Turkish Twin Effects: An Error Correction Model of Trade Balance

Twin deficit hypothesis mainly states that government budget deficits will cause trade deficits. However, this is not the only theoretically possible relationship between the budget deficit and the trade deficit. On the other extreme if Ricardian equivalence hypothesis holds it is also possible that two deficits are not related at all. In this study these hypotheses between the budget deficit and trade deficit for Turkey between 1987 - 2001 period are examined by using the cointegration methodology and by estimating an error correction model. This enabled us to search the relationship between the internal and external deficits both in the short-run and in the long-run. Our analysis showed that there is a long-run relationship between the two deficits. Also the short-run model yielded that worsening of the budget balance worsens the trade balance. Therefore we have concluded that the twin deficit hypothesis holds, and Ricardian equivalence hypothesis is not valid for Turkey during the study period.Twin deficits, trade deficit, budget deficit, Ricardian equivalence, cointegration, error correction models, unit roots, Turkey

A Financial Computable General Equilibrium Model for Turkey: Policy Analysis with 1990 Data

Ph.D. - Doctoral Progra

A Financial computable general equilibrium model for Turkey: Policy analysis with 1990 data

Ph.D. - Doctoral Progra

Türkiye ekonomisinde üretim ve istihdamın sektörel gelişimi: Bir girdi-çıktı analizi

Bir ekonomide toplam üretim ve istihdamın gösterdiği gelişme kadar sektörel üretim ve istihdamın gösterdiği gelişme de politika önermeleri açısından önemlidir. Bu çalışmada Türkiye ekonomisi için girdi-çıktı modeli çerçevesinde sektörel üretim ve istihdamın 1985-2002 yılları arasındaki gelişimi irdelenecektir. Çalışmada temel olarak TÜİK tarafından hazırlanan son beş girdi-çıktı tablosundan yararlanılacaktır. Tanımlanan 25 sektör için sektörel üretim ve istihdamın geri ve ileri bağlantıları hesaplanacaktır. Böylece analiz sonucunda, incelenen dönem içinde ekonomik yapıdaki değişimin sektörel üretimi ve istihdamı nasıl etkilediği, sektörlerin istihdam yaratmada oynadıkları rol, bu bağlamda hangi sektörlerin üretim ve istihdam yaratmada “anahtar” ya da “sürükleyici” olduğu ortaya konacaktır.Publisher's Versio