Continuous Auditing: A Practical Maturity Model

Continuous Auditing (CA) is a methodology for issuing audit reports simultaneously with, or a short period of time after, the data is entered into the information system. The possibilities and challenges of CA have been researched previously. However, limited studies focus on the practical application of CA maturity models. In this study, we bridge this gap by developing a maturity model, including measurements to evaluate the current state of an organizations’ CA. To accomplish this goal, we adopted a focus group approach to create the maturity model in multiple iterations. During these iterations, the model was developed in concurrence with three pension funds, one accountancy firm, one mortgagor and two consultancy firms for the pension market. This resulted in a maturity model, which consists out of five maturity levels and four capabilities. The maturity levels are: 1) initial approach, 2) ad hoc approach, 3) defined approach, 4) managed approach, and 5) optimized approach. The four capabilities are: A) systems, B) data, C) organization, and D) people

Richting een geautomatiseerde continuïteitsanalyse

Het beoordelen van de continuïteitsanalyse in het controleproces berust op het professionele oordeel van de controlerend accountant. Om het individuele en persoonlijk oordeel (professional judgement) van de accountant te ondersteunen en willekeur zoveel mogelijk te vermijden, zou een directere bron van informatie, in de vorm van een geautomatiseerde continuïteitsanalyse, ondersteuning kunnen bieden. Met behulp van een combinatie van zestien forecasting algoritmes is een methode ontwikkeld om de continuïteitsanalyse te automatiseren. Ten behoeve van het valideren van de forecasting algoritmes zijn 225 administraties verdeeld in een train- en testset. De resultaten tonen een betrouwbaarheidspercentage van 96,49% voor het Extra Trees Regressor model op basis van de conditie ‘lopende verplichtingen’ voor één van de administraties

Vaktechneut, afgeserveerde ‘kamergeleerde’ of cruciale en sprankelende functie?

De aandacht van accountants voor vaktechniek is afhankelijk van een aantal zaken: 1) de stand van de economie, 2) de ontwikkelingen rondom wet- en regelgeving en 3) de omvang van het accountantskantoor/de accountantsorganisatie. Voor de ‘vaktechneuten’ zijn naast hard-skills ook soft-skills bijzonder van belang. Gezien de maatschappelijke ontwikkelingen zijn vaktechniek en kwaliteit onlosmakelijk met elkaar verbonden. Technologische ondersteuning speelt in het werkveld én binnen vaktechniek een belangrijke rol. Wij laten hieronder zien dat vaktechniek altijd en voor elke accountantsorganisatie cruciaal is, en dat ‘vaktechneut’ een boeiende rol is die vooroploopt in nieuwe ontwikkelingen

The Financial Credit Risk Assessment Model: three perspectives

Within recent years, Financial Credit Risk Assessment (FCRA) has become an increasingly important issue within the financial industry. Therefore, the search for features that can predict the credit risk of an organization has increased. Using multiple statistical techniques, a variance of features has been proposed. Applying a structured literature review, 258 papers have been selected. From the selected papers, 835 features have been identified. The features have been analyzed with respect to the type of feature, the information sources needed and the type of organization that applies the features. Based on the results of the analysis, the features have been plotted in the FCRA Model. The results show that most features focus on hard information from a transactional source, based on official information with a high latency. In this paper, we readdress and -present our earlier work [1]. We extended the previous research with more detailed descriptions of the related literature, findings, and results, which provides a grounded basis from which further research on FCRA can be conducted

Financial CHAOS Engineering

Maken uw bestuurders, net zoals de bestuurders van Pathé, 19 miljoen euro over wanneer ze daarover worden gebeld en gemaild door de accountant? Ofwel, wanneer een medewerker een e-mail van de baas krijgt, maakt hij dan het geld over? En hoeveel nepfacturen worden er door uw organisatie betaald

Data-analyse nader geanalyseerd

Hoe overbruggen we de kloof tussen accountant en dataspecialist? Deel 1 van een drieluik over data-analyse. In dit eerste deel worden zes typen van data-analyse belicht

Het verschil tussen ‘ het mijn en dijn’ volgens ‘Jan met de pet’: Filosofie voor ‘dummies’

“De Leer van het Gewekte Vertrouwen: Agency avant la lettre?” vroeg Dassen zich af in zijn artikel in het MAB van september 1989. In 1926 introduceerde Limperg zijn leer van het gewekte vertrouwen, de vertrouwensleer. Volgens Limperg is de accountant de vertrouwensman van de onpersoonlijke maatschappij, van de spaarder en van andere belanghebbenden die niet zijn opdrachtgevers zijn. Het Rijnlands model past bij deze vertrouwensleer. Dit model komt uit de West-Europese traditie en is gebaseerd op samenwerking, coöperatie en gezamenlijke waardecreatie, waarbij de belangen van alle stakeholders van een organisatie in acht worden genomen. De agency theorie is naast de vertrouwenstheorie een andere theorie voor de behoefte van de accountantscontrole. Het Angelsaksisch model gaat nauw samen met deze agency theorie. De agency theorie verklaart de behoefte aan accountantscontrole vanuit de tegengestelde belangen tussen management en aandeelhouders. Het Angelsaksisch model dat steeds meer de plaats inneemt van het Rijnlands model is een ander economisch model en is vanuit Noord-Amerika en Groot-Brittannië naar Europa overgewaaid. Beursgenoteerde bedrijven zijn steeds meer geneigd om de aandeelhouderswaarde te vermelden als zij grote aandeelhouders met een financiële achtergrond hebben, of wanneer deze aandeelhouders een Angelsaksische nationaliteit hebben. Het Angelsaksisch model is gebaseerd op marktwerking, concurrentie en eigen belang

Data-analyse (nader) geanalyseerd II

Hoe overbruggen we de kloof tussen accountant en dataspecialist? Deel 2 van een drieluik over data-analyse. In een eerder artikel is de buitenste ring van het 'VTA-model toegelicht'. In dit vervolgartikel worden de twee binnenste ringen besproken

Stille kracht

Onzichtbaar voor de klant drukken bureaus vaktechniek een steeds zwaarder stempel op controles, jaarrekeningen en audits. Dat komt de kwaliteit ten goede, maar de autonomie van de accountant lijdt eronder. Het vraagt stuurmanskunst van vaktechniek om de lakens uit de delen, zonder accountants in de gordijnen te jagen

Transparantie als ‘Januskop’ of als Kerberos?

Op 1 oktober jl. heeft de Commissie Toekomst Accountancysector (CTA) haar voorlopige bevindingen [12] gepresenteerd in het kader van het door de minister van Financiën ingestelde onderzoek naar de mogelijkheden om de kwaliteit van de wettelijke accountantscontrole duurzaam te verhogen. In deze voorlopige bevindingen, bestaande uit – 348 bullets verdeeld over 101 pagina’s en over 12 hoofdstukken – gaat het veel over kwaliteit en slechts beperkt over transparantie. Het (deel)woord ‘kwaliteit’ komt 402 maal voor. Het woord ‘transparantie’ komt daarentegen slechts 18 maal voor. Op verzoek van de CTA heeft het Erasmus Competition & Regulation institute (ECRi) een literatuurstudie uitgevoerd naar kwaliteitsverbeterende maatregelen in de accountancysector [11]. In deze literatuurstudie komt het woord ‘transparantie’ 10 maal voor (transparency, 2 maal)