Innsidehandel : en empirisk studie av Oslo Børs

I denne studien ser vi nærmere på om meldepliktige kjøpstransaksjoner tilfører markedet ny informasjon på Oslo Børs i perioden 2007-2008. Under utvelgelsesprosessen av innsidehandler til analysen, benytter vi konkrete betingelser. I tillegg til å undersøke hele utvalget, sorterer vi utvalget basert på absolutt størrelse, relativ størrelse og tidspunkt for å få en innsikt i hvilke faktorer markedet vektlegger i sin reaksjon på handlene. I første del av studien fokuserer vi på problemformuleringer og hypoteser. Vi belyser med litt bakgrunnsinformasjon om Oslo Børs, innsidehandel generelt, og relatert forskning på innsidehandler vi mener kan være sammenlignbare med vår studie. I andre del av studien legger vi frem data vi kommer til å benytte i vår analyse, samt begrunner fremgangsmåte og metodevalg. I siste del legger vi frem resultater av våre analyser, diskuterer resultatene og forsøker å trekke paralleller mellom våre resultater og tidligere forskning. Resultatene indikerer at markedet reagerer signifikant positivt på nyheten om at primærinnsider kjøper aksjer hvor han besitter en innsideposisjon. Videre mener vi størrelsen på handelen og markedstrend kan være avgjørende faktorer for hvordan markedet reagerer. Likevel er vi forsiktig med å antyde at utenforstående investorer kan profittere ved å replikere vår fremgangsmåte