only four ESBL-producing isolates of Klebsiella spp. (7.4%), and three were in outpatient urine samples (75%, 2 K. oxytoca and 1 K. pneumoniae). The positive and negative predictive values for the Wider system were 81% and 98.5%, respectively. We stress the high incidence of ESBL in our setting, the predominance of cases in the outpatient setting, and the acceptable detection of ESBL by means of the Wider system in E. coli and Klebsiella spp

Effects of destination countries financial development and public export credit guarantees on Spanish exports

Without accounting for the period 2008?2009, the evolution of Spanish exports from 2001 to 2015 was marked by constant growth. This period includes an economic recession in Spain from 2008 to 2013, which was accompanied by important credit restrictions to the private sector. This environment pushed Spanish firms abroad for survival, affecting the geographical mapping of exports. With this study, we examined the role played by the degree of financial development in destination countries, and by the export credit guarantees issued by CESCE, the Spanish export credit agency (ECA) in the evolution of such exports. Following previous studies, we proxied the financial development in the destination countries and used CESCE?s new business underwritten on exports between Spain and 161 destination countries. We applied a modified gravity model and a System GMM estimator to show that the effects of the financial development in the destination countries on Spanish exports differed by regions and by periods, becoming statistically non-significant during the period of higher financial stress in Spain. Our results also provide evidence that CESCE behaved countercyclically during this period and contributed to the geographical diversification of Spanish exports

El nuevo Plan General de Contabilidad.

En el presente artículo los autores trazan una panorámica ordenada del conjunto de novedades que ha introducido el Plan General de Contabilidad de 1990 sobre el hasta ahora vigente de 1973.