A Note on Regressions with Interval Data on a Regressor

Motivated by Manski and Tamer (2002) and especially their partial identification analysis of the regression model where one covariate is only interval-measured, we present two extensions. Manski and Tamer (2002) propose two estimation approaches in this context, focussing on general results. The modified minimum distance (MMD) estimates the true identified set and the modified method of moments (MMM) a superset. Our first contribution is to characterize the true identified set and the superset. Second, we complete and extend the Monte Carlo study of Manski and Tamer (2002). We present benchmark results using the exact functional form for the expectation of the dependent variable conditional on observables to compare with results using its nonparametric estimate, and illustrate the superiority of MMD over MMM

Semi-Nichtparametrische Maximum-Likelihood Schätzung im binären Regressionsmodell

'Die in den Sozialwissenschaften, den Wirtschaftswissenschaften und der Biometrie bekanntesten Modelle für binäre abhängige Variablen sind das Probit- und Logitmodell. Als Verteilung der Fehlervariablen verwendet man dabei die Normalverteilung beziehungsweise die Logistische Verteilung. Beide Modelle liefern in der Regel ähnliche Schätzungen. Ist die Verteilung der Fehlervariablen schief, so führen Tests schnell zur Ablehnung beider Modelle. Beim Gallant-Nychka Ansatz wird die Verteilung geeignet approximiert. Neben den Parametern des Modells sind simultan die Parameter der Verteilung zu schätzen. Simulationen zeigen, daß die Schätzung bei normalverteilten Fehlervariablen fast genauso effizient wie im Probitmodell, jedoch viel besser bei Abweichungen von der Normalverteilung ist.' (Autorenreferat

Simulation of reforms of direct and indirect taxation for France

SIGLEAvailable from Bibliothek des Instituts fuer Weltwirtschaft, ZBW, Duesternbrook Weg 120, D-24105 Kiel W 636 (92.07) / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekDEGerman

Combining panel data and macro information: an application to the estimation of a participation model

SIGLEAvailable from Bibliothek des Instituts fuer Weltwirtschaft, ZBW, Duesternbrook Weg 120, D-24105 Kiel W 636 (93.23) / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekDEGerman

Labour supply, commodity demands and the taxation of household

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Aggregation with Cournot Competition: An Empirical Investigation

International audienc

Simulation of VAT reforms for France using cross section data

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The effects of the dispersion of shareholdings on performance, investment and employment of owner controlled firms with imperfectly competitive labour markets

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Describing the Separability Properties of Empirical Demand Systems.

In empirical demand analysis separability restrictions are usually imposed as maintained hypotheses. The separability inflexibility of most functional forms makes parametric tests of these restrictions appear problematic. We follow Pudney (1981) in stressing the usefulness of a description of the separable structure of preferences underlying an estimated model, and propose a non-iterative method forthe production of such a description. An illustration with different models estimated for nine categories of goods on French aggregate time-series data is presented. Copyright 1991 by John Wiley & Sons, Ltd.